Клерк.Ру

Игра в кошки-мышки с государством: почему пришел конец Бинбанку и причем тут пенсии

9541

Российский предприниматель Сергей Васильев о том, как развивалась история Бинбанка и почему ей пришел конец.

Ну… вот пришел конец и БИНам…

Попробуем описать вкратце историю этой игры в кошки-мышки между «бизнесом» и «государством» в ее динамике и развитии.

Если посмотреть на список активов ФПГ «Сафмар» (собственника БИН-банка), то он впечатляет и удивляет одновременно.

Список промышленных активов не столь велик, тут сравнительно небольшие нефтедобывающие компании «Русснефть» и «Нефтис», а так же компании «Русский уголь» и «Славкалий». Этим бизнесом Гуцериев и Шишханов занимаются уже давно и это не удивляет.

Но далее идёт длинный список активов из девелопмента, коммерческой недвижимости и розничной торговли, которые они скупали сравнительно недавно и этот список впечатляет.

Одних только 5-ти звёздочных гостиниц – 9 штук: «Интерконтинеталь на Тверской», «Марриот Гранд отель», «Марриот Ройял Аврора», «Марриот Тверская», «Хилтон на Ленинском», отели в Минске и Астане, и т.д..

Но и это не всё

За последние несколько лет «Сафмар» скупила ведущие компании по розничной торговле бытовой техники и электроники: «Техносила», «Эльдорадо», а в этом году еще и «М. Видео». Кроме того Гуцериев с Шишхановым поглотили еще и кучу застройщиков с земельным банком, став одним из ведущих девелоперов в московском регионе, были скуплены «Моспромстрой», «Интеко» и другие.

Сразу возникает вопрос – откуда были взяты деньги на все эти приобретения?

Гуцириев с Шишхановым сами не строили эти гостиницы, они купили их уже готовыми, так же как они не создавали и розничные торговые сети «Эльдорадо», созданные другими. Причем, в большинстве своем, у всех этих бизнесов имеются не малые кредиты, привлеченные ранее на их запуск, а значит «Сафмар» привлекал деньги на эти покупки , откуда то из другого источника, а не за счет купленных бизнесов.

Причем тут пенсии

Анализируя структуру финансовых активов группы, понимаешь, это – «пенсия».

Основной источник капитальных вложений для этих агрессивных скупок были … пенсионные накопления граждан. У Гуцириева и Шишханова не было иностранных инвесторов в акционерах, не было других богатых партнеров. Единственный источник их «длинных» денег – пенсионные накопления граждан. НПФ «Европейский», который был куплен и переименован в НПФ «Сафмар» и стал источником таких «длинных» денег.

За недолгие пять-семь лет через агентские сети этот НПФ собрал с рынка около 300 млрд. рублей пенсионных накоплений от 4 миллионов граждан. Эти деньги и использовала группа для своих агрессивных приобретений, скупая отели, девелоперов и розничных торговцев.

Схема было проста

Группа выпускала облигации, которые получали рейтинг от различных российских рейтинговых агентств. Это было не столь сложно, ну действительно, за «Сафмаром» же стоят серьёзные крутые акционеры, значит им можно поставить высший рейтинг! Далее, основываясь на этом рейтинге, Московская биржа включала эти облигации в высший котировальный список, что позволяло пенсионным фондам покупать бумаги из этого списка в «пенсионные накопления».

Само это требование, "покупка на деньги пенсионных накоплений только бумаг из высшего котировального уровня" – вроде бы жесткая мера контроля со стороны ЦБ. Но на практике, оказалось, что эту «меру», довольно легко можно было обойти.

Выпускаешь облигации, рейтингуешь их, включашь в первый список биржи и тут же сам покупаешь их на деньги из своих же пенсионных фондов.

Эта игра в "кошки-мышки" на нашем рынке продолжалось много лет, пока ЦБ решил не положить этому конец.

В принципе, он мог остановить это давно, простым свои Приказом или отзывом лицензии, ведь он все это видел и наблюдал.

Но наш ЦБ – игрок либеральных устоев и взглядов, он не приемлет «ручного» управления. Поэтому он стал запрещать не сами сделки, он решил поступить системно и пошел от самого начала, он инициировал создания абсолютно нового… рейтингового агентства (АКРА).

ЦБ тогда чётко дал понять всем другим рейтинговым агентствам: - Я вам не доверяю, вы подстраиваетесь под клиента и рисуете им липовые рейтинги. Мы создадим новое полу-государственное агентство, которое будет прозрачно, неангажированно и непредвзято рейтинговать всех! И государственные и частные компании, всех!

Начало жесткой чистки началось в январе этого года (2017-го). Московская биржа объявила, что исключает из своего высшего котировального списка бумаги, почти на четверть триллиона рублей, если те не получат рейтинг от АКРА.
В список тех бумаг, тогда как раз попали бумаги группы «Открытие» и «Сафмар».

Список жертв определился.

Выход из котировального списка означал, что тем НПФ и Банкам, которые за ними стояли, нужно было в короткий срок найти на рынке свежие деньги, чтобы влить их обратно в свои НПФ.

Но откуда их взять? Ведь эти пенсионные деньги были единственные «длинные» деньги на рынке.

Если кому-то сегодня кажется, что ЦБ чего-то не понимал и не догадывался – они ошибаются. ЦБ всё понимал еще год назад и сам, своими же действиями (через ужесточение рейтингования) и начал это процесс расчистки банковской и пенсионной поляны.

И сейчас во всей этой истории остается только один вопрос, точнее два.

Первое.
Если ЦБ начнет санировать БИН-банк и закроет своими деньгами дыру в пенсионных фондах группы «Сафмар», то заберёт ли он назад у их владельцев все эти «Гранд Марриоты», «Интерконтинентали», «Хилтоны», «Интеко», «Эльдорадо» и т.д. и т.п., купленные как раз на эти «пенсионные» деньги?

И второй вопрос.
Если ЦБ заберет у Шишханова с Гуцириевым хотя бы часть из этих активов, что они будут с ними делать? Мне с трудом представляется картинка, когда «либерально-рыночный» ЦБ управляет гостиницей «Марриот Аврора» или продает электронику через сеть «Эльдорадо».

А значит опять, по новому кругу… приватизация, залоговые аукционы и т.д..

В интересное время мы живем, господа…

Сергей Васильев
Сергей Васильев

председатель совета директоров ИГ "Русские Фонды"

Мнение авторов материалов может не совпадать с мнением редакции.
Мнения
 
Аватар
Пара опечаток
...так же как они не создавал
...у всех этих бизнесов имеются не малые кредит
...пенсионных накопления граждан

Аноним, Вы писали:

Пара опечаток
...так же как они не создавал
...у всех этих бизнесов имеются не малые кредит
...пенсионных накопления граждан

 Спасибо, поправили:)

Аватар
Т.е. стоит государству прислушаться к рыночным гуру и отдать что-либо на откуп частнику (в данном случае присвоение рейтинга), как тут же там начинается примитивное жульничество в стиле "ты мне - я тебе"?
Аватар
Какой интересный новый эвфемизм к слову "кидалово" - "игра в кошки-мышки". Клерк знает толк в том, как говно называть конфеткой!
Аватар

Аноним, Вы писали:

Когда же наконец путинские прихвостни перестанут грабить людей!!!

 

Да ладно - "прихвостни"! Они просто пользователи "вертикали". Удачливые пока.
Аватар

Аноним, Вы писали:

да уж... в интересное время мы живет... или выживаем

 

Пока кое-как живём. Но скоро будем выживать.
Аватар

Эти "сильные мира всего" умом не блещут. Надеялись,что деньги и взятки их спасут.А оно вон как вышло,что даже на рекламу с холодными звонками подсели в надежде хоть чуть-чуть денежек собрать.....Потомки таких горе-бизнесменов потом Россию продадут. 

Автор, а сам Бинбанк на пустом месте возник, или на основе каких-то других банков? Почему в заголовке Бину конец, а в тексте ЦБ закрывает своими деньгами долговую дыру банка? Это наш то ЦБ либерален и не приемлет ручного управления? Пока что по факту имеем санацию, а в тексте пишут как про отзыв лицензии. Автор, ты точно специалист в сфере, в которой такие вот статьи пишешь?

Аватар
Если ЦБ заберет у Шишханова с Гуцириевым хотя бы часть из этих активов, что они будут с ними делать?

 Видимо, чуть позже продаст им же, но в два-три раза дешевле балансовой стоимости...

Аватар
Состояние семьи Гуцериевых выросло за год в два с половиной раза, до $9,8 млрд. Если в ЦБ люди в здравом уме, то надо эти 300 млрд пенсионных накоплений вернуть в виде 5 млрд долларов, у клана Гуцериевых останется 4.8 млрд $, и свадебки по 2 млрд организовывать и песенки пописать, а можно и по новой пенсионный фонды пограбить
Аватар
Ни о чем. Игра в осведомлённость Марриотов и кому-то задаваемых вопросов)) По приватизации изменяет своё мнение даже коммунист Зюганов, перечитывает "Капитал" К. Маркса к его 125-летию в 2018г. 
Аватар

Аноним, Вы писали:

Когда же наконец путинские прихвостни перестанут грабить людей!!!

 Пока мы им позволяем, столько и будут грабить

Аватар
Не в защиту БИНа хочу сказать, что об этом пишет человек с помощью которого через страховую группу и ССГ была размыта доля г.Москвы в Банке Москвы, а деньги потом были выведены за рубеж. Печалится, что он в "санациях" не поучаствовал, денег не нажил.

Аватар
А где же законы которые призваны охранять государственные фонды- ЦБ надо смотреть и копать глубже- просто прекратить воровство на всех уровнях
Аватар

medyza, Вы писали:

Драйзер жил Драйзер жив Драйзер будет жить!  -"Фининсист" 

 Финансист Драйзера - по сравнению с нынешней ситуацией - дитё - наивняк

Люди которым это нравится