Клерк.Ру

Фото Михаила Мордасова, Кублог

Обзор предварительных итогов крупнейших УК за IV квартал 2015 года

101

В 2015 году рынок ДУ и коллективных инвестиций показал рекордно высокие темпы прироста (+26%) и составил, по предварительным данным, на конец 2015 года порядка 4,8 трлн рублей. Основной рост обеспечила «разморозка» пенсионных накоплений. В 2016 году рынок ждут последние масштабные пенсионные притоки, учитывая окончание срока перехода граждан в НПФ и «заморозку» отчислений на накопительную часть. По переходной кампании 2015 года управляющие получат порядка 300–350 млрд рублей. Это станет основным драйвером рынка, который к концу 2016 года, по оценкам RAEX (Эксперт РА), составит 5,2 трлн рублей. 

По предварительным данным, в 2015 году объем рынка доверительного управления и коллективных инвестиций показал прирост в 26%, составив около 4,8 трлн рублей. 

Наибольший прирост из топ-15 УК за 2015 год показали компании бизнеса «Сбербанк Управление Активами» (+174,8 млрд рублей), преимущественно за счет роста клиентской базы «НПФ Сбербанка». Смена акционеров УК «ТКБ Инвестмент Партнерс» привела к значительному росту средств под управлением компании (+154,7 млрд рублей). Перераспределение средств фондов между управляющими компаниями отразилось на росте объема средств под управлением УК «Прогрессивные инвестиционные идеи» (+114,2 млрд рублей) и техническом снижении объема средств под управлением УК «Лидер» (-74,6 млрд рублей). 

В 2016 году драйвером рынка останутся пенсионные накопления НПФ. По переходной кампании 2015 года в фонды придет порядка 300–350 млрд рублей, что приведет к увеличению пенсионных накоплений НПФ под управлением УК к концу 2016 года до 2,2 трлн рублей. Это будут последние масштабные пенсионные притоки, учитывая окончание срока перехода граждан в НПФ и «заморозку» отчислений на накопительную часть. В условиях экономического спада и девальвации рубля в остальных сегментах рынка не ожидается значительного роста: в сегменте розницы – из-за снижения доходов населения, в сегменте ЗПИФов – из-за ухудшения ситуации на рынке недвижимости, в сегменте пенсионных резервов НПФ – из-за сокращения издержек бизнесом. «Военная ипотека» продолжит расти в соответствии с графиком распределения средств по программе в размере около 40 млрд рублей. По оценкам RAEX (Эксперт РА), в таком случае прирост рынка ДУ в 2016 году составит около 8%, а совокупный объем рынка увеличится до 5,2 трлн рублей.

Таблица 1. Динамика активов крупнейших УК за IV квартал 2015 

Место в рэнкинге по итогам 3 кв. 2015 года Управляющая компания Рейтинги надежности и качества услуг от RAEX (Эксперт РА) Объем средств под управлением на 31.12.2015, млн рублей  Объем средств под управлением на 30.09.2015, млн рублей  Абсолютное изменение за 4 квартал 2015 г.  Относительное изменение за 4 квартал 2015 г. ИНН
1 1 Лидер А++ 364 674 391 364 -26 690 -7% 5018026672
2 3 Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями [1] А++ [2] 316 965 294 351 22 614 8% 7701140866
3 2 Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами [3] А++ 315 403 309 031 6 372 2% 7710183778
4 5 ТКБ Инвестмент Партнерс А++ 275 680 242 274 33 406 14% 7825489723
5 4 Группа УК"Регион" [4] А++ 243 688 250 909 - 7 221 -3% 7730149408
6 7 Навигатор А+ 226 683 220 962 5 721 3% 7725206241
7 6 Группа "КапиталЪУправление активами" [5] А++ 220 267 228 261 - 7 994 -4% 7714148894
8 8 ТРАНСФИНГРУП А++ 190 558 196 991 - 6 433 -3% 7708168370
9 9 Газпромбанк -Управление активами А++ 177 269 174 003 3 266 2% 7719650032
10 10 Управление Сбережениями А++ 177 176 173 723 3 453 2% 7731191498
11   Прогрессивные инвестиционные идеи   168 232 54 005 114 228 212% 7723594775
12 12 Альфа-Капитал А++ 150 191 124 935 25 256 20% 7728142469
13 11 ИДжи Кэпитал Партнерс   141 256 138 065 3 191 2% 7707014681
14 13 Менеджмент-консалтинг А+ 116 714 114 559 2 155 2% 7702203678
15 14 Эверест Эссет Менеджмент   99 656 105 883 - 6 227 -6% 7707620354
 
[1] Компании бизнеса «ВТБ Капитал Управление Инвестициями»: 
1) ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами»; 
2) ООО «ВТБ Капитал Пенсионный резерв»; 
3) ООО «ВТБ Капитал АйТуБиЭф Инновейшн Партнерс»; 
4) ВТБК «Эссет Менеджмент Интернешнл Лимитед». 
[2] Рейтинг относится к компаниям бизнеса «ВТБ Капитал Управление Инвестициями»: 
1) ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами»; 
2) ООО «ВТБ Капитал Пенсионный Резерв».
[3] Компании бизнеса «Сбербанк Управление Активами»: 
1) ЗАО «Сбербанк Управление Активами»; 
2) ООО «УК «Пенсионные накопления».
[4] Группа УК «РЕГИОН»: 
1) ООО «РЕГИОН Портфельные инвестиции»; 
2) ЗАО «РЕГИОН Эссет Менеджмент»; 
3) ООО «РЕГИОН Девелопмент»; 
4) ООО «РЕГИОН Траст».
[5] Группа «КапиталЪ Управление активами»: 
1) ООО «Управляющая компания «КапиталЪ»; 
2) ЗАО «КапиталЪ Управление активами»; 
3) ООО «УК КапиталЪ ПИФ».

Источник:RAEX (Эксперт РА), по данным участников анкетирования

Таблица 2. Динамика активов крупнейших УК за 2015 год 

Место в рэнкинге по итогам 2014 годаУправляющая компанияРейтинги надежности и качества услуг от RAEX (Эксперт РА)Объем средств под управлением на 31.12.2015, млн. руб.Объем средств под управлением на 31.12.2014 млн. руб.Абсолютное изменение активов за 2015 год, млн. руб.Относительное изменение активов за 2015 год, %ИНН
11ЛидерА++364 674 439 292 - 74 618 -17%5018026672
22Компании бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями [1]А++ [2]316 965 241 041 75 924 31%7701140866
38Компании бизнеса Сбербанк Управление Активами [3]А++315 403 140 606 174 797 124%7710183778
49ТКБ Инвестмент ПартнерсА++275 680 120 967 154 713 128%7825489723
54Группа УК "Регион" [4]А++243 688 192 841 50 847 26%7730149408
65НавигаторА+226 683 190 336 36 347 19%7725206241
76Группа "КапиталЪ Управление активами" [5]А++220 267 176 358 43 909 25%7714148894
83ТРАНСФИНГРУПА++190 558 224 852 - 34 294 -15%7708168370
97Газпромбанк - Управление активамиА++177 269 164 719 12 550 8%7719650032
1013Управление СбережениямиА++177 176 85 761 91 415 107%7731191498
11-Прогрессивные инвестиционные идеи  168 232 50 325 117 908 234%7723594775
1210Альфа-КапиталА++150 191 103 402 46 789 45%7728142469
1319ИДжи Кэпитал Партнерс  141 256 42 167 99 089 235%7707014681
1412Менеджмент-консалтингА+116 714 93 232 23 482 25%7702203678
1511Эверест Эссет Менеджмент  99 656 97 450 2 206 2%7707620354
 [1] Компании бизнеса ВТБ «Капитал Управление Инвестициями»: 
1) ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами»; 
2) ООО «ВТБ Капитал Пенсионный резерв»;
3) ООО «ВТБ Капитал АйТуБиЭф Инновейшн Партнерс»;
4) ВТБК Эссет Менеджмент Интернешнл Лимитед. 
[2] Рейтинг относится к компаниям бизнеса «ВТБ Капитал Управление Инвестициями»: 
1) ЗАО «ВТБ Капитал Управление Активами»; 
2) ООО «ВТБ Капитал Пенсионный Резерв».
[3] Компании бизнеса «Сбербанк Управление Активами»: 
1) ЗАО «Сбербанк Управление Активами»; 
2) ООО «УК «Пенсионные накопления».
[4] Группа УК «РЕГИОН»: 
1) ООО «РЕГИОН Портфельные инвестиции»; 
2) ЗАО «РЕГИОН Эссет Менеджмент»; 
3) ООО «РЕГИОН Девелопмент»; 
4) ООО «РЕГИОН Траст».
[5] Группа «КапиталЪ Управление активами»: 
1) ООО «Управляющая компания «КапиталЪ»; 
2) ЗАО «КапиталЪ Управление активами»; 
3) ООО «УК КапиталЪ ПИФ». 

Источник:RAEX (Эксперт РА), по данным участников анкетирования

Мнение авторов материалов может не совпадать с мнением редакции.
Мнения
 
Люди которым это нравится
Подпишитесь на материалы Клерк.Ру
Рассылка будет приходить вам на почту каждый день