Факторинг

Не место красит факторинг

Происходящее вокруг изменило парадигму мышления многих предпринимателей. Так, если раньше, при возникновении необходимости привлечения денежных средств, они в первую очередь, обращались в банк за кредитом, то сейчас, в связи с ужесточением условий кредитования, коммерсанты вынуждены искать новые способы финансирования.
438 1

Происходящее вокруг изменило парадигму мышления многих предпринимателей. Так, если раньше, при возникновении необходимости привлечения денежных средств, они в первую очередь, обращались в банк за кредитом, то сейчас, в связи с ужесточением условий кредитования, коммерсанты вынуждены искать новые способы финансирования. «Палочкой-выручалочкой» для многих, как ни парадоксально, становится традиционно более дорогой, чем кредиты, факторинг. Но куда лучше обратиться - в специализированную компанию или в банк, который в числе прочего занимается факторингом – ifactoring.ru решил разобраться. 

Наряду со специализированными компаниями факторинговые услуги предлагают крупные банковские структуры, такие как «Промсвязьбанк», Финансовая корпорация «Открытие», «Альфа Банк», «Металлинвестбанк» – всего около 30 кредитных организаций. То есть факторинговый рынок с точки зрения типа поставщика услуг можно разделить на специализированные компании (в большинстве случаев при банках) и банки. 

Как и все кредитные институты, банки, оказывающие услуги факторинга, и факторинговые компании, прежде всего, оценивают свои риски. По словам специалистов, разница между специализированными Факторами и подразделениями в банках проявляется уже здесь. Банки, в первую очередь, изучают предприятие, ориентируясь на стандарты банковского риск-менеджмента, и потому анализируют финансовую устойчивость самого поставщика. Специализированные факторинговые компании проводят оценку иначе – в фокусе их внимания покупатели, а не поставщик. При обращении к такому Фактору компания должна быть готова к тому, что объем финансирования, на который можно рассчитывать в конечном счете, в большей степени будет зависеть от результатов проверки покупателей, а не от финансового состояния самого поставщика. Но, если компания работает с пулом надежных, платежеспособных клиентов, а спрос на реализуемый товар носит устойчивый характер, то общая сумма финансирования с очень высокой вероятностью будет больше той, которую поставщик мог бы получить в банке, когда его оценивают, как заемщика. «В банке шаблонный подход. Сначала они собирают финансовые и юридические документы по нашей компании и затем просто выставляют на нас лимит, либо отказывают в финансировании, зачастую не принимая в расчет специфику рынка и особенности нашей системы сбыта», - рассказывает финансовый директор компании, занимающейся производством полимерной продукции.

Подход к оценке рисков и наличие соответствующей инфраструктуры в значительной степени определяет продуктовое предложение – доля факторинга с регрессом (когда риск неплатежа дебитора остается на поставщике) в структуре продаж банковских подразделений существенно доминирует над безрегрессным факторингом(когда Фактор принимает на себя риск неплатежа дебитора). Так, например, доля безрегрессного факторинга у «Промсвязьбанка» в 2013 году составила всего 9,37% от общего портфеля, в 2014г. – 9,54% и в первом полугодии 2015 года - 9,27%. У ФК «Открытие» в 2013г.- 40,89%, 2014г. – 33,53% и в первом полугодии 2015г. – 7,24%. Cнижение доли безрегрессовых сделок связано с объединением в 2015 году оборота с банком «Петрокоммерц», у которого в портфеле вообще не было факторинга без регресса. В портфеле «Альфа Банка» доля безрегрессного факторинга незначительно выше. 

Динамика доли факторинга без регресса у лидеров рынка

Компания/года 2012г 2013г 2014г 1 пг 2015г
1. ВТБ Факторинг 38,66% 38,18% 44,04% 43,40%
2. Промсвязьбанк  11,39% 9,37% 9,54% 9,27%
3. ФК Открытие 46,90% 40,89% 33,53% 7,24%
4. Альфа Банк 11,71% 14,92% 17,65% 19,70%
5. ГПБ Факторинг 38, 65% 38,18% 44,34% 43,40%
6. НФК 53,99% 60,71% 58,87% 46,12%
7. Абсолют Факторинг  0%
8. РБ Факторинг 93,81% 97,11% 95,60% 83,14%
9. Металлинвестбанк 19,04% 27,21% 29,00% 18,60%
10. МКБ 29,35% 33,78% 44,44% 55,45%
Рынок ИТОГО 33,31% 35,43% 33,39% 30,88%

Предложения банковского факторинга более конкурентоспособны, если потребность компании ограничивается лишь финансированием под уступку дебиторской задолженности. По таким схемам часто работают поставщики в торговые сети: для анализа платежеспособности крупной, публичной компании не нужна сложная дорогостоящая инфраструктура. Но если поставщик заинтересован в защите от потери выручки по поставкам с отсрочкой платежа – а ввиду ухудшения качества платежной дисциплины этот вопрос сейчас как никогда актуален – то с большей вероятностью полноценный факторинг без регресса, предполагающий в т.ч. работу с географически удаленными дебиторами, можно будет найти только в специализированной факторинговой компании. Причина в том, что факторинговые подразделения в банках не обладают достаточно развитой инфраструктурой для проверки, оценки дебиторов и контроля сроков оплат. Да, крупный розничный банк насчитывает сотни отделений по всей стране, но сотрудники этих офисов занимаются продажами и обслуживанием клиентов, но никак не проверкой и оценкой дебиторов того или иного поставщика и управлением дебиторской задолженностью. 

Факторинговая инфраструктура не только ограждает Фактора от рисков, но и уберегает клиентов от потерь вне зависимости от того продукта, который они используют. «НФК позволяет нам полностью переложить все заботы по обслуживанию дебиторской задолженностью на плечи Фактора, другими словами, речь идет не столько о финансировании поставок, а о таком стратегическом партнерстве, когда благодаря Фактору, мы имеем возможность спланировать развитие конкретного канала сбыта через оценку дебитора. Это позволяет нам быть очень мобильными, всегда держать руку на пульсе, и, что немаловажно, не портить отношения с нашими дебиторами», - отметила Президент Koodoo Tehnolodgies Анна Мещерякова.

Быть мобильными, получая финансирование от Фактора день в день, позволяют и программы электронного документооборота, которые в том или ином виде представлены в факторинговых компаниях. Несмотря на то, что сегодня уровень проникновения юридически значимого электронного документооборота в торговые операции пока ничтожно мал, и в основном, речь идет об обмене электронными товарными накладными ТОРГ-12 между поставщиком и покупателем - для большинства компаний возможность в электронном виде направить информацию о поставке Фактору является критически важной, поскольку это позволяет оперативно получать финансирование. Наличие такой возможности особенно важно для тех компаний, покупатели которых находятся в других регионах, и оригиналы документов по отгрузкам приходят в лучшем случае через неделю, а то и через две. «Стоит, в первую очередь, говорить об электронных системах типа «е-Факторинг», предлагаемой НФК, которые позволяют передавать поставки на финансирование. В банках есть только банк-клиент, система, не предназначенная для факторингового документооборота», - поделилась Анна Мещерякова. По словам Президента Koodoo Tehnolodgies, когда компания работала с банками, у них периодически возникали трудности с документооборотом: не всегда удавалось оперативно получить оригиналы документов от покупателей и, соответственно, финансирование от банка. 

В пользу самостоятельных факторинговых компаний говорит и такой аспект, как оперативность. «В банках нам приходилось общаться с большим количеством исполнителей, которые постоянно перекладывали задачи друг на друга. У нас были случаи, когда мы просто пропускали сделки, пока оформляли документы и согласовывали лимиты», - рассказала Президент компании Koodoo Tehnolodgies Анна Мещерякова. Выходит, что специализированные компании более оперативны в виду своей узкой специализации. Так, в факторинговых компаниях, аналитики проверяют поставщиков и дебиторов, андеррайтеры устанавливают лимиты на дебиторов, учитывая все нюансы коммерческого кредитования и сопутствующих тому проблемы, основываясь на опыте именно в этой области. В банке же аналитики, занимаясь более широкой деятельностью, не обладают таким объемом знаний в области коммерческой деятельности. Проблема банков еще заключается еще и в том, что они действуют в соответствии с Положением ЦБ РФ №254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», когда малейшая просрочка, обычная в коммерческом кредитовании, ведет в банке к формированию резервов, снижающих размер чистой прибыли банка 

Еще одна особенность, которую отмечают поставщики, имеющие опыт работы и с банками, и с факторинговыми компаниями – индивидуальный подход к каждому клиенту, который в большей степени характерен для факторинговых компаний. «В сравнении с банками Факторинговые компании обеспечивают гораздо большую гибкость», - считает Алексей Лишик, генеральный директор компании «Энергокомплект МФ». - У банков форма оформления документов стандартная для всех клиентов, поэтому банкам тяжелее подстроиться под нужды конкретной компании. На наш взгляд, специализированные компании могут предложить больше решений, способных удовлетворить потребности бизнеса. А еще, специализированные факторинговые компании ближе что ли к реальному бизнесу, чем банковские структуры, что определяет скорость и качество их решений», - добавляет он. 

Сравнение банков и ФК

Параметр Банк ФК
Оперативность чаще нет да
Скорость обслуживания чаще нет да
"Подстраиваемость" под клиента чаще нет да
Широкая продуктовая линейка чаще нет да
Низкая стоимость чаще нет чаще нет
Качество услуг да да
ЭДО чаще нет чаще да
Юридически значимый 
электронный документооборот
чаще нет чаще да

Как видно, разница между банками и специализированными компаниями все-таки есть. Она может быть не видна на первый взгляд, но как говорится, дьявол - в деталях. 

Мы уже неоднократно говорили, что перед тем как выбирать поставщика факторинговых услуг необходимо определиться с задачами, какие задачи доложен решить факторинг. По словам Анны Мещеряковой, если бизнесу нужны «дешевые деньги», то лучше обратиться в крупный универсальный банк, если же на первом месте в факторинговом обслуживании стоит индивидуальный подход и оперативность – то лучше обратиться в специализированную факторинговую компанию. Однозначно правильного ответа на вопрос «Кто лучше – банк или факторинговая компания» нет, но ищущий да найдет.

Начать дискуссию

Тонкое искусство управления дедлайнами

Ежедневники, блокноты, календари, заметки в телефоне, стикеры, бумажечки и даже тыльная сторона ладони… Все это — инструменты, которые многие используют для фиксирования важных событий и дат. При таком управлении дедлайнами постоянная спешка, опоздания по срокам и недовольные клиенты — неизменные компаньоны. Далее расскажем, как от них избавиться.

Тонкое искусство управления дедлайнами

Курсы повышения
квалификации

18
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора

Предприниматели оформили рекордное число кредитов с плавающей ставкой

Число кредитов, процентная ставка которых привязана к ключевой, уже выросла почти до 50%. Бизнес уверен, что ЦБ снизит ключевую ставку, а вместе с ней сократятся проценты по займам.

УСН

ИП на УСН «доходы» не нужно заявление на зачет взносов 1%

Срок уплаты взносов ИП 1% с дохода свыше 300 тысяч рублей за 2023 год – 01.07.2024. Но можно не тянуть до последнего, а оплатить уже сейчас.

Лучшие спикеры, новый каждый день

Chanel завершает свой бизнес в России

Компания Chanel решила полностью уйти с российского рынка. Ей могут грозить неустойки по договорам аренды, которые оценивают в десятки миллионов рублей.

Коротко, для чего нужен финансовый план? Как его создать

В малом бизнесе владелец может учитывать все финансовые движения в уме. Однако когда операции разрастаются, а их отслеживание становится сложным, приходит время заняться финансовым планированием.

Коротко, для чего нужен финансовый план? Как его создать
НДФЛ

Оплата вынужденного прогула облагается НДФЛ

Если увольнение сотрудника было признано незаконным и через суд он добился восстановления и оплаты вынужденного прогула, то такая оплата – это облагаемый НДФЛ доход.

Опытом делятся эксперты-практики, без воды

❗ Компания может попасть на штраф, если при переходе на ЕНС переплату по одному налогу ФНС зачла в счет долга по другому

За неумышленную неуплату налога из-за занижения базы или иного неправильного исчисления предусмотрен штраф 20% от суммы налога (по п. 1 ст. 122 НК).

Сколько длится дело по субсидиарке? Что приводит к затягиванию суда

Длительность рассмотрения дела связана с разными факторами. Разберем, что приводит к затягиванию рассмотрения дела в суде

Объявления об онлайн-продаже табака могут заблокировать без решения суда

Чтобы заблокировать интернет-ресурс с информацией о дистанционной продаже табачной продукции, понадобится больше 3-х месяцев. Власти хотят ввести механизм внесудебной блокировки — такой же, какой сейчас действует в отношении алкоголя.

Почему не существует шутки, которая нравится всем? Проведем эксперимент

Маяковский считал, что театр — это не отображающее зеркало, а увеличительное стекло. Если продолжить эту мысль поэта, то юмор — это не отображающее зеркало и даже не увеличительное стекло.

Почему не существует шутки, которая нравится всем? Проведем эксперимент
198

Как обезопасить массовые выплаты внештатникам

Компании, которые сотрудничают с большим числом внештатников, проводят массовые выплаты со своего счета. Такие платежи могут нести риски с точки зрения ИФНС и банков. Рассказываем, в чем причины и как обезопасить переводы.

Как обезопасить массовые выплаты внештатникам
НДС

Уточнят нормы НК об НДС 0% при экспорте

Торгово-промышленная палата России (ТПП) предложила исключить двойное толкование норм о международной перевозке с точки зрения налогового законодательства.

Миникурсы, текстовые и видеоинструкции для бухгалтеров

За уклонение от исправительных работ будут чаще сажать под стражу

Минюст разработал законопроекты, регулирующие вопрос заключения под стражу осужденных, которые уклоняются от принудительных работ.

Дивиденды апреля. Ну вот, опять богатеть

Обновил дивидендный календарь, оставил дивиденды, которые утверждены на апрель, а также известные дивиденды на май, а то в апреле дивидендов совсем уж мало. Возможно, ещё появятся, ведь начинается главный дивидендный сезон, когда компании начинают выплачивать финальные годовые дивиденды, у многих из которых нет промежуточных.

Дивиденды апреля. Ну вот, опять богатеть
64

«Утренний бухгалтер» № 5608. Будут изменения по имущественным налогам

Законопроект уже внесен в думу.

УСН

⚡ Срочное разъяснение ФНС: как заполнить уведомление о переходе на УСН

В форме 26.2-1 ювелиры должны ставить код налогоплательщика — 4, но можно и 3.

176

Быть бухгалтером хочу, пусть меня научат... или нет. Можно ли стать бухгалтером самому с нуля и что для этого надо знать

Меня на этот пост вдохновил вопрос пользователя в телеграм-канале. Она попросила помощи в заполнении упрощенной отчетности и уточнила — справится ли она сама, если она не бухгалтер? И, правда, а можно ли вести учет и при этом не иметь образования бухгалтера и всему научиться самому.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру
354
Мошенничество

Сотрудник банка отдохнул за границей и обогатился за счет клиентки на 29 млн рублей

Сотрудники управления экономической безопасности и противодействия коррупции МВД по Ростовской области выявили факт многомиллионного мошенничества в особо крупном размере сотрудником банковской организации.

548
ВЭД

Три главных изменения 2024 года для бухгалтера ВЭД

Продавцы из ЕАЭС начнут платить налоги в российскую казну, бизнес освободят от отчетности по мелким сделкам с зарубежными партнерами, а цифровые активы становятся обычным способом расчета.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру
1
391

Интересные материалы

Обязательную маркировку ювелирных изделий перенесут на 2025 год

Чтобы снизить нагрузку с Пробирной палаты, которая будет ставить клеймо на украшения, Минфин перенесет срок обязательной маркировки на 1 сентября 2025 года.

171