«Газпром» на экваторе лета

В настоящий момент акции «Газпрома» – одни из самых обсуждаемых среди тех людей, кто интересуется вопросами инвестирования средств на фондовой бирже. Дело в том, что сейчас бумаги торгуются всего на 22,7% выше кризисного дна 2008  года и на 70,4% ниже своего исторического максимума. В такой ситуации сложно не соблазниться дешевизной бумаг и не прикупить себе их в портфель, с надеждой на скорый прирост. Но, по моему мнению, скорую прибыль при покупке акций «Газпрома» сейчас ждать не стоит. Здесь выиграют только те, кто применяет стратегии работы в обе стороны – и на повышение, и на понижение.

Свои слова мне бы хотелось подкрепить статистическими выкладками поведения акций «Газпрома» летом. Без проблем можно найти данные по котировкам эмитента с 2006 года. Маловато! Но в период с 2006 по 2013 годы фондовый рынок многое испытал, так что, думаю, информация будет полезной.

Начну с июня. По этим данным мы уже в этом году не успеем заработать, но мы же не последний год на рынке.

Таблица 1. «Газпром» в июне.

Итак, исходя из данных таблицы 1, купив акции «Газпрома» в конце мая – начале июня при пассивных инвестициях в 5 случаях из 7 можно было получить отрицательный результат – в среднем, около 1,05%. Максимальное повышение котировок «Газпрома», в среднем, в июне составляет 7,47%. И во всех обозначенных случаях цены в июне были выше, чем в мае. Средний процент снижения за июнь – 9,11%. Цены в июне были 6 раз ниже майских итоговых значений.

Соответственно, покупая «Газпром» в конце мая – начале июня вы несете риск потерь, соразмерный возможному заработку. Если прибыль по вашему счету приближается к 7,47%, то пора подумать о её фиксации или защите. Если убыток выходит за пределы 9,11%, то это может свидетельствовать об ухудшении общего инвестиционного климата или о всплывших проблемах в компании. Значит, стоит безжалостно резать убыток, если раньше этого вы не сделали.

Теперь, думаю, философия моего исследования вам понятна, и можно переходить к актуальным данным.

Таблица 2. «Газпром» в июле.

Согласно данным таблицы 2, инвестиции в «Газпром» с прицелом на июль приносили в 4 случаях отрицательный результат и в 3 случаях – умеренно позитивный. Средний процент изменения акций «Газпрома» за июль – 1,12%. Если попробовать половить экстремумы, то тут больше шансов получить прибыль у игроков на понижение, поскольку во всех 7 случаях цены на акции в июле были ниже, чем в июне – в среднем, на 9,27%.  Максимальные значения июля превосходили июньские значения 6 раз и всего в среднем на 5,65%.

Очевидно, что прииски при покупке бумаг «Газпрома» в июле выше, чем в июне, учитывая экстремальные значения месяца.

Если вы купили акции «Газпрома» в конце июня – начале июля и ваш убыток превысит 9,27%, то будьте чрезвычайно осторожны. И дважды подумайте, стоит ли упорствовать в сохранении позиции, даже если ваш срок инвестирования дальше горизонта лета.

Таблица 3. «Газпром» в августе.

С первого взгляда на таблицу 3 видно, что акции «Газпрома» в августе ведут себя немного живее, чем в первые летние месяцы. В среднем за август они изменялись на 1,65%. При этом 4 раза итоговое изменение августа было отрицательным и 3 раза положительным.  Средний максимальный прирост в августе составил 5,58%, среднее максимальное снижение – 9,95%. В указанный период бумаги всегда были и дороже, и дешевле чем в июле. Подобная волатильность бумаг в августе, думаю, уже навела на определенные игровые моменты любителей опционных стратегий. Риски, правда, опять, как и в июле, меньше для «медведей».

Тем, кто к инвестициям подходит более упрощенно, следует учитывать, что покупка «Газпрома» с прицелом на август тоже несет в себе риски 50 на 50. Как с учетом экстремальных значений месяца, так и итоговых.  Значит, если акции «Газпрома» выросли в августе на 7,31% - это повод для фиксации или страхования прибыли. А если бумаги упали более чем на 8,03% - это заметный и, возможно, среднесрочный плохой сигнал.

Подведем общий итог по лету.

Таблица 4. «Газпром» летом.

Оказывается, покупка акций «Газпрома» с прицелом на все лето – тоже не лучший вариант. В 4 случаях вы могли потерять в среднем 13,65%, и в 3 случаях заработать в среднем 10,14%.  Если вы волшебник и умеете ловить пики и донышки рыночных движений, то, купив бумаги «Газпрома» в начале лета, ваш максимальный доход может составить в среднем 10%, а максимальный убыток в среднем 17,88%.

Применяя опыт, полученный при работе с прошлыми таблицами, мы можем сказать, что если акции «Газпрома» упадут за лето на 17,88% или вырастут на 10%, то стоит искать торговые знаки.

А вы знаете, что за прошедшие летние дни 2013 года акции «Газпрома» уже падали по сравнению с итоговым значением мая на 13,6%? Вам решать, продолжить наблюдения или обратиться к графикам за прибыльными решениями.