Вопрос: О требованиях к осуществлению брокерской деятельности в случае совершения сделок на организованных торгах, проводимых в выходные дни.

Ответ: В связи с поступающими в Банк России обращениями по вопросу о порядке применения положений Указания N 6681-У <1> в случае совершения сделок на организованных торгах, проводимых в выходные дни <2>, Департамент инвестиционных финансовых посредников Банка России просит довести до сведения членов саморегулируемой организации, осуществляющих брокерскую деятельность (далее - брокер), следующую информацию.

--------------------------------

<1> Указание Банка России от 12.02.2024 N 6681-У "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента".

<2> Дополнительные торговые сессии выходного дня (далее - ДСВД).

В соответствии с пунктом 10 Указания N 6681-У брокер, совершающий действия, приводящие к возникновению непокрытых позиций клиента, должен соблюдать норматив покрытия риска при исполнении поручений клиента (далее - НПР1) и норматив покрытия риска при изменении стоимости портфеля клиента (далее - НПР2), минимальное числовое значение каждого из которых устанавливается в размере 0. В случае снижения НПР1 или НПР2 ниже 0 брокер должен предпринять меры, предусмотренные Указанием N 6681-У.

В этой связи считаем, что брокер должен осуществлять расчет показателей, необходимых для контроля значений НПР1 и НПР2, и сам контроль таких значений, а также принятие мер, предусмотренных Указанием N 6681-У для случаев снижения НПР1 или НПР2 ниже 0, в выходные дни только в том случае, если в эти дни брокер фактически осуществляет свою деятельность (оказывает услуги по договорам о брокерском обслуживании, в частности, совершает сделки за счет клиента на организованных торгах или внебиржевом рынке).

В свою очередь, принятие брокером действий по закрытию позиций клиента в порядке, предусмотренном Указанием N 6681-У, в случае снижения НПР2 ниже 0 в выходные дни должно осуществляться исходя из ограничительного времени закрытия позиций <3>, установленного во внутреннем документе брокера на основании пункта 17 Указания N 6681-У.

--------------------------------

<3> Время (часы, минуты, секунды) каждого торгового дня, до которого снижение значения НПР2 ниже 0 влечет закрытие позиций клиента в течение этого торгового дня.

Так, в частности, установление в качестве ограничительного времени закрытия позиций времени, приходящегося на основную торговую сессию рабочего дня торгового дня (то есть на понедельник), не исключает право брокера осуществить закрытие позиций в течение ДСВД такого торгового дня. Однако в этом случае исходя из необходимости учета прав (законных интересов) клиента брокера выбор подходов к совершению действий по закрытию позиций, на наш взгляд, должен осуществляться брокером с учетом оценки всех фактических обстоятельств (условий), возникающих в течение ДСВД указанного торгового дня, в том числе состояния и условий формирования соответствующего рынка применительно к активам, включенным в портфель данного клиента, условий ценообразования на торгах, состояния портфеля клиента, а также возможности такого клиента совершить со своей стороны необходимые действия, направленные на закрытие позиций.

В свою очередь, установление в качестве ограничительного времени закрытия позиций времени, приходящегося на ДСВД торгового дня, связывает брокера необходимостью осуществить закрытие позиций клиента в выходной день в случае, когда снижение значения НПР2 ниже 0 произошло после ограничительного времени закрытия позиций торгового дня, непосредственно предшествующего дню проведения данной ДСВД торгового дня (в общем случае пятницы).

Директор Департамента инвестиционных

финансовых посредников

О.Ю.ШИШЛЯННИКОВА

31.03.2025