инвестиции

Единственный рецепт спасения российской экономики заключается не в сдерживании инфляции, а в реальном стимулировании отечественного производства. К такому выводу пришли участники очередного заседания Столыпинского клуба.

Столыпинский клуб – экспертная площадка, сформированная на базе «Деловой России». Сами себя ее участники называют «рыночниками-реалистами», подчеркивая тем самым, что выступают от лица реально действующего бизнеса. В октябре Столыпинский клуб представил доклад «Эко¬номика роста», одна из главных идей которого заключается в том, что экономика страны не сдвинется с места без масштабной накачки рублевой денежной массой. В течение пяти лет предлагается ежегодно эмитировать дополнительно около полутора триллионов рублей в виде целевых кредитов определенных секторам экономики.

«Тенденции не оставляют нам выбора, – полагает глава президиума Столыпинского клуба, бизнес-омбудсмен Борис Титов. – Показатели пугающие – инвестиции в экономику падают 20 месяцев подряд. Причем кризис – только наш, другие экономики – Китай, США, Еврозона – растут.

В 2012 году нас от падения спасло потребительское кредитование. Сегодня оно спасти уже не может, резерв исчерпан. Откуда взяться росту, который мы ждем? Разве что сначала мы провалимся еще сильнее, и потом будем отсчитывать рост от низкой базы. У нас мало средних предприятий, и их количество продолжает убывать. Соотношение рисков и доходности в большинстве отраслей стало невыгодным для инвесторов».

Одним главных негативных факторов дальнейшего падения ВВП в 2016 году станет сокращение госрасходов. Дефицит федерального бюджета продолжает увеличиваться, и на 16 ноября превысил 1,2 трлн рублей. Рубль, по мнению участников Столыпинского клуба, сегодня испытывает необеспеченное укрепление, что усугубляет дефицит федерального бюджета, учитывая, что около 30% всех его расходов запланировано на ноябрь – декабрь 2015 года.

Стимулировать развитие производства нужно любой ценой, уверен Борис Титов. И бояться инфляции не стоит, реальное, а не мнимое импортозамещение способно бороться с ней гораздо эффективнее, чем искусственные меры сдерживания, к которым сегодня прибегает Центробанк. Тем более что увеличивать эмиссию все равно придется: в условиях падающей экономики банковская система (без учета Сбербанка) уже 9 месяцев подряд фиксирует убытки. Сохранение негативных тенденций в банковском секторе, по ожиданиям экспертов Столыпинского клуба, приведет к необходимости его докапитализации еще на 500 млрд рублей.

Президент РФ подписал закон 327-ФЗ, изменяющий порядок исчисления и уплаты налога на доходы физических лиц налоговыми агентами при получении налогоплательщиком дохода по индивидуальным инвестиционным счетам.

Как сообщает пресс-служба Кремля, законом предлагается дополнить перечень операций в интересах налогоплательщика, осуществляемых доверительным управляющим или брокером, включив в него операции по погашению инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов.

Вводится ежегодное определение налоговым агентом налоговой базы по доходам от операций, учитываемых на индивидуальном инвестиционном счете, и ежегодное исчисление НДФЛ в отношении таких доходов.

Совокупный чистый приток денежных средств в фонды, инвестирующие в акции РФ, стал максимальным с февраля. По данным Emerging Portfolio Fund Research, за неделю с 19 по 25 ноября зарубежные фонды инвестировали в российский рынок 104,6 млн долларов против оттока в размере 91,9 млн долларов на прошлой неделе.

При этом с 19 по 25 ноября инвесторы выводили средства из всех стран БРИКС, кроме России. Отток средств из фондов, ориентированных на развивающиеся рынки за неделю составил 1,5 млрд долларов.

Приток средств иностранных инвесторов на российский рынок специалисты связывают с улучшением риторики по отношению к России со стороны западных стран на саммите G20. Однако на следующей неделе российские фонды могут вновь столкнуться с оттоком из-за ухудшения настроения инвесторов на фоне сбитого российского самолета, информирует «РБК».

Инвестбанк Goldman Sachs включил российский рубль в число рекомендуемых к покупке валют.

Эксперты банка полагают, что в 2016 году наибольшие шансы на укрепление имеет доллар США. Поэтому инвесторам рекомендовано перевести свои сбережения в евро и йенах в доллары, сообщает Bloomberg.

«Расхождение в курсе Федеральной резервной системы и политике ЕЦБ с Банком Японии останется одной из самых долгих тем 2016 года. Валюты особенно чувствительно реагируют на такие расхождения и, несмотря на уже имевший место рост доллара, мы считаем, что у него есть пространство для дальнейшего укрепления к евро и иене», – отмечают аналитики Goldman Sachs.

Инвестиции в российский рубль и мексиканский песо также включены в число наиболее перспективных стратегий. Goldman Sachs рекомендует в 2016 году вкладываться в российский рубль и мексиканский песо против южноафриканского ранда и чилийского песо.

В 2015 году (с 1 января по 21 ноября) курс доллара США к рублю вырос примерно на 15%, а курс евро к рублю увеличился лишь на 1,5%, информирует «РБК».

Отметим, Центробанк РФ установил официальный курс доллара США с 21 ноября 2015 года в размере 64,8673 рубля за доллар, официальный курс евро установлен в размере 69,3886 рубля за евро. В настоящее время Клерк.Ру проводит опрос на тему: «Сколько будет стоить доллар к концу 2015 года?».

Один из крупнейших в мире инвестиционных банков Goldman Sachs прекратил работу фонда БРИК, инвестировавшего в Россию, Бразилию, Индию и Китай.

Такое решение принято, поскольку банк не ждет «существенного роста активов в обозримом будущем». С 2010 года фонд БРИК потерял 21%, его активы на конец сентября составляли 98 млн. долларов против пикового значения в 842 млн. долларов.

Теперь фонд БРИК включен в более широкий фонд инвестиций в акции развивающихся рынков (Emerging Markets Equity Fund), сообщается в документе, направленном в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). В Goldman Sachs рассчитывают, что объединение фондов привлечет инвесторов, поскольку расширяется количество стран и вариантов вложения средств, передает «Интерфакс».

Инвесторы перестали опасаться усугубления санкционного режима и предоставляют финансирование российским предприятиям и банкам, которые не находятся под санкциями. Исключением являются лишь китайские банки, заявил Сергей Швецов, первый зампред ЦБ РФ.

По его словам, банки КНР применяют менее благоприятный режим по отношению к заемщикам, опасаясь усиления санкций.

«Я не могу то же самое сказать о китайской банковской системе, потому что пока китайские банки очень аккуратно относятся к финансированию российских предприятий и банков, опасаясь усиления санкций, и фактически применяют менее благоприятный режим к российскому финансовому рынку, нежели ваши коллеги из США, Великобритании и других западных стран», – сказал он, выступая на Биржевом форуме в Шанхае, передает «Финмаркет».

Готовые к реализации инвестиционные проекты имеют только 24,2% малых и средних предприятий. Из них около трети (31,2%) не испытывают потребности в привлечении заемного финансирования, выяснили в ходе опроса предпринимателей аналитический центр МСП Банка и Национальное агентство финансовых исследований.

Свыше 64% опрошенных субъектов малого и среднего бизнеса сообщили, что не имеют текущих инвестиционных планов, а 11,6% затруднились ответить на вопрос.

Среди предприятий, которые готовы к инвестициям, ресурсы на срок менее 1 года хотели бы привлечь 18,3% компаний. В привлечении среднесрочных кредитов (на срок 1-3 года) заинтересованы 28,4% предпринимателей. На долгосрочное финансирование (свыше 3 лет) рассчитывают 22% опрошенных.

«Слабая инвестиционная активность МСП во многом обусловлена спецификой экономической ситуации, которая, с одной стороны, снизила готовность субъектов к инвестициям, а с другой – существенно усложнила доступ к кредитам», – отметила руководитель аналитического центра МСП Банка Наталья Литянская, слова которой приводятся в пресс-релизе.

В сентябре впервые за несколько месяцев доходным оказался лишь один из девяти инвестиционных инструментов. Самым выгодным способом вложения средств стали вклады в рублях, средняя доходность по которым составила лишь 0,89%: при инвестировании 100 тыс. рублей можно было получить 890 рублей.

Валютные вклады продемонстрировали в сентябре отрицательную доходность: -2,04% в долларах и -2,52% в евро. Положив на вклад 100 тыс. рублей, инвестор мог потерять 2040 и 2520 рублей соответственно.

По оценкам специалистов, в ближайшее время по рублевым вкладам не следует ждать ни роста, ни падения ставок. А ставки по валютным вкладам могут немного вырасти к концу года, информирует «РБК».

Инвесторы увеличивают вложения в фонды, вкладывающие деньги в российские активы. Так, активы Market Vectors Russia ETF, одного из крупнейших фондов, инвестирующих в РФ, выросли на 35,2 млн. долларов. Это максимальный недельный прирост с середины июля, сообщает «Bloomberg».

Агентство отмечает, что ранее инвесторы активно выводили свои средства, а в конце августа объемы вывода достигли рекордного уровня в 433 млн. долларов в неделю

Специалисты связывают возвращение инвесторов в российские активы с решением ФРС США оставить базовую ставку на рекордно низком уровне 0-0,25%. По их мнению, решение ФРС ослабило опасения инвесторов, что новое усиление доллара вызовет снижение цен на нефть.

«Низкий уровень ставок хорош для рисковых активов. Нефть как раз и является рисковым активом, а потому (решение ФРС) это позитивная новость для рубля и для России»,

– пояснил аналитик «Альфа Капитал» Андрей Шенк, передает«РБК».

В первом полугодии 2015 года объем прямых иностранных инвестиций в РФ сократился на 46,1%. За полгода Россия привлекла лишь 2,806 млрд. долларов.

Зарубежные инвесторы вложили в российские проекты чуть больше, чем в проекты Казахстана (2,509 млрд. долларов) и меньше, чем в проекты Боснии и Герцеговины (2,834 млрд. долларов), пишет «Financial Times». Казахстан, Словакия, Босния и Герцеговина, а также Индия оказались в числе лидеров по темпам прироста инвестиций.

Как свидетельствуют данные fDi Markets, в первом полугодии капиталовложения в новые проекты сократились в 97 из 154 развивающихся стран, а в 25 государствах они упали до нулевого показателя. Существенное снижение инвестиций зафиксировано, в частности, в Бразилии (на 65,1%), в Корее (на 63,6%), в Китае (на 26,18%), передает агентство «Прайм».

Отметим, в конце июля агентство «Bloomberg» признало Россию лучшей страной для инвестиций среди стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР).

«Почта России» объявила об инвестиционных планах на ближайшие 3 года. Потребности в инвестициях на этот период составят 68,6 млрд. рублей, при этом в 2015 году объем инвестиций превысит 10 млрд. рублей, в 2016 году на инвестиции планируется направить почти 30 млрд. рублей, а в 2017 году – 28 млрд. рублей.

В 2014 году в развитие предприятия было инвестировано 8,44 млрд. рублей.

В частности, на модернизацию объектов почтовой связи было направлено 1,69 млрд. рублей, расходы на капитальное строительство составили 736,6 млн. рублей, на модернизацию инфраструктуры почтовой логистики было направлено 3,7 млрд. рублей, инвестиции в развитие информационной и технологической инфраструктуры составили 2,24 млрд. рублей, говорится в сообщении пресс-службы ФГУП «Почта России».

С 1 июля рубль потерял 11% своей стоимости по отношению к доллару. Экономисты ожидают значительного ослабления российской валюты осенью и зимой 2015 года.

В этих условиях лучшим вложением является депозит в американской валюте, считает Владимир Пантюшин, старший стратег Sberbank CIB. По оценкам Михаила Матовникова, главного аналитика Сбербанка, независимо от колебаний курса хорошим вложением будет долгосрочный (от двух лет) депозит в долларах. Наталья Смирнова, гендиректор компании «Персональный советник», уточняет, что валютные депозиты по текущим ставкам станут выгоднее рублевых, если доллар подрастет до 63 рублей, а евро – до 69,5 рубля.

Между тем, ставки по валютным депозитам снижаются с начала года. За июль максимальные ставки по валютным вкладам в 15 крупнейших банках упали в среднем на 0,5 п.п., в июне снижение составляло 0,13 п.п.

Из 15 банков значительно сократили доходность валютных депозитов Газпромбанк и «Уралсиб» – ставки снижены на 1 п.п. по трехмесячным депозитам в евро и на 1,8 п.п. по вкладам на полгода.

Наибольшую доходность можно получить по долларовым вкладам на год. Самую высокую ставку в размере 4,5% предлагают Бинбанк и МКБ, они же дают и лучшую доходность по годовым вкладам в евро – 4%.

Специалисты указывают, что банки не заинтересованы в привлечении новых валютных вкладов и ставки по ним продолжат снижение, сообщает «РБК».

Агентство «Bloomberg» признало Россию лучшей страной для инвестиций среди стран БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР).

По данным агентства, российский рынок сместил с первых позиций китайский по прибыльности для инвесторов.

Как указывает «Bloomberg», экономическая ситуация изменилась и после падения цен на нефть и декабрьского обвала рубля опасения инвесторов стали снижаться. Аналитики отмечают, что акции российских эмитентов оцениваются ниже, чем у других стран БРИКС, и могут принести гораздо большую прибыль при условии, что политические риски продолжат снижаться, информирует «РБК».

112 Group-IB

Резидент «Сколково» компания Group-IB получила от фонда грант в размере 5 млн рублей на развитие проекта защиты платежных систем Bot-Trek Intelligent Bank. Такую же сумму компания привлекла от частного инвестора. Средства пойдут на доработку существующей коммерческой версии продукта.

В рамках гранта будут проведены научно-исследовательские работы в области выявления различных схем мошенничества, маркетинговые мероприятия, также будет осуществлена защита интеллектуальной собственности разработчика. Доработки продукта позволят повысить эффективность выявления некоторых схем мошенничества в интернет-порталах и системах онлайн-платежей, сообщает Group-IB.

Компания CreoPop Pte Ltd получила от инвесторов $1,4 млн на производство «холодной» 3D-ручки CreoPop, разработанной томской компанией DI-Group.

С помощью ручки можно создавать объемные небольшие предметы разного цвета прямо в воздухе. Как отмечают томские разработчики, их ручка и чернила безопасны, не токсичны и не нагреваются. Гаджет работает от аккумулятора. «Чернила» сделаны из специальных полимеров. Они затвердевают под воздействием света, могут менять цвет в зависимости от температуры, светиться в темноте. Имеется десятки видов «чернил» с различными свойствами.

На данный момент различными инвесторами профинансировано производство первой партии 3D-ручек. Начало продаж ожидается в августе-сентябре 2015 года, пишет newsru.com.

В июне самым выгодным способом вложения средств стали вклады в валюте, а рублевые вклады оказались менее удачной инвестицией. Несмотря на снижение ставок, на валютных депозитах можно было заработать.

Так в июне ставки по вкладам в долларах упали на 0,13 п.п., средняя ставка по депозитам сроком на год в 15 крупнейших банках составила 3,33% годовых. Учитывая динамику официального курса доллара, доход по вкладу в этой валюте при инвестировании 100 тыс. рублей составил бы 5 400 рублей.

Средние ставки по вкладам в евро в 15 крупнейших банках также упали на 0,13 п.п. и составили 2,89%. Доход по вкладу в евро в июне мог составить 4 970 рублей (при вложении 100 тыс. рублей).

По рублевым вкладам средняя максимальная ставка, которую отслеживает Центробанк, в июне составила 11,59%. Положив 100 тыс. рублей сроком на год можно было бы получить в среднем 953 рублей дохода.

Главный экономист Сбербанка Михаил Матовников ожидает, что ставки по депозитам продолжат снижаться до осени. С ним согласен замгендиректора Интерфакс-ЦЭА Алексей Буздалин, по словам которого ставки продолжат снижаться, если опять не появятся новые неэкономические факторы: обострение ситуации на Украине или введение очередных санкций, информирует «РБК».

Центробанк и правительство должны принять дополнительные меры, чтобы облегчить инвестиционное кредитование, заявил Андрей Клепач, зампред Внешэкономбанка.

«Кредит и сейчас, и в ближайшее время будет достаточно дорогим. Поэтому я думаю, что здесь со стороны Банка России и правительства нужны дополнительные меры для того, чтобы облегчить именно инвестиционное кредитование. Без этого серьезного роста инвестиций не будет. Сейчас все-таки очень важно отработать внутренние механизмы для кредитования, потому что внешнего кредита и в этот год, и в следующий, по- видимому, в значимых масштабах не будет», – сказал он в эфире телеканала «РБК».

По его словам, нужен более гибкий механизм предоставления долгосрочного кредитования по более низким ставкам, чем это принято сейчас на рынке.

«Внешэкономбанк как институт развития в этих условиях должен предоставлять такую долгосрочную ликвидность, которая бы поддерживала именно инвестиции. И в этом плане то решение, которое было принято, по фондированию Внешэкономбанка на 300 млрд. рублей из денег ФНБ, важно, чтобы это заработало, и это действительно поддержало именно инвестиционный процесс», – приводит ТАСС слова зампред ВЭБа.

Обезличенный металлический счет до востребования подходит для спекулятивной стратегии инвестирования и позволяет зарабатывать, играя на котировках, поясняет читателям Клерк.Ру Анна Чернышева.

Срочный металлический счет считается долгосрочным инвестиционным инструментом и позволяет зарабатывать на годовой ставке и по возможности на росте рынка.

Подробней о том, как успешно инвестировать средства в обезличенные металлические счета, читайте в статье «Обезличенный металлический счет: как открыть и чего опасаться».