инвестиционная деятельность

Владимир Путин подписал федеральный закон от 01.04.2020 № 69-ФЗ о защите и поощрении капиталовложений.

Новый документ содержит требования к компаниям, которые могут заключить соглашение о защите и поощрении капиталовложений (СЗПК). Порог для таких инвестиций составит не менее 250 млн рублей для проектов в сфере здравоохранения, образования, культуры, физкультуры и спорта; не менее 500 млн рублей - в сфере цифровой экономики, экологии, сельского хозяйства (в редакции первого чтения этот порог составлял 1,5 млрд рублей); не менее 1,5 млрд рублей - в сфере обрабатывающего производства; не менее 5 млрд рублей - в других сферах экономики.

Устанавливаются полномочия органов государственной власти в указанной сфере. Так, Правительство РФ устанавливает порядок заключения соглашений о защите и поощрении капиталовложений, утверждает типовую форму соглашения, утверждает порядок осуществления мониторинга этапов реализации инвестиционного проекта, утверждает форму декларации о реализации инвестиционного проекта при формировании публичной проектной инициативы федеральным органом исполнительной власти и т.д.

Органы местного самоуправления принимают нормативные правовые акты, регулирующие условия и порядок заключения соглашений о защите и поощрении капиталовложений со стороны муниципальных образований  А Федеральное казначейство ведет реестр соглашений, реестр мер государственной (муниципальной) поддержки.

Еще один закон, опубликованный сегодня, закрепляет принцип неизменности условий налогообложения при ведении инвестиционной деятельности. Изменения внесены в статью 5 Налогового кодекса.

Правительство рассмотрит сегодня законопроект о защите и поощрении капиталовложений, который призван снизить риски для инвесторов.

Об этом заявил в среду премьер Мишустин на встрече Путина с инвесторами, пишет ТАСС. Мишустин уверен, что законопроект гарантирует безопасность инвестиций в России. Он должен снизить риски для инвесторов и сформировать «более деятельные бизнес-планы».

Встреча прошла в Новоогарево. На ней присутствовали основатель RTR-Global Леонид Богуславский, генеральный директор группы компаний «Яндекс» Аркадий Волож, гендиректор РФПИ Кирилл Дмитриев, управляющий партнер компании Almaz Capital Partners Александр Галицкий и другие.

Президент пообещал, что государство будет создавать необходимые условия для их работы, «в том числе избавляя их от излишнего давления административных и правоохранительных структур».

145 Revolut

Финтехсервис Revolut привлек $500 млн инвестиций и стал одним из лидеров частного европейского финтеха, сообщают «Ведомости».

Об анонсированном неделю назад завершении очередного раунда финансирования пишет Financial Times (FT). Как сообщает газета, венчурная группа TCV из Силиконовой долины возглавила пул инвесторов, которые оценили Revolut в $5,5 млрд. Это в три раза больше оценки на последнем раунде финансирования в апреле 2018 г.

Тогда компания после очередного раунда привлечения финансирования стоила $1,7 млрд. Сумма привлеченных инвестиций сравнялась с рекордным для частного европейского финтеха привлечением, которое осуществила шведская Klarna в 2019 г.

Николай Сторонский — выходец из России. Revolut он запустил в 2015 г., в том же году стартап безуспешно пытался выйти на российский рынок. В 2019 г. компания снова начала работать в России. Штаб-квартира Revolut находится в Великобритании. В сентябре прошлого года Reuters сообщало, что Revolut в ближайшее время заработает еще в семи странах, в том числе в США, Бразилии и Японии. Как пишет FT, Revolut является последним в череде британских банковских стартапов, которые завершат привлечение инвестиций в ближайшее время. Британские власти приветствовали привлечение инвестиций как вотум доверия к финансовому сектору на фоне опасений, связанных с Brexit.

Как сообщал в середине февраля Forbes со ссылкой на источники, доля Сторонского в Revolut составляет 30%. На основании этого журнал оценивал состояние бизнесмена после анонсированного тогда привлечения инвестиций в стартап в $1,65 млрд. В апреле 2019 г. в рейтинге 200 богатейших бизнесменов России Forbes приводил оценку состояния бизнесмена в $500 млн.

Правительство РФ внесло в Госдуму пакет законопроектов для стабилизации условий ведения инвестиционной деятельности.

Главный документ пакета — проект федерального закона «О защите и поощрении капиталовложений и развитии инвестиционной деятельности в Российской Федерации», который подготовлен по поручению Президента РФ Владимира Путина.

Главная цель проекта — сформировать востребованный инвесторами инструмент, который можно было бы применять на практике с момента вступления закона в силу, чтобы привлечь в экономики России инвестиционные проекты на сумму не менее 30 триллионов рублей.

В пакете документов есть и законопроект с поправками в Налоговый кодекс. Предлагается установить отсрочку вступления в силу законов, предусматривающих увеличение налоговых ставок (в том числе пониженных) и (или) отмену пониженных налоговых ставок по налогу на прибыль, налогу на имущество, транспортному налогу и (или) земельному налогу, уплачиваемым организациями и индивидуальными предпринимателями. Причем отсрочка предусмотрена большая — 3 года со дня опубликования закона.

Статья 5 НК РФ дополняется пунктом 4.3, которым гарантируется неизменность законодательства о налогах и сборах для участников соглашений о защите и поощрении капиталовложений, заключенных в соответствии с будущим законом «О защите и поощрении капиталовложений и развитии инвестиционной деятельности в Российской Федерации». Касаться эта неизменность будет:

  • объектов налогообложения, порядка определения налоговой базы, налоговых периодов, налоговых ставок, налоговых льгот, порядка исчисления, порядка и сроков уплаты налога на прибыль организаций, налога на имущество организаций, транспортного налога и земельного налога;
  • сроков уплаты и порядка возмещения налога на добавленную стоимость; перечня налогов и сборов, установленных законодательством о налогах и сборах на момент заключения соглашения.
Для участников соглашений о защите и поощрении капиталовложений, заключенных без участия Российской Федерации, неизменность налогообложения будет обеспечиваться только в части налога на имущество организаций, транспортного налога и земельного налога.

Обязательным условием применения особенностей, устанавливаемых пунктом 4.3 статьи 5 НК РФ, будет являться ведение налогоплательщиком раздельного учета сумм налогов, объектов налогообложения и налоговой базы по соответствующим налогам.

Часть поправок касается резидентов территорий опережающего социально-экономического развития и резидентов свободного порта Владивосток.

Компании, построившие инфраструктуру общего пользования на Дальнем Востоке, смогут получать льготы по налогу на прибыль, НДПИ, земельному и имущественному налогам.

Такое предложение содержится в проекте национальной программы развития Дальнего Востока до 2025 г. и на перспективу до 2035 г., узнали «Ведомости».

Экономика Дальнего Востока по большинству показателей занимает предпоследнее место в стране, признают аналитики.

Путин назвал придурками тех, кто считает Дальний Восток балластом

Механизмы поддержки инвестиций в инфраструктуру региона уже есть в виде субсидий. Теперь же предлагается еще один — налоговые льготы. При этом регионы сами смогут решить, предоставлять ли льготы, по каким налогам и для каких проектов.

Для этого компания и регион должны будут заключить соглашение о строительстве объекта, после его ввода в эксплуатацию регион оценит стоимость объекта (в том числе изучит, не использовались ли материалы и работы по завышенным ценам). Затем компания и регион должны подписать документ, где будут указаны сумма и налоги, по которым недоплачивает компания.

Законопроект в скором времени внесут в правительство, сообщили в Минвостокразвития. По словам представителя Минфина, ведомство инициативу поддерживает. Минвостокразвития рассчитывает, что бизнес получит новые льготы уже в 2020 году.

Россияне за почти пять лет открыли миллион индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) на сумму более 120,3 млрд руб., сообщила во вторник Мосбиржа.

Первые ИИС появились в России в 2015 г., напоминают «Ведомости». Их создали для того, чтобы привлечь население на фондовый рынок: если счет существует не менее трех лет, его владелец может получить одну из двух налоговых льгот. Первая — налоговый вычет в размере зачисленной на ИИС суммы в пределах 400 000 руб. в год, т. е. из бюджета можно вернуть до 52 000 руб. ранее уплаченного налога на доходы (НДФЛ). Вторая — полное освобождение от НДФЛ доходов, полученных от активов на счете, при закрытии счета. Сейчас у инвестора может быть открыт только один ИИС, завести следующий можно после закрытия предыдущего. В год на ИИС можно внести до 1 млн руб. По данным Мосбиржи, сейчас средний «чек» инвестсчета, открытого у брокера, составляет 410 000 руб., в управляющей компании (УК) — 355 000 руб.

Для дальнейшего роста числа клиентов с инвестиционными счетами требуются усилия провайдеров услуги — брокеров и управляющих компаний, а также модернизация самого продукта. К такому выводу пришли участники круглого стола, организованного Мосбиржей.

Для этого ЦБ в том числе согласен разрешить инвесторам иметь одновременно несколько ИИС. Инвестор сможет разнести сумму по нескольким счетам у разных профучастников, при этом размер налоговой льготы останется без изменений

Участники рынка также рассчитывают законодательно повысить привлекательность счетов второго типа льгот. Для этого Национальная финансовая ассоциация (НФА) и Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) ранее предлагали повысить максимальный взнос для счетов второго типа до 2,5 млн руб. в год, а также разрешить досрочно изымать со счетов до половины средств.

По словам источника «Ведомостей», правки в законодательство об ИИС могут быть приняты Госдумой уже в осеннюю сессию.

1056 Forex

Банк России разрабатывает законопроект о квалифицированных и неквалифицированных инвесторах, ограничивающий участие граждан в торгах на рынке Forex.

Зампред ЦБ Владимир Чистюхин заявил в интервью ТАСС, что «рынок Forex должен быть доступен только для квалифицированных инвесторов». По его словам, рассматриваются два варианта, кого затронут ограничения: только новых игроков или же всех инвесторов.

Бизнесу предложат дополнительные стимулы для инвестиций. Это следует из нового законопроекта Минфина, посвященного капиталовложениям в России, пишет газета «Известия».

По новым правилам, чтобы получить на шесть лет стабильные условия реализации инвестиционного проекта (заморозку налогов, платежей и так далее), бизнесу нужно будет вложить из собственных денег 1 млрд рублей, а не 3 млрд, как предполагал предыдущий законопроект. При определенных условиях сумма может быть и меньше. Кроме этого, будущий закон предусматривает, например, защиту от проверок контрольно-надзорных органов и гарантию стабильных цен на тарифицируемую продукцию.

Документ дополняет и улучшает стимулы для инвестиций, предложенные Минфином в конце прошлого года в рамках законопроекта «О защите и поощрении капиталовложений». По сравнению с ним в новом документе появился ряд важных изменений, касающихся стабильности условий по инвестпроектам. Основное из них — это более низкий порог входа в специальное соглашение с государством, которое гарантирует на шесть лет неизменность фискальной нагрузки (заморозку ставок налогов, сборов и так далее).

Перечень отраслей, в которых можно просить защиты, ограничен. Например, соглашения не будут заключаться с компаниями, инвестирующими в добычу нефти и газа, производство топлива, табака и алкогольной продукции. Бизнесу предлагается вкладывать в сельское хозяйство, обработку, сжижение газа, производство электроэнергии, сбор и переработку мусора, туризм или информационные технологии.

Еще одна новая норма законопроекта — это пятилетняя гарантия стабильных цен на продукцию, подпадающую под тарификацию (например, электроэнергия).

Другая часть документа посвящена особенностям оказания господдержки бизнесу. В целом новый законопроект должен стать базовым в этой сфере и объединить ряд действующих ключевых законов — об инвестиционной деятельности и иностранных инвестициях, следует из документа. Принципиальное отличие от нынешнего регулирования — это новые критерии оценки эффективности проектов, получивших господдержку. В частности, будут учитываться бюджетный, экономический и социальный результаты. В целом предпочтение будет отдаваться проектам, способствующим росту занятости населения, развитию высоких технологий и созданию инфраструктуры для инвестиций.

1697 FATF

Формирование индустрии инвестиционных советников может замедлиться из-за жесткого антиотмывочного законодательства, пишет «КоммерсантЪ».

На этой неделе (21 декабря) вступает в силу закон, вводящий новый вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг — инвестиционное консультирование. По данным Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), на включение в реестр инвестиционных советников сейчас претендуют порядка 30 компаний.

Вместе с тем индустрия станет массовой не сразу из-за требований законодательства. Речь идет о требованиях закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов...» (115-ФЗ, нормы ПОД/ФТ), под которые подпадают все без исключения категории профучастников, к которым приравнены и инвестсоветники.

Организация ПОД/ФТ требует очень серьезных финансовых и административных затрат (наем соответствующего специалиста, формирование правил внутреннего контроля, информирование службы Росфинмониторинга о сомнительных сделках и клиентах и т. п.), что не под силу ИП и небольшим ООО. Чтобы исправить ситуацию, необходимо либо внести поправки в сам закон, либо получить официальные разъяснения.

В ЦБ подтвердили, что «в курсе этого вопроса» и «прорабатывают его с Росфинмониторингом», однако свою позицию не обозначили.

Заместитель главы Росфинмониторинга Павел Ливадный сообщил «Ъ», что ведомство не хочет вносить правки в закон 115-ФЗ в части исключения из-под его действия инвестиционных советников. Напротив, служба намерена усилить контроль за соблюдением норм ПОД/ФТ в посреднических секторах. По его словам, группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием средств (FATF) уделяет этому особое внимание, а недостаточное регулирование в этой части может привести к отрицательной оценке со стороны FATF. Оценочная комиссия группы должна посетить Россию уже в марте 2019 года.

Управление ФНС по г.Москве рассказало как применять пониженную ставку налога на прибыль для организаций – субъектов инвестиционной деятельности в отношении прибыли, получаемой при реализации инвестиционных приоритетных проектов г. Москвы..

Пониженная ставка установлена статьей 1 Закона г. Москвы от 07.10.2015 № 52 , по налогу подлежащему зачислению в бюджет г. Москвы в размере 13,5% (12,5% в 2017-2020 г.г.).

При этом согласно пункту 4 статьи 6 Закона г. Москвы от 07.10.2015 № 54 «Об инвестиционной политике города Москвы и государственной поддержке субъектов инвестиционной деятельности» промышленным комплексом признается инвестиционный приоритетный проект г. Москвы с момента присвоения ему в порядке, установленном Законом г. Москвы от 07.10.2015 № 55 «О промышленной политике города Москвы», статуса промышленного комплекса.     

В соответствии со статьей 1 Закона № 55 промышленный комплекс - объекты недвижимого имущества (отдельно стоящее здание, сооружение или несколько зданий, сооружений, а также земельные участки, на которых они расположены), используемые субъектами деятельности в сфере промышленности для осуществления деятельности в сфере промышленности и инжиниринговой деятельности.

Таким образом, пониженная ставка, установленная статьей 1 Закона № 52, может применяться только в отношении прибыли, полученной с использованием объектов недвижимого имущества, включенных в состав промышленного комплекса, в связи с чем субъектам инвестиционной деятельности необходимо организовать раздельных учет доходов (расходов), полученных (понесенных) при реализации инвестиционного приоритетного проекта г. Москвы, и доходов (расходов) по иной деятельности.

При этом реализация покупных товаров и прочего имущества, реализация (погашение) ценных бумаг, уступка прав требования, выполнение работ (оказание услуг, в том числе по сдаче имущества в аренду), доходы в виде роялти и процентов по займам не относятся к деятельности в сфере промышленности и инжиниринговой деятельности, в связи с чем пониженная ставка в отношении прибыли, полученной от такой деятельности, не применяется.

Кроме того доходы и расходы, связанные с использованием недвижимого имущества, не отнесенного к промышленному комплексу, не подлежат включению в налоговую базу, к которой применяется пониженная налоговая ставка.