облигации

Американский миллиардер и инвестор Джим Роджерс инвестировал часть своих средств в российские облигации.

«Несколько недель назад я инвестировал часть своего состояния в российские рублевые гособлигации. Возможно, я сошел с ума после 47 удачных лет инвестирования, но я думаю, что эти бумаги будут расти в цене», – рассказал он на встрече с журналистами в понедельник.

В частности, Джим Роджерс инвестировал в акции «ФосАгро» и Московской биржи.

Покупать российские евробонды миллиардер не планирует, поскольку не хочет держать бумаги, номинированные в долларах или евро. По его мнению, эти валюты будут слабеть из-за мягкой монетарной политики Федрезерва и ЕЦБ.

Российский рубль, по словам Джима Роджерса, «уже отскочил от дна», а ставки по российским облигациям «очень привлекательны».

«Россия уже обвалилась, а американский рынок на исторических максимумах, рынок России сейчас все ненавидят, зато все любят Америку, идея лежит на поверхности – нужно покупать на минимуме и продавать на максимуме, покупать то, что не пользуется успехом, и продавать то, что всем нравится», – приводит слова инвестора РБК.

Минфин России направил 25 иностранным и трем российским банкам запросы предложений на оказание в 2016 году услуг по размещению облигаций облигационных займов РФ на международном рынке капитала, а также услуг финансового агента. Информация об этом размещена на официальном сайте Министерства финансов РФ.

В список банков, у которых проводится запрос предложений на оказание услуг, вошли Барклайс (Barclays), БиЭнПи Париба (BNP Paribas), Бэнк оф Америка Мерилл Линч (Bank of America Merrill Lynch), Бэнк оф Чайна (Bank of China), Веллс Фарго (Wells Fargo), ВТБ Капитал, Газпромбанк, Голдман Сакс (Goldman Sachs), ДжейПи Морган (J.P. Morgan), Дойче Банк (Deutsche Bank), Индастриал энд Коммершиал Бэнк оф Чайна (Industrial and Commercial Bank of China), Креди Агриколь (Credit Agricole), Кредит Свисс (Credit Suisse), Ландесбанк Баден-Вюртемберг (Landesbank Baden-Wuerttemberg), Мицухо Файненшл (Mizuho Financial), Морган Стэнли (Morgan Stanley), Номура (Nomura), Сбербанк КИБ, Ситигруп (Citigroup), Скотиабанк (Scotiabank), Сосьете Женераль (Societe Generale), ТиДи Секьюритис (TD Securities), Чайна Констракшн Банк (China Construction Bank), Эгрикалчурал Бэнк оф Чайна (Agricultural Bank of China), Эйч-эс-би-си (HSBC), ЭрБиСи Кэпитал Маркетс (RBC Capital Markets), ЮБиЭс (UBS), ЮниКредит (UniCredit).

На 2016 год в бюджете предусмотрены внешние заимствования объемом до 3 млрд долларов. Последний раз Россия привлекла средства с международного долгового рынка в сентябре 2013 года, разместив евробонды на общую сумму 7 млрд долларов, информирует «Интерфакс».

377 ЦБ РФ

В ближайшие годы Центробанк ожидает «достаточно много» дефолтов по облигациям. Об этом заявил первый заместитель председателя ЦБ РФ Сергей Швецов.

«К сожалению, у нас в ближайшие годы будет достаточно много дефолтов, которые позволят нам на практике обсудить и обкатать какие-либо механизмы, которые делают дефолт по облигациям не трагедией, а некой технической историей, в результате которой часть долга конвертируется в акции, частично списывается, частично пролонгируется», – сказал он на совещании, посвященном обсуждению развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка РФ.

По словам Сергея Швецова, Центробанк продолжает работу над механизмом урегулирования дефолтов. Он уточнил, что в проработке есть несколько облигационных выпусков, по которым произошли дефолты.

«Мы смотрим, с одной стороны, есть ли элемент нарушения законодательства и уголовного преследования эмитентов, а с другой стороны, мы смотрим в рамках процедуры банкротства, где должны оказаться владельцы облигации с точки зрения их прав», – цитирует ТАСС первого зампреда Центробанка.

Минфин решил освободить от налогообложения проценты, выплачиваемые российскими организациями по обращающимся облигациям.

Уведомление о разработке поправок в главы 23 и 25 НК РФ опубликовано на Едином портале для размещения проектов НПА.

Текст самого законопроекта пока не опубликован. При этом в министерстве отмечают, что закон освободит от НДФЛ и налога на прибыль проценты, выплачиваемые российскими организациями по обращающимся облигациям.

Президент России Владимир Путин поручил Центробанку и правительству представить предложения по развитию рынка корпоративных облигаций.

«Для обновления экономики нам следует активнее использовать инвестиционный потенциал внутренних сбережений. Я прошу ЦБ и Правительство представить предложения по развитию рынка корпоративных облигаций, о чем мы тоже уже неоднократно говорили. Необходимо упростить процедуру их выпуска и приобретения», – сказал президент, выступая с посланием перед Федеральным Собранием.

Чтобы гражданам было выгодно вкладывать средства в развитие отечественного реального сектора, глава государства предложил освободить от налогообложения купонный доход на эти облигации, в том числе от НДФЛ, сообщает пресс-служба Кремля.

Минфин РФ в своем письме № 03-03-06/2/53675 от 18 сентября 2015 г. приводит порядок налогового учета облигаций с индексируемым номиналом.

Ведомство напоминает, что в целях налогового учета доход от индексации номинала для облигации учитывается ежемесячно. Рассчитывается доход как разность между ее номинальными стоимостями на последние дни текущего и предшествующего месяцев.

Процентный доход по облигациям (включая доход от индексации номинала) подлежит обложению налогом на прибыль по ставке 15%.

При этом если в результате дефляции уменьшение номинальной стоимости облигаций составляет большую величину, чем начисленная за этот месяц сумма процентов, отрицательный показатель не учитывается в составе расходов текущего месяца отчетного (налогового) периода. Эта сумма уменьшает процентный доход, начисленный в следующем месяце.

Банк России исключил облигации «Русского Стандарта» из списка бумаг, принимаемых в качестве залога по своим кредитам.

Речь идет о двух выпусках рублевых облигаций банка общим объемом 6 млрд. рублей, срок погашения которых наступает в конце февраля 2016 года. Также ЦБ оценил стоимость облигаций «Русского стандарта», принимаемых в качестве обеспечения по сделкам РЕПО, как нулевую.

Пресс-служба регулятора не подтвердила и не опровергла исключение облигаций «Русского стандарта» из ломбардного списка, а в самом банке сообщили, что вопрос отсутствия бумаг в списке принимаемых к обеспечению является техническим.

По мнению экспертов, отказ ЦБ от бумаг может быть связан с недавним понижением рейтинга банка до преддефолтного уровня. Так, 21 сентября агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный рейтинг банка с «B-» до «ССС-» с «негативным» прогнозом, а в начале месяца агентство Moody’s, понизило рейтинги банка сразу на две ступени (до «Саа2») c «негативным» прогнозом, информирует «РБК».

103 Twitter

Сервис микроблогов Twitter планирует привлечь внешнее финансирование в размере $1,3 млрд через продажу конвертируемых облигаций. Для компании это будет первый долговой займ с момента IPO в ноябре прошлого года.

Согласно заявленным данным, сеть микроблоггинга намерена выпустить два облигационных займа по $650 млн каждый. Первый имеет срок погашения в 2019 году, второй — в 2021 году. В официальных документах компании также говорится, что компания предложит первым претендентам на покупку опцион на $100 млн из каждого займа, пишет cybersecurity.ru.

ЕС может ввести дополнительные ограничения по размещению облигаций и доступу к технологиям для России.

Под финансовые санкции могут попасть пока не входящие в список гособлигации, акции негосударственных компаний, привлечение долгового финансирования, а также синдицированные кредиты, сообщает «Bloomberg». Акциям ряда российских компаний могут отказать в размещении и обращении на фондовых биржах ЕС и других торговых площадках, информирует «Интерфакс».

Предложения по второму раунду экономических санкций Европейская комиссия обещала подготовить в течение недели. «Сейчас проводится работа по согласованию Еврокомиссией ответных мер, чтобы она могла действовать в течение отведенной недели. Мы ужесточим уже принятые меры», - сообщила журналистам в Брюсселе пресс-секретарь Пия Аренкильде Хансен, передает агентство «Прайм».

106 Lenovo

Компания Lenovo планирует привлечь около $1 млрд за счет выпуска долларовых облигаций. Деньги, вырученные от выпуска бондов, частично будут пущены на финансирование сделки с IBM по покупке серверного бизнеса последней.

Lenovo сейчас фактически закрывает две сделки - по покупке серверного бизнеса IBM и по покупке мобильного бизнеса Motorola Mobility. Первая оценивается в $2,3 млрд, вторая — на $600 млн дороже, пишет cybersecurity.ru.

202 ЦБ РФ

Учитывая, что ситуация с торговлей ценными бумагами ОАО «Мечел» нормализуется, Центробанк РФ принял решение с 18 ноября 2013 года возобновить использование ценных бумаг «Мечела» в качестве обеспечения в операциях предоставления ликвидности.

Для корректировки стоимости облигаций «Мечела», принимаемых в обеспечение по кредитам ЦБ РФ, с 18 ноября используется поправочный коэффициент в размере, равном 0,7. С 18 ноября для сделок РЕПО с облигациями «Мечела» начальное значение дисконта устанавливается на уровне 25%, для сделок РЕПО с обыкновенными и привилегированными акциями «Мечела» начальное значение дисконта устанавливается на уровне 45%, говорится в сообщении пресс-службы Банка России.

На прошлой неделе стало известно, что Центробанк проверит сделки с акциями ОАО «Мечел». Такое решение регулятор принял после того, как акции «Мечела» завершили торги на Московской бирже падением на 41,4%. Пресс-служба ЦБ сообщила, что для корректировки стоимости облигаций «Мечела», принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России, с 14 ноября 2013 года используется поправочный коэффициент в размере, равном нулю.

116 ЦБ РФ

Приостановление рефинансирования банков под залог бумаг ОАО «Мечел» не повлияет на банки и денежный рынок. Об этом сообщила Ксения Юдаева, первый зампред ЦБ РФ.

«Мечеловские бумаги у нас почти не использовались, то есть реального, хоть сколько бы то ни было существенного эффекта на наши операции не будет», - сказала она, уточнив, что бумаги компании до сих пор остаются в ломбардном списке, и понижение коэффициента не означает автоматического исключения из этого списка.

Ксения Юдаева также рассказала, что Центробанк РФ отдельно от Службы по финансовым рынкам в течение определенного времени отслеживал ситуацию по «Мечелу». Первый зампред ЦБ не стала отвечать на вопрос о причине обнуления коэффициента, отметив лишь, что «был целый комплекс причин», передает ИТАР-ТАСС.

Напомним, ранее стало известно, что Центробанк проверит сделки с акциями ОАО «Мечел». Такое решение регулятор принял после того, как акции «Мечела» завершили торги на Московской бирже падением на 41,4%. Пресс-служба ЦБ сообщила, что для корректировки стоимости облигаций «Мечела», принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России, с 14 ноября 2013 года используется поправочный коэффициент в размере, равном нулю.

Центральный банк РФ намерен упростить выпуск биржевых и классических облигаций на российском фондовом рынке. Регулятор уже разрабатывает соответствующий документ, сообщил Павел Филимошин, заместитель начальника управления корпоративных отношений Службы Банка России по финансовым рынкам.

«Готовится новая редакция положения о раскрытии информации, там будут описываться новые требования к форме содержания проспекта ценных бумаг, в том числе к форме проспекта биржевых облигаций. Также будет регулироваться порядок раскрытия информации для биржевых облигаций», - рассказал он в рамках ежегодной рабочей встречи Московской биржи с эмитентами.

Предполагается также реформировать рынок облигаций на Московской бирже. По словам Анны Кузнецовой, управляющего директора по фондовому рынку Московской биржи, изменения коснутся модели торгов и расчетов, сообщает ИТАР-ТАСС.

Минфин РФ в своем письме № 03-04-05/40914 от 02.10.2013 уточняет порядок определения базы по НДФЛ при погашении облигаций.

Ведомство отмечает, что сумма номинальной стоимости облигаций и купонного дохода, полученная владельцем облигаций при их погашении, признается его доходом, а суммы, уплаченные при приобретении облигаций - расходами налогоплательщика, учитываемыми при определении налоговой базы.

В соответствии с пунктом 18 статьи 214.1 Кодекса при выплате налоговым агентом денежных средств до истечения налогового периода налог исчисляется с налоговой базы, определяемой в соответствии с данной статьей.

Для определения налоговой базы налоговый агент производит расчет финансового результата в соответствии с пунктом 12 статьи 214.1 Кодекса с учетом всех доходов, полученных налогоплательщиком на дату выплаты денежных средств.

При погашении номинальной стоимости облигаций и выплате купонного дохода финансовый результат, определяемый при выводе денежных средств с брокерского счета налогоплательщика, рассчитывается по совокупности указанных доходов.

Минфин РФ разрешит банкам выпускать облигации, обеспеченные любыми однородными активами - даже беззалоговыми потребительскими кредитами. Ведомство подготовило ко второму чтению закон о секьюритизации, по которому банкам будет разрешен выпуск облигаций, обеспеченных любыми однородными активами, даже беззалоговыми потребительскими кредитами, пишет газета «Ведомости».

Секьюритизированы могут быть любые однородные активы, например стандартизированные кредиты малому и среднему бизнесу, в этом сегменте инструмент будет наиболее востребован, отмечают в Минфине. После принятия законопроекта финансовое покрытие облигаций можно будет формировать из денежных средств в рублях и иностранной валюте, денежных требований, прав требования на залоги и другие обеспечительные меры, ценных бумаг. Участники рынка уверены, что секьюритизация кредитов поможет банкам нарастить и удлинить кредитование и снизить ставки.

По словам замминистра финансов Алексея Моисеева, законопроект будет внесен в осеннюю сессию.