РЕПО

ЦБ РФ предлагает создать национальную систему регистрации финансовых транзакций, сообщил первый зампред Банка России Сергей Швецов на форуме Finopolis-2017 в Сочи.

«Мы предлагаем создать национальную систему регистрации финансовых транзакций. Это важный элемент, который, безусловно, должен быть дополнен системой удаленной идентификации, государственными услугами, (сервисами — прим. ИФ) Федеральной налоговой службы. Это система, которая, безусловно, будет взаимодействовать с платежными системами. Основная суть этой инициативы заключается в том, что все транзакции на финансовом рынке, которые приобретаются нашим населением, отражаются в одном репозитарии», — передает слова Швецова Интерфакс.

Он пояснил, что в отличие от нынешних репозитариев, которые учитывают внебиржевые сделки репо и транзакции с деривативами, в едином репозитарии будет запись о приобретении какой-то услуги потребителем. Эта запись, по словам первого зампреда, будет юридически достаточной для отстаивания своих интересов потребителем и контрагентом в суде, при омбудсмене и при обращении в ЦБ.



РЕПО многим кажется сложной сделкой, в которой не так-то просто разобраться. Возможно, именно поэтому в ней скрыты значительные налоговые возможности. Руководитель налоговой практики Nektorov, Saveliev & Partners Егор Батанов наглядно демонстрирует одну из операций, которая абсолютна законна и в то же время позволяет без налогов переместить значительные активы в пользу нового собственника.

Центробанк России принял решение возобновить с 14 декабря 2015 года проведение аукционов РЕПО в иностранной валюте на срок 12 месяцев.

Минимальные процентные ставки на аукционах будут равны ставкам LIBOR в соответствующих валютах на сопоставимый срок, увеличенным на 3,00 процентного пункта. Минимальные ставки на аукционах по предоставлению кредитов в валюте, обеспеченных залогом прав требования по кредитам в валюте, на срок 365 дней будут равны ставкам LIBOR в соответствующих валютах на сопоставимый срок, увеличенным на 3,25 процентного пункта.

«Банк России будет определять параметры проведения аукционов по предоставлению иностранной валюты на возвратной основе с учетом потребности банковского сектора в валютной ликвидности и ситуации на внутреннем валютном рынке», – говорится в сообщении пресс-службы ЦБ.

Регулятор также отмечает, что предстоящие в декабре 2015 года погашения по сделкам РЕПО в иностранной валюте на срок 12 месяцев в случае необходимости могут быть рефинансированы как в рамках аукционов РЕПО на соответствующий срок, так и за счет этих операций на срок 1 неделя и 28 дней.

Напомним, с 1 июня 2015 года Банк России приостановил проведение аукционов РЕПО в иностранной валюте. Тогда первый зампред ЦБ Ксения Юдаева заявляла, что регулятор не видит смысла в возобновлении годового валютного РЕПО. В начале августа эксперты, опрошенные агентством «Bloomberg» прогнозировали, что для поддержки курса рубля ЦБ может возобновить годовые аукционы РЕПО в иностранной валюте.

На этой неделе первый зампред ЦБ Алексей Симановский заявил, что российские банки справятся с погашением валютного РЕПО в декабре 2015 года.

Российские банки справятся с погашением валютного РЕПО в декабре 2015 года. Об этом заявил первый зампред ЦБ Алексей Симановский.

«Я не вижу таких рисков, потому что есть возможность расплатиться. Если возникнет необходимость решать тему, связанную с поддержкой ликвидностью, стало быть, решение будет принято. Мы не допустим ситуацию, связанную с какими-то искусственного рода проблемами для возможности проводить платежи», – сказал он журналистам.

По словам Алексея Симановского, платежная дисциплина не пострадает, информирует «Финмаркет».

Всего банки должны ЦБ в рамках валютного РЕПО 19,4 млрд долларов. Из этой суммы 4 млрд долларов надо выплатить в декабре, а остальное – до июня следующего года.

Топ-20 банков с наибольшей зависимостью от валютных средств ЦБ возглавляют банк «Держава», банк «ФК Открытие», банк «Русский стандарт», банк «Региональный кредит» и Инбанк.

«Предстоящие в конце 2015 года значительные объемы погашения по операциям валютного РЕПО на срок 12 месяцев могут быть рефинансированы Банком России. При этом Банк России будет проявлять гибкость в выборе форм рефинансирования годовой валютной задолженности банков, рассматривая возможность как увеличения лимитов месячных и недельных аукционов валютного РЕПО, так и возобновления валютных аукционов на срок 12 месяцев», – сообщили «РБК» в пресс-службе Банка России.

ФНС РФ в своем письме № ГД-4-3/14350@ от 14.08.2015  разъясняет порядок представления российской организацией налогового расчета при выплате дивидендов иностранной фирме в рамках операции РЕПО.

В письме отмечается, что при перечислении дивидендов иностранной фирме (продавцу по первой части РЕПО) российская организация (покупатель по первой части РЕПО) признается налоговым агентом.

При этом российская организация представляет в налоговый орган Налоговый расчет (информацию) о суммах выплаченных иностранным организациям доходов и удержанных налогов.

Подраздел 1.3 Раздела 1 и Лист 03 в данном случае в состав налоговой декларации по налогу на прибыль организаций не включаются.

134 РЕПО

В то время, когда крупные госбанки попали под санкции, четыре частных российских банка оказались в выигрыше от кризиса и сумели увеличить свои активы. Это банк «ФК Открытие», Промсвязьбанк, Московский кредитный банк и Бинбанк, пишет «Reuters».

В частности, эти кредитные организации стали крупными бенефициарами в рамках программы докапитализации и использовали валютные РЕПО для кредитования компаний, которым предстояло возвращать долги в валюте.

По данным Fitch Ratings, за минувший год акции «ФК Открытие» подорожали на 25%, а активы банка почти утроились, составив 2,7 трлн. рублей. Активы Промсвязьбанка увеличились на 30%, до 1 трлн. рублей. Активы Московского кредитного банка выросли на 60%, до 760 млрд. рублей. Бинбанк увеличил активы в два раза, до 570 млрд. рублей.

В рамках госпрограммы докапитализации «ФК Открытие» получил в мае 65 млрд. рублей, Промсвязьбанк получил в августе 30 млрд. рублей, МКБ получил 20 млрд. рублей в июне, а Бинбанку обещано 9 млрд. рублей, сообщает «РБК».

Спрос российских банков на годовом аукционе валютного РЕПО составил 1 707,9 млн. долларов, превысив лимит на 13,9%. Общий объем заключенных сделок составил 1 500 млн. рублей. Об этом свидетельствуют материалы Банка России.

Минимальная заявленная ставка составила 1,7022%, ставка отсечения по итогам аукциона составила 1,7027%, средневзвешенная ставка – 1,7210%. Дата исполнения первой части сделок РЕПО – 1 апреля 2015 года, второй части – 30 марта 2016 года.

Отметим, 20 февраля 2015 года спрос российских банков на годовом аукционе валютного РЕПО превысил лимит и составил 5 622,5 млн. долларов, 2 марта банки привлекли 986 млн. долларов при лимите в 2 млрд. долларов, 6 марта на годовом аукционе РЕПО банки привлекли 317 млн. долларов из лимита в 2 млрд. долларов, 16 марта спрос на годовом валютном аукционе РЕПО составил 1 142,5 млн. долларов, превысив лимит в 1 млрд. долларов, 23 марта банки привлекли 1 481,6 млн. долларов на годовом аукционе валютного РЕПО при лимите в 2 млрд. долларов.

Российские банки привлекли 247,6 млн. долларов на годовом аукционе валютного РЕПО при лимите в 5 млрд. долларов. Об этом свидетельствуют материалы Банка России.

Минимальная заявленная ставка составила 1,1260%, ставка отсечения по итогам аукциона составила 1,1260%, средневзвешенная ставка – 1,1937%.

Дата исполнения первой части сделок РЕПО – 28 января 2015 года, второй части – 27 января 2016 года.

Центробанк РФ расширил перечень банков, которые смогут получать у него кредиты под залог ценных бумаг, то есть в рамках операций РЕПО. Новое указание ЦБ РФ уже зарегистрировано в Минюсте, но пока еще не вступило в силу.

В настоящее время занимать у регулятора могут банки из первой и второй квалификационных групп, активы и качество управления которых охарактеризованы как «хорошие» и «без текущих трудностей». Теперь на фоне дефицита ликвидности в финансовом секторе ЦБ РФ включает в число таких заемщиков банки, чьи активы и качество управления оценены как «сомнительные».

Регулятор ежеквартально делит все банки на пять квалификационных групп. Поскольку эти списки непубличны, точное количество участников оценить невозможно. К первой группе относятся банки, в деятельности которых не выявлено текущих трудностей, ко второй – банки без текущих трудностей, но имеющие недостатки, неустранение которых может привести к возникновению трудностей в ближайшие 12 месяцев. К третьей группе относятся «банки, имеющие недостатки в деятельности, неустранение которых может в ближайшие 12 месяцев привести к возникновению ситуации, угрожающей законным интересам их вкладчиков и кредиторов». В четвертую группу включены банки, нарушения в деятельности которых создают реальную угрозу интересам их вкладчиков и кредиторов, а капитал, активы, качество управления или ликвидность таких банков оценены как «неудовлетворительные». К пятой группе относятся банки-кандидаты на отзыв лицензии.

Эксперты указывают, что, кредитуя банки третьей группы, ЦБ РФ рискует не вернуть эти деньги. В Центробанке новое указание не комментируют, пишет газета «Известия».

Банк России провел валютные интервенции и установил с 4 декабря минимальные ставки по сделкам РЕПО в валюте на все сроки.

«В целях стабилизации ситуации на валютном рынке Банк России провел валютные интервенции и принял решение установить с 4 декабря 2014 года минимальные ставки по сделкам РЕПО в иностранной валюте на все сроки (1 неделя, 28 дней, 12 месяцев) равными ставкам LIBOR в соответствующих валютах на сопоставимые сроки, увеличенным на 0,5 процентного пункта», - говорится в сообщении пресс-службы Банка России.

По оценкам регулятора, снижение ставок обеспечит достижение баланса спроса и предложения на валютном рынке при более низкой волатильности обменного курса.

Кредитные организации практически не заинтересовались предложением регулятора, но в Центробанке считают положительными итоги первого годового аукциона валютного РЕПО. Об этом сообщил Александр Каштуров, директор департамента операций на финансовых рынках ЦБ РФ.

По его словам, банки и предприятия за последние месяцы, вероятно, сформировали необходимые «подушки ликвидности», которые создают достаточный уровень комфорта.

«Мы исходили из того, что наше присутствие на рынке с этим инструментом является регулярным. Мы производим аукционы трех видов каждую неделю. Кроме годового, который мы проводим раз в месяц. А что касается операций «валютный своп», то мы присутствуем ежедневно. Этот механизм будет работать на регулярной основе, это не разовое действие. Если на этом аукционе будет низкий спрос, то это не значит, что на следующем он будет ниже или отсутствовать вовсе. Но в силу того, что, я надеюсь, ликвидная ситуация, в целом, нормальная, может быть, на этом уровне и будет происходить в дальнейшем», – сказал Александр Каштуров в интервью «Business FM».

Напомним, 17 ноября на аукционе годового РЕПО в иностранной валюте российские банки привлекли 87,7 млн. долларов из предложенных 10 млрд. долларов.

Глава ВТБ 24 считает РЕПО слишком дорогим для регулярного пользования.

Российские банки не будут регулярно пользоваться валютным РЕПО из-за высоких ставок на аукционах. Такое мнение высказал Михаил Задорнов, глава ВТБ 24.

«Дорого. ЦБ предлагает валюту по абсолютно не выгодным для сегодняшнего рынка ставкам, поэтому этот инструмент не может быть инструментом постоянного источника валютного фондирования... он важен как инструмент на крайний случай. Банки не будут им регулярно пользоваться, потому что это дорого», - сказал Михаил Задорнов в интервью телеканалу «Россия 24». По его словам, на рынке можно получить валюту дешевле, чем предлагает Центробанк, сообщает агентство «Прайм».

Напомним, накануне банки на аукционе РЕПО сроком 7 дней привлекли лишь 51,1 млн. долларов из предложенных 2 млрд. долларов. Днем ранее на первом валютном аукционе РЕПО сроком 28 дней банки привлекли 201,2 млн. долларов при лимите в 1,5 млрд. долларов.

Как сообщалось ранее, до конца 2016 года на аукционах валютного РЕПО Центробанк РФ предложит банкам 50 млрд. долларов.

30 октября состоялся второй валютный аукцион РЕПО сроком 7 дней, на котором ЦБ РФ готов был предоставить 2 млрд. долларов под ставку не ниже 2,1207% годовых.

Банки привлекли на втором аукционе лишь 51,1 млн. долларов, следует из материалов ЦБ РФ. Средневзвешенная ставка составила 2,1207% годовых.

Напомним, днем ранее на первом валютном аукционе РЕПО сроком 28 дней банки привлекли 201,2 млн. долларов при лимите в 1,5 млрд. долларов. Средневзвешенная ставка составила 2,4039% годовых.

До конца 2016 года на аукционах валютного РЕПО Центробанк РФ предложит банкам 50 млрд. долларов.

На первом валютном аукционе РЕПО сроком 28 дней банки привлекли 201,2 млн. долларов. Средневзвешенная ставка составила 2,4039% годовых. Об этом свидетельствуют материалы Банка России.

ЦБ РФ был готов предложить банкам до 1,5 млрд. долларов под ставку не ниже 2,4035% годовых.

Как сообщалось ранее, на аукционах валютного РЕПО до конца 2016 года Центробанк РФ предложит 50 млрд. долларов.

Центробанк РФ рассматривает возможность использования длинных инструментов валютного фондирования, сообщил Сергей Швецов, первый зампред ЦБ РФ.

«Происходит дискуссия о целесообразности дополнительных инструментов валютного фондирования, срок которых будет исчисляться годами», – сказал он накануне в кулуарах форума Московской биржи в Лондоне. Сами банки, по словам Сергея Швецова, настаивают на трехлетних инструментах.

Ранее первый зампред ЦБ РФ заявил о готовности Центробанка предоставить банкам до 50 млрд. долларов через новые механизмы валютного рефинансирования, такие как своп и репо на срок 7 и 28 дней. Эти инструменты заменят интервенции регулятора на валютном рынке после введения режима инфляционного таргетирования и свободного плавания рубля, сообщает агентство «Прайм».

Центробанк РФ принял решение о введении с 27 октября 2014 года нового инструмента – сделки РЕПО в иностранной валюте. «Данные операции направлены на дальнейшее расширение возможностей кредитных организаций по управлению собственной краткосрочной валютной ликвидностью», – говорится в сообщении пресс-службы Банка России.

Сделки будут проводиться еженедельно на Фондовой бирже ММВБ в долларах и евро в форме аукционов на сроки 1 неделя и 28 дней. Первые аукционы пройдут 29 и 30 октября. Предполагаемый лимит на аукционе на срок 28 дней составит до 1,5 млрд. долларов, на срок 1 неделя – до 2 млрд. долларов. До конца 2016 года максимальный объем задолженности кредитных организаций по операциям РЕПО в иностранной валюте установлен Банком России в размере 50 млрд. долларов.

В Центробанке рассчитывают, что введение нового инструмента будет способствовать «сглаживанию возможного роста волатильности обменного курса рубля, обусловленного краткосрочным увеличением потребности участников рынка в иностранной валюте».

Кроме того, с 1 декабря 2014 года ЦБ РФ прекратит устанавливать процентную ставку по операциям РЕПО постоянного действия на срок 12 месяцев, проведение которых приостановлено.

«Переходный период предусмотрен для того, чтобы участники финансового рынка имели возможность соответствующим образом скорректировать порядок расчета выплат, привязанных к уровню данной процентной ставки. В результате с 1 декабря 2014 года Банк России будет устанавливать процентные ставки только по действующим операциям, что позволит избежать искажения сигнала денежно-кредитной политики Банка России», – сообщает пресс-служба регулятора.

Банк России считает ситуацию с падением цен на нефть «достаточно нервной», сообщила Ксения Юдаева, первый зампред ЦБ РФ.

«Мы мониторим ситуацию. Но, к сожалению, мы видим, что динамика цен на нефть достаточно нервная, поэтому цены на нефть прогнозировать сложно. Проще иметь всякие инструменты, чтобы реагировать на то, что случилось», – сказала она журналистам.

По словам Ксении Юдаевой, в случае ухудшения ситуации с курсом рубля, ЦБ РФ может изменить свой подход к интервенциям. Она также напомнила, что в течение нескольких недель Центробанк планирует ввести новый инструмент – валютные РЕПО, сообщает агентство «Прайм».

Центральный банк РФ планирует создать специальное управление рисками для оценки качества залоговых активов, принимаемых в обеспечение по кредитам ЦБ. Об этом на Международном банковском форуме заявила Ксения Юдаева, первый зампред ЦБ РФ. По ее словам, новая структура будет собирать сведения о компаниях - как кредитную информацию, так и информацию о финансовых состояниях.

С начала текущего года объем рефинансирования со стороны ЦБ существенно вырос, в основном за счет предоставления кредитов под активы и поручительства. Задолженность по этим кредитам выросла с начала года вдвое и составила 2,7 трлн. рублей, тогда как по операциям РЕПО задолженность сократилась на 20%, до 2,1 трлн. рублей.

Увеличение объема рефинансирования банков под залог нерыночных активов заставило Центробанк РФ задуматься о минимизации рисков. По мнению экспертов, если потенциал использования сделок РЕПО банками практически исчерпан, то кредиты под залог нерыночных активов имеют большой потенциал для развития. Сами участники рынка отмечают, что стали активнее пользоваться этим инструментом. По их словам, получение кредитов под нерыночные активы дает возможность привлечь срочное фондирование без последствий для ликвидности, пишет «РБК daily».