Материалы с тегом заемные средства

Данная статья профессора М.Л. Пятова (СПбГУ) продолжает серию публикаций, посвященных вопросам анализа структуры источников финансирования деятельности организаций по данным их отчетности. Рассматриваются подходы к расчету показателя соотношения собственного и заемного капитала и оценке его значений в анализе финансового положения компаний.

Верховный Суд РФ разрешил спор в отношении возврата денежных средств, переведенных безналичным путем без оформления договора и расписки.

Из материалов дела следовало, что ранее истец перевел ответчику безналичным путем денежную сумму в качестве займа на покупку автомобиля. Ответчик получил указанную сумму и ее не вернул, в связи с чем истец просил взыскать в его пользу сумму неосновательного  обогащения, проценты за пользование чужими денежными средствами.

В Определении от 26 ноября 2013 г. N 56-КГ13-9 указывается, что нижестоящаясудебная инстанция отказала в удовлетворении иска, отметив, что основание платежа либо обязательство, в счет которого переведены денежные средства, в отчете по  блиц-переводу не были указаны, и заемные отношения между сторонами не были оформлены.

По мнению суда,передача денежных средств произведена добровольно и намеренно при  отсутствии  какой-либо обязанности со стороны передающего, что исключает возврат этих денежных средств приобретателем.

Сумма неосновательного обогащения не подлежит возврату ответчиком, так как истец при передаче денежных средств знал об отсутствии  обязательств со стороны передающего (дарение).

Верховный Суд РФ не согласился с данными выводами суда, пояснив, что если гражданин приобрел и сберег имущество за счет другого лица, то денежную сумму в любом случае следует вернуть, если это не подарок. Таким образом, сумма, переведенная без оформления договора и расписки, подлежит возврату, если ответчик не докажет, что она передавалась ему в качестве подарка.

После мирового финансового кризиса международные финансовые организации вынуждены привлекать рекордные объемы заемных средств. Об этом свидетельствуют данные исследования Dealogic, на которые ссылается «Financial Times».

Так, с начала 2014 года Всемирный банк, Европейский инвестиционный банк, Межамериканский банк развития и другие подобные образования привлекли на долговых рынках рекордные 219 млрд. долларов.

Как отмечают представители банковского сектора, международные банки развития активно пользуются повышенным спросом на качественные долговые обязательства, чтобы занимать больше денег под меньшие проценты. По мнению аналитиков, рынок долговых обязательств будет постепенно сокращаться, «Финмаркет».

Компенсировать недостаток заемных средств российская банковская система может на азиатских рынках, но процесс перехода займет несколько лет. Об этом 31 июля в ходе пресс-конференции на тему «Экономические санкции: возможные последствия для финансового и банковского секторов мира» заявил Евгений Надоршин, главный экономист АФК «Система». С места события передает корреспондент Клерк.Ру Сергей Васильев.

Как известно, несколько дней назад ЕС и США объявили о новых санкциях в отношении банковской сферы России, которые призваны сузить возможности крупнейших российских кредитных организаций на западном рынке. Одна из возможных санкций – запрет для европейцев на инвестирование в выпущенные государственными российскими банками долговые обязательства, акции и подобные финансовые инструменты со сроком обращения свыше 90 дней.

«То, что произошло сейчас – не катастрофа, – полагает Евгений Надоршин, – и это видно было по реакции рынка, который изначально ждал худших вариантов. Санкции Евросоюза вообще достаточно мягкие. И они не так хорошо прописаны, чтобы их можно было сопоставить с четким языком законов стран Евросоюза и США. То есть непонятно, что именно можно делать в соответствии с ними, и чего нельзя.

На самом деле европейские рынки капитала для российских банков формально не закрыты, поскольку есть набор непубличных инструментов, и даже акционерный капитал можно привлечь - просто это будут не акции, а варрант, например. Не говоря уже о кредите - синдицированном, не синдицированном и прочем.

В потенциале у нас есть азиатский рынок. Очень мало российских компаний пока имеют опыт работы с ним, но возможность остается, так что неразрешимой проблемы нет. Конечно, основным рынком для заимствований, привлечения акционерного капитала у нас сейчас является Европа. Все это перенести в Азию быстро будет невозможно, процесс займет, по самым оптимистичным оценкам, около 10 лет. Но под санкциями в основном госбанки, а им с административным ресурсом выходить на азиатские рынки будет гораздо проще. Тем более, у части из них есть опыт такой работы».

Основную сумму заемных средств, полученных учреждением, отражают по кредиту соответствующих аналитических счетов счета 0 301 00 000 «Расчеты с кредиторами по долговым обязательствам» в корреспонденции со счетами учета денежных средств. Основной суммой является та часть денежных средств, которую заемщик должен выплатить по договору без учета начисленных процентов.

Цена капитала представляет собой общую сумму средств, которую нужно уплатить за использование определенного объема финансовых ресурсов. Цена каждого из источников финансирования инвестиций различна. Можно выделить пять основных источников капитала: банковский кредит, облигационный заем, привилегированные акции, обыкновенные акции, нераспределенная прибыль. Рассмотрим методику расчета цены каждого из перечисленных источников.

Банк Москвы продолжает досрочное погашение займа, предоставленного Агентством по страхованию вкладов на цели его финансового оздоровления. Об этом сообщила пресс-служба АСВ по итогам очередного заседания совета директоров.

По данным АСВ, на 1 ноября 2012 года Банком Москвы погашено 8,39 млрд. рублей. В 2011 году Банк Москвы получил от АСВ заемные средства на 295 млрд. рублей сроком на 10 лет.

В сообщении АСВ отмечается, что по состоянию на 1 ноября агентство участвовало в финансовом оздоровлении шести банков. На эти цели АСВ фактически использовало 641,35 млрд. рублей. За время действия закона о санации заемщиками погашено 107,91 млрд. рублей основного долга и 31,4 млрд. рублей процентов за пользование заемными средствами.

ФАС Московского округа в Постановлении № А40-68415/11-107-296 от 13.04.2012 пояснил, что осуществление хозяйственных операций за счет заемных средств, отсутствие собственных средств, имущества и активов, необходимых для производства работ по освоению недр, не может являться основанием для признания налоговой выгоды необоснованной.

ФАС указал, что обоснованность получения налоговой выгоды не может быть поставлена в зависимость от способов привлечения капитала для осуществления экономической деятельности (использование собственных, заемных средств, эмиссия ценных бумаг, увеличение уставного капитала и т.п.) или от эффективности использования капитала.

Налоговые органы не вправе оценивать показатели эффективности хозяйственной деятельности налогоплательщика и принимать в связи с такой оценкой решения, отказывающие в возмещении НДС или отнесении затрат на расходы по налогу на прибыль организаций.

Предпринимательская деятельность осуществляется налогоплательщиком на свой риск, соответственно, получение или неполучение в результате такой деятельности прибыли или убытка, а также вопросы эффективности осуществления деятельности не могут влиять на налогообложение.

Как правило, большинство компаний, рассчитываясь поставщиками «по предоплате» и предоставляя клиентам «отсрочку платежа», сталкиваются с необходимостью привлечения краткосрочных займов для пополнения оборотных средств.

Особенности формирования в бухгалтерском учете и отчетности информации о расходах, связанных с обязательствами, возникшими по полученным займам и кредитам, устанавливаются ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам», напоминает эксперт по бухгалтерскому учету и налогообложению ИА «Клерк.Ру» Екатерина Анненкова.

В своей статье «Заемные обязательства и проценты по ним для целей бухгалтерского учета» эксперт приводит порядок отражения таких операций в регистрах бухгалтерского учета.

Многие предприятия сталкиваются с нехваткой денежных средств в процессе своей хозяйственной деятельности.Торговым компаниям часто не хватает оборотных средств из-за разной системы движения денежных средств. Оплата товаров поставщикам зачастую происходит «по предоплате», а получение денег от покупателей «с отсрочкой платежа». Такие организации являются потребителями услуг по предоставлению краткосрочных кредитов и займов для целей пополнения оборотных средств.

Заемные отношения между российскими организациями могут быть оформлены выдачей собственного векселя заемщика. Причем если сумма долга выражена в иностранной валюте, вексель номинируют также в инвалюте. Не указывает ли данный факт на проведение валютной операции? Какие ограничения имеют подобные операции (если таковые между резидентами в принципе возможны)?

ФАС Северо-Кавказского округа в Постановлении № А53-6897/2010 от 29.03.2011 отклонил довод о том, что предоставление обществом своему учредителю денежных средств за счет уставного капитала, оформленное векселем, не порождает у последнего обязательств заемщика.

ФАС указал, что участники общества обязаны оплачивать доли в уставном капитале общества. [rubricator=149]Уставный капитал[/rubricator] общества определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Каждый учредитель общества должен оплатить полностью свою долю в уставном капитале общества в течение срока, который определен договором об учреждении общества или в случае учреждения общества одним лицом решением об учреждении общества и не может превышать один год с момента государственной регистрации общества.

Из приведенных норм следует, что денежные средства, внесенные в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью его учредителем, становятся собственностью общества, которой оно вправе распоряжаться, в том числе передавать эти денежные средства взаймы, с условием, чтобы стоимость чистых активов общества не оказалась меньше его уставного капитала. Дебиторская задолженность относится к активам общества.

Организация-заемщик, применяющая [advert=40]УСН[/advert], при определении налоговой базы не учитывает в составе доходов обязательства, полученные в порядке правопреемства в результате реорганизации (присоединения) организации-заимодавца.

Такие разъяснения приводит Минфин РФ в письме № 03-11-06/2/177 от 15.11.2010.

Для приобретения нового оборудования, открытия дополнительной торговой точки, покупки сырья или товаров предприниматели часто планируют оформить бизнес кредит. И тут оказывается, что в некоторых аспектах кредитования интересы банкиров и бизнесменов прямо противоположны.

Наша компания в начале года заключила договор займа с учредителем компании. Ежемесячно мы платим ему проценты за пользование заемными средствами. Облагаются ли эти выплаты налогом на доходы? И кто должен платить налог – наша компания или сам учредитель?

При выплате процентов учредителю у него возникает налогооблагаемый доход (подп. 1 п. 1 ст. 208 НК РФ). Ваша компания как заемщик является налоговым агентом, а значит, с дохода необходимо удерживать и перечислять НДФЛ (п. 1 ст. 226 НК РФ. – Примеч. ред.). При этом налог необходимо заплатить в бюджет в день, когда проценты будут перечислены с вашего счета на счет учредителя. Если деньги вы выплачиваете наличными из кассы, то в день их выдачи (п. 6 ст. 226 НК РФ).