кризис ликвидности

Администрация США в течение недели приобретет акции девяти крупных банков на общую сумму в 125 миллиардов долларов для того, чтобы помочь им преодолеть кризис ликвидности.

Точный список претендентов и количество планируемых к выкупу акций пока не известны. Раньше среди нуждающихся в государственной помощи назывались Wells Fargo, JPMorgan Chase, Bank of America, Merrill Lynch, Morgan Stanley. Как отмечает Lenta.ru, одна финансовая организация cообщила, что выпустит акции в пользу правительства. По заявлению представителей KeyCorp, они продадут государству [rubricator=75]ценные бумаги[/rubricator] на два с половиной миллиарда долларов.

Всего из 700-миллиардного плана по спасению финансовой системы США 225 миллионов пойдет именно на приобретение ценных бумаг банков.

Глобальные банки: Bank of America, Barclays, Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Merrill Lynch, Morgan Stanley и UBS - планируют создать фонд взаимопомощи. Предполагается, что объем нового фонда составит 70 миллиардов долларов. Любой из участников фонда сможет обращаться к этим средствам при недостатке ликвидности, пишет "Ведомости".

Ранее ФРС не стала помогать Lehman Brothers денежными средствами, как это было при крахе Bear Stearns, но после объявления о банкротстве Lehman Brothers и сделке между Bank of America и Merrill Lynch значительно смягчила для банков условия кредитования. Теперь первичные дилеры смогут брать кредиты ФРС в том числе под обеспечение акциями, займами и долгами с рейтингом ниже инвестиционного

Кризис ликвидности в США продлится еще много месяцев и может усилиться. Как пишет газета "Ведомости", об этом заявил в интервью FT президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Гэри Стерн.

По его мнению, ФРС с ее ставкой в 2% имеет все возможности избежать резкого снижения темпов роста ВВП. Но борьба с инфляцией будет гораздо более сложной задачей. Стерн считает, что экономику США ждет длительный период слабости – вроде того что наблюдался в начале 1990-х гг.

Инвестбанк Citi прогнозирует, что весной в России может случиться кризис ликвидности. Согласно исследованию "Российский банковский сектор: Будет ли еще один кризис ликвидности?", опубликованному в конце прошлой недели, банковский сектор РФ столкнется с рублевым дефицитом в результате существенных выплат по внешнему корпоративному долгу в марте и квартальных налоговых выплат в апреле.По оценкам аналитиков банка, объем выплат по заимствованиям, в том числе и по суверенному долгу, может составить порядка 10 млрд. долларов в марте. При этом наибольший объем выплат приходится на долги "Роснефти" (5,7 млрд. долларов) и Evraz Group (1,8 млрд. долларов). Следующая пиковая нагрузка по обслуживанию долгов прогнозируется в сентябре, когда объем выплат составит больше 12 млрд. долларов.

В апреле аналитики Citi ожидают серьезные налоговые выплаты по итогам квартала. Основным фактором роста налоговых выплат станет новый механизм сбора НДС. В результате российские корпорации совершат выплаты НДС за целый квартал в отличие от помесячной оплаты налога в 2007 году. Объем выплат по НДС оценивается в 400-600 млрд. рублей.

Аналитики Citi подтвердили в цифрах прогнозы первого зампреда ЦБ Алексея Улюкаева, ожидающего, что в марте-апреле будет пик рефинансирования банковской системы, который потребует до 300-400 млрд. рублей ежедневно. Несмотря на угрожающие прогнозы по оттоку ликвидности в марте-апреле, аналитики Citi настроены оптимистично. Они отмечают, что Банк России и правительство обладают достаточно эффективными ресурсами для впрыскивания необходимой ликвидности в банковский сектор. ЦБ может предоставить ликвидность через операции РЕПО на 1,6 трлн. рублей, а со счетов федерального казначейства в коммерческие банки могут быть переведены средства около 1 трлн. рублей. Об этом сообщает РБК daily.

Российские банки хорошо пережили начало глобальной финансовой нестабильности, сократив лишь пропорции кредитования от потребительского сектора к корпоративному.По данным ЦБ в декабре 2007 года активы банковской системы выросли на 6,8%, а рентабельность всего банковского сектора за 2007 год увеличилась на 3%. С точки зрения структуры активов рост был достаточно сбалансированным, ликвидные активы увеличивались более быстрыми темпами, чем кредитный портфель. Рост депозитов не замедлился: по сравнению с ноябрем они увеличились на 7,9%, а депозиты физических лиц - на 6,8%. Рост депозитной базы обеспечивал рост активов банковской системы.

Внешние межбанковские заимствования в декабре выросли на $6 млн., их рост за четвертый квартал составил 15,5%. Увеличение внешних межбанковских обязательств обусловило всего 14,2% роста активов в четвертом квартале 2007 года, следовательно, росту активов в большей степени способствуют внутренние источники.

Декабрьские данные о состоянии финансовой системы свидетельствуют, что рентабельность российских банков в 2007 году по сравнению с 2006 годом практически не снизилась. Если в 2006 году она составляла 3,3%, то в 2007 году - 3,11%.

Экономисты отмечают, что во втором полугодии российские банки заметно ужесточили кредитные требования, но в основном это коснулось физических лиц. Многие банки понадеялись, что восстановят клиентов среди физических лиц, и поэтому занялись вплотную кредитованием предприятий. Доля просроченных кредитов физических лиц в декабре 2007 года снизилась до 3,11% с 3,3% в ноябре. При этом если в 2006 году физические лица взяли кредитов на сумму 17,1 млрд. рублей, то в 2007 году она выросла до 30,1 млрд. рублей. Кредитование предприятий в 2007 году по сравнению с 2006 годом выросло с 57,2 млрд. до 83,8 млрд. рублей.

По мнению экспертов, глобальный финансовый кризис фактически не сказался на российской банковской системе, которая находится в достаточно изолированном состоянии от кризисных явлений. Специалисты указывают, что ужесточение кредитных требований к физическим лицам приведет к некоторому замедлению кредитования населения, а высокие темпы роста реальных доходов обеспечат достаточную базу для увеличения активов и кредитования предприятий. Об этом сообщает газета "КоммерсантЪ".