облигации

Госдума приняла в третьем чтении законопроект с очередными поправками в Налоговый кодекс. На этот раз правке подверглась статья 2141 «Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами».

В пункт 13 указанной статьи вносятся положения, предусматривающими порядок определения налоговой базы по НДФЛ при получении физическими лицами доходов от реализации облигаций внешних облигационных займов, номинированных в иностранной валюте.

В пояснительной записке написано, что законопроект направлен на создание благоприятных условий инвестирования в указанные облигации, обеспечивающих привлекательность перевода в российскую юрисдикцию зарубежных активов российских лиц.

ФНС России сообщила, как отразить декларации по налогу на прибыль доходы по облигациям российских организаций.

Если облигации номинированы в рублях и эмитированы в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2021 года включительно и на соответствующие даты признания процентного дохода признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, то до внесения изменений в форму налоговой декларации по налогу на прибыль организаций и порядок ее заполнения (утверждены приказом ФНС России от 19.10.2016 № ММВ-7-3/572@), исчисление налога по налоговой ставке 15% с доходов в виде процентов по облигациям российских организаций (за исключением облигаций иностранных организаций, признаваемых налоговыми резидентами Российской Федерации отражается в Листе 04 налоговой декларации с кодом вида дохода «1».

Соответствующие рекомендации доведены до территориальных налоговых органов письмом ФНС России от 20.03.2018 № СД-4-3/5147@.

Госдума  приняла в третьем чтении законопроект, который вводит в гражданский оборот новый вид ценных бумаг - структурные расписки. Документ был внесён на рассмотрение группой депутатов и сенаторов во главе с председателем Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолием Аксаковым.

Структурная расписка – эмиссионная ценная бумага, которая в будущем, в зависимости от наступления или ненаступления определенных обстоятельств, дает право получить ее владельцу стоимость такой ценной бумаги или стоимость самой расписки. Оплатить такую расписку можно будет как деньгами, так и ценными бумагами или иными имущественными или неимущественными правами, которые могут быть оценены в денежном выражении. Доход от такой расписки будет зависеть от того, на каких условиях она выпущена.

Актуальность законопроекта разработчики поясняют отсутствием в российском законодательстве нормы, допускающей выпуск долговых ценных бумаг, не гарантирующих возврата их владельцам полной стоимости. Поэтому участники рынка для выпуска подобных инструментов вынуждены привлекать иностранные организации. Однако введение антироссийских санкций ограничило возможности российских игроков и стало причиной потери части доходности.

Как отмечают авторы проекта в пояснительной записке, в настоящее время примерно 70% всех структурных продуктов, которые выпущены на мировом финансовом рынке, приходятся именно на структурные облигации. Введение такого инструмента в деловой оборот РФ крайне выгодно и может привлечь многих инвесторов.

Доступен новый финансовый инструмент будет не всем. Так, граждане, которые не являются квалифицированными инвесторами, покупать структурные облигации не могут. Однако четкие правила эмиссии расписок, а также же требования, которым должны соответствовать их держатели, закон не содержит. Эти правила установит Банк России.

Владимир Путин на прошедшей вчера встрече с бизнесменами  в Кремле объявил, что поручил уже с 2018 года обеспечить выпуск специальных облигаций для возвращения капиталов в Россию. Вопрос прорабатывали правительство и ЦБ.

«На прошлой нашей встрече вы попросили создать удобные механизмы возвращения капиталов в российскую юрисдикцию. В качестве инструмента мы решили использовать отечественные облигации внешнего займа, номинированные в иностранной валюте. И было поручение определить необходимые условия и параметры выпуска таких бумаг для российских инвесторов и обеспечить их обращение уже в следующем году», — передал слова Президента РФ корреспондент РБК. Вопрос прорабатывали Минэкономразвития, Минфин и ЦБ, причем идея «не вызвала ни у кого возражений», отметил глава государства.

Путин рассказал, что российские власти собираются расширить линейку финансовых инструментов для долгосрочных крупных инвестиций в отечественную экономику. С февраля следующего года вступит в силу закон «О синдицированном кредите», механизмы которого позволяют значительно увеличить объемы кредитования и повысить доступность ресурсов для реального сектора экономики. «Это существенно снизит риски самих кредиторов. Также это позволяет банкам и другим профессиональных участникам рынка выпускать инфраструктурные облигации: это новый вид ценных бумаг с неполным покрытием номинала», — объяснил президент.

В начале декабря агентство Reuters сообщало, что неназванные представители крупного бизнеса обратились к российским властям с предложением выпустить специальные бонды для создания благоприятных условий возвращения денег состоятельных россиян в страну. Бонды должны быть выпущены в иностранной валюте и иметь ставку выше банковских ставок, а их держателям можно будет сохранять анонимность, рассказывали собеседники агентства. К такой инициативе представителей бизнеса могли подтолкнуть опасения расширения американских санкций, отмечало агентство.

Компания из Татарстана «Сукук-инвест» впервые в России выпустит облигации по законам шариата, следует из сообщения на ее сайте и материалов на сервере раскрытия корпоративной информации.

Выпуск объемом 1 млн руб. был зарегистрирован Национальным банком по Республике Татарстан 25 августа 2017 года. Количество размещаемых ценных бумаг — 1000 штук, номинальная стоимость — 1000 руб., срок погашения — 62 дня с даты начала размещения.

Все облигации выпуска в полном объеме приобретаются компаний «Финтехинвест» по закрытой подписке, пишет RNS.

Согласно данным на сайте компании, после консультаций с ЦБ было получено согласие на «регистрацию выпуска облигаций с плавающей процентной ставкой, зависящей от доходности капитала».

«Было принято решение реализовать на практике один из вариантов российских облигаций-сукук. В качестве пилотного выпуска решено было воспользоваться моделью сукук-аль-мудараба, когда владельцы облигаций получают не фиксированный процент, а долю в прибыли, которая генерируется привлеченными при размещении облигации финансами», — указано на сайте.

Инициаторами проекта выступили председатель отраслевого отделения по исламским финансам «Деловой России» Ренат Едиханов и глава консалтинговой компании «Время корпоративных решений» Арслан Шигапов.

Федеральным законом от 03.04.2017 N 58-ФЗ внесены изменения в порядок обложения НДФЛ доходов в виде процентов по обращающимся облигациям российских организаций.

В отношении доходов в виде процента (купона), получаемого налогоплательщиком по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным в период с 1 января 2017 г. по 31 декабря 2020 г. включительно, налоговая база определяется как превышение суммы выплаты процентов (купона) над суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования ЦБ, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который был выплачен купонный доход.

Это положение вступает в силу с 1 января 2018 года.

Доходы в виде процента (купона), которые будут получены налогоплательщиками с 1 января 2018 г. по номинированным в рублях обращающимся облигациям российских организаций, эмитированным с 1 января 2017 г., будут подлежать налогообложению с применением нового порядка определения налоговой базы, предусмотренного статьей 214.2 НК в редакции вышеназванного Федерального закона.

В отношении указанных доходов, полученных налогоплательщиками до 1 января 2018 г., оснований для применения порядка определения налоговой базы, предусмотренного Федеральным законом, не имеется. Такие доходы подлежат налогообложению в соответствии с действующей до 1 января 2018 г. редакцией статьи 214.1 НК.

Такие разъяснения дает Минфин в письме № 03-04-06/52649 от 16.08.2017.

Внесены изменения в порядок обложения НДФЛ доходов в виде процентов по обращающимся облигациям российских организаций.

В частности, в отношении доходов в виде процента (купона), получаемого налогоплательщиком по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным в период с 1 января 2017 г. по 31 декабря 2020 г. включительно, налоговая база определяется как превышение суммы выплаты процентов (купона) над суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования ЦБ, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который был выплачен купонный доход.

Новый порядок определения налоговой базы в отношении указанных доходов вступает в силу с 1 января 2018 года.

Аналогичных изменений в порядок налогообложения доходов по облигациям, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, а также по доходам от паевых инвестиционных фондов, законом не предусмотрено.

Таким образом, при определении налоговой базы в отношении доходов по облигациям, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, а также по доходам от любых ПИФов в 2018 году будет продолжать применяться действующий порядок налогообложения, установленный в статье 214.1 НК.

Такие разъяснения дает Минфин в письме от 17.07.2017 N 03-04-07/45519, которое доведено до сведения письмом ФНС № БС-4-11/14422 от 24.07.2017.

О правилах определения базы по НДФЛ по операциям с валютными облигациями, рассказал Минфин в письме № 03-04-05/44784 от 13.07.2017.

При определении налоговой базы по НДФЛ по операциям с ценными бумагами доходы в виде купона, полученные в налоговом периоде по ценным бумагам, включаются в доходы по операциям с ценными бумагами, а в расходы по указанным операциям включаются суммы, уплаченные в соответствии с договором купли-продажи ценных бумаг.

Пунктом 5 статьи 210 НК предусмотрено, что доходы (расходы, принимаемые к вычету) налогоплательщика, выраженные в иностранной валюте, пересчитываются в рубли по официальному курсу ЦБ, установленному на дату фактического получения указанных доходов (дату фактического осуществления расходов).

Таким образом, при определении налоговой базы по операциям с облигациями, номинированными в иностранной валюте, суммы в иностранной валюте, полученные при их погашении, и суммы, уплаченные при приобретении облигаций, пересчитываются в рубли по курсу ЦБ, действующему на дату фактического получения доходов от погашения облигаций и дату фактического осуществления расходов по их приобретению.

С 1 января 2018 года изменится порядок обложения НДФЛ доходов в виде процентов по обращающимся облигациям российских организаций, сообщает ФНС на своем сайте.

Сейчас НДФЛ облагается вся сумма дохода, полученного по обращающимся облигациям.

В новом порядке такие доходы будут облагаться налогом как банковские вклады. Облагаться будет разница между суммой выплаты процентов (купона) и суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который был выплачен купонный доход.

Пример: Проценты по облигациям, которыми владеет налогоплательщик, выплачиваются ежегодно. Номинальная стоимость облигаций – 1 000 рублей. Ставка рефинансирования ЦБ РФ в течение года равнялась 9%.

В таком случае при выплате дохода облагаться НДФЛ будет 10 рублей = 1 000 * 15% - 1 000 * (9% + 5%).

При этом порядок налогообложения доходов по облигациям, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, а также по доходам, полученным налогоплательщиками от любых паевых инвестиционных фондов, не меняется.

Также остается прежним порядок налогообложения доходов, полученных по облигациям, не подпадающим под критерии, указанные в законе (например, в отношении облигаций, номинированных в иностранной валюте, либо эмитированных до 01.01.2017).

Правительство подготовило законопроект о внесении изменений в главу 23 НК РФ. Законопроектом предлагается установить новый порядок определения налоговой базы в отношении доходов в виде процентов (купонного дохода), получаемых налогоплательщиком по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно.

Предусматривается, что такие доходы будут облагаться НДФЛ только в случае превышения суммы выплаты процентов (купона) над суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования Банка России, увеличенной на пять процентных пунктов. При этом сумма налога будет исчисляться и удерживаться организацией – налоговым агентом.

Законопроектом также предусматривается освобождение от НДФЛ в виде дисконта, получаемых при погашении обращающихся облигаций российских организаций, номинированных в рублях и эмитированных в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно.

Вносимые изменения повысят инвестиционную привлекательность обращающихся облигаций российских организаций и будут способствовать притоку частных инвестиций в экономику России, сообщается на сайте Правительства. Принятие законопроекта позволит обеспечить выравнивание условий налогообложения процентных доходов физических лиц от инвестиций во вклады в банках и в обращающиеся облигации российских организаций.

Американский миллиардер и инвестор Джим Роджерс инвестировал часть своих средств в российские облигации.

«Несколько недель назад я инвестировал часть своего состояния в российские рублевые гособлигации. Возможно, я сошел с ума после 47 удачных лет инвестирования, но я думаю, что эти бумаги будут расти в цене», – рассказал он на встрече с журналистами в понедельник.

В частности, Джим Роджерс инвестировал в акции «ФосАгро» и Московской биржи.

Покупать российские евробонды миллиардер не планирует, поскольку не хочет держать бумаги, номинированные в долларах или евро. По его мнению, эти валюты будут слабеть из-за мягкой монетарной политики Федрезерва и ЕЦБ.

Российский рубль, по словам Джима Роджерса, «уже отскочил от дна», а ставки по российским облигациям «очень привлекательны».

«Россия уже обвалилась, а американский рынок на исторических максимумах, рынок России сейчас все ненавидят, зато все любят Америку, идея лежит на поверхности – нужно покупать на минимуме и продавать на максимуме, покупать то, что не пользуется успехом, и продавать то, что всем нравится», – приводит слова инвестора РБК.