рынок ценных бумаг

Служба Банка России по финансовым рынкам аннулировала лицензии трех профессиональных участников рынка ценных бумаг - ОАО «Объединенные финансы», ООО «Депозитарный Альянс» и ЗАО ИК «Капитал-Финанс». Об этом сообщает пресс-служба Банка России.

Основанием для аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности ОАО «Объединенные финансы» послужили неоднократные в течение одного года нарушения требований законодательства РФ о ценных бумагах, в том числе нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской, дилерской, депозитарной деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами ООО «Депозитарный Альянс» аннулированы в связи с непредставлением в СБРФР в срок, установленный в предписании, документов, подтверждающих устранение нарушений, а также из-за неоднократных нарушений требований законодательства.

Лицензия на осуществление брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами инвестиционной компании «Капитал-Финанс» аннулирована в связи с неоднократными нарушениями законодательства о ценных бумагах, в том числе из-за нарушений нормативных правовых актов регулятора, допущенных в период с 2010 по 2013 год.

В частности, аннулированы лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской, дилерской, депозитарной деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами ООО «Персональный брокер», ООО «Инвестиционно-Финансовый Центр», ООО «Инвестиционный Дом «Брокер-Капитал». Лицензии аннулированы в связи с неоднократными в течение года нарушениями требований законодательства о ценных бумагах.

Служба по финансовым рынкам также аннулировала лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами ООО «АР СИ ЭФ Кэпитал Траст» в связи с нарушением законодательства, выявленным в ходе проверки деятельности общества, а именно, отсутствия общества по адресу местонахождения.

Кроме того, в связи с неисполнением предписания ФСФР об устранении нарушений законодательства принято решение аннулировать лицензию на осуществление деятельности негосударственного пенсионного фонда по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию НПФ «Порт-Гарант», говорится в сообщении пресс-службы Банка России.

Служба ЦБ по финансовым рынкам приняла решение отозвать лицензию у страховой компании «СК ПБ», аннулировать лицензию ЗАО «Управление активами» и приостановить действие лицензий финансово-страховой компании «Славянка» и ООО «Региональная Регистрационная Компания».

Решение об отзыве лицензии на осуществление страхования общества с ограниченной ответственностью страховой компании «СК ПБ» принято в связи с неустранением субъектом страхового дела в установленный срок нарушений, явившихся основанием для приостановления действия лицензии. Страховая компания не исполнила в установленный срок надлежащим образом предписание регионального отделения ФСФР в УФО, выданного в связи с необоснованным отказом в осуществлении страховой выплаты.

Также принято решение об аннулировании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами ЗАО «Управление активами». В сообщении регулятора отмечается, что общество не обеспечило возможности для осуществления региональным отделением ФСФР в ЦФО [rubricator=111]надзорных[/rubricator] полномочий, не представило в ФСФР информацию о структуре собственности лицензиата и расчет собственных средств. ЗАО «Управление активами» не раскрывало на своем сайте информацию о расчете размера собственных средств, который не соответствовал нормативам достаточности собственных средств. Также общество нарушило порядок и сроки предоставления отчетности профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Как сообщает департамент внешних и общественных связей ЦБ РФ, 2 октября 2013 года Служба по финансовым рынкам приняла решение приостановить действие лицензии на осуществление деятельности по ведению реестра ООО «Региональная Регистрационная Компания». Основанием послужило неоднократное в течение одного года нарушение требований законодательства о ценных бумагах. Также приостановлено действие лицензии на осуществление страхования ООО «Финансово-страховая компания «Славянка». Основанием стало неисполнение надлежащим образом в установленный срок предписания регионального отделения ФСФР в СЗФО, выданного в связи с нарушением требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принятых в покрытие собственных средств.

Трейдеру, работающему в летний период,  важно помнить, что в августе часто бывает самый низкий объем торгов за лето. Вместе с тем,  его отклонение от других летних месяцев весьма условно, отмечает наш колумнист Юлия Афанасьева, инвестиционный аналитик ИК «ФИНАМ».

Эксперт отмечает, что если судить по средним значениям объема торгов бумаг Сбербанка, то серьезно сетовать на их уменьшение можно только в январе. Именно на этот месяц чаще всего приходится минимальный месячный объем торгов в году.

Подробней о сезонных тенденциях и закономерностях на рынке ценных бумаг читайте в статье «Лето – это маленькая жизнь: легенды про объемы торгов».

В июле 2013 года Федеральная служба по финансовым рынкам оштрафовала 13 участников рынка за административные нарушения. Общий объем штрафов составил 6,7 млн. рублей.

Восемь компаний нарушили положения статьи 19.7.3 КоАП, четыре компании оштрафованы за нарушение статьи 15.29 КоАП, одна компания нарушила статью 15.30 КоАП, сообщает «Прайм».

ФНС РФ в своем письме № ЕД-4-3/5876@ от 03.04.2013 разъясняет порядок отражения в декларации по НДС освобожденных от налогообложения услуг, оказываемых на рынке ценных бумаг, товарных и валютных рынках.

Ведомство напоминает, что в соответствии со статьей 3 Федерального закона № 145-ФЗ пункт 2 статьи 149 НК РФ дополнен подпунктом 12.2, согласно которому не подлежат налогообложению НДС ряд услуг, оказываемых на рынке ценных бумаг, товарных и валютных рынках.

При этом операции, не подлежащие налогообложению НДС, подлежат отражению в разделе 7 налоговой декларации, а в  графе 1 по строке 010 раздела 7 декларации отражаются коды операций.

Вместе с тем, Раздел II «Операции, не подлежащие налогообложению (освобождаемые от налогообложения)» Перечня кодов не предусматривает нормы подпункта 12.2 пункта 2 статьи 149 Кодекса.

До внесения соответствующих изменений в действующий порядок заполнения декларации по НДС налогоплательщики вправе в разделе 7 отразить операции, предусмотренные в подпункте 12.2 пункта 2 статьи 149 Кодекса, под кодом 1010290.

Одновременно не является нарушением использование налогоплательщиками кода 1010200 до момента официального установления кода 1010290 для указанных операций.

На российском рынке еврооблигаций закончился взрывной рост. Если в феврале 2013 года эмитенты разместили бумаг на 7,2 млрд. долларов, то в марте объем размещений (с учетом еврокоммерческих бумаг) составил около 4,8 млрд. долларов. В целом за три месяца удалось разместить бумаги объемом 18,5 млрд. долларов, что на 36% превышает показатели аналогичного периода 2012 года.

Среди инвестбанков, организовывающих размещения российских эмитентов, лидирует JP Morgan (2,4 млрд. долларов), на втором месте Sberbank CIB (2,3 млрд. долларов), затем следуют Barclays Capital (2,1 млрд. долларов), Газпромбанк (1,75 млрд. долларов) и Citigroup (1,58 млрд. долларов).

Эксперты считают, что размещений большого объема не стоит ждать и во втором квартале. Спад на рынке они связывают с ситуацией на Кипре - инвесторы стали осторожны и пытаются просчитать, у каких компаний могли возникнуть проблемы, пишет «Коммерсантъ».

Отметим, в январе дебютный выпуск еврооблигаций на сумму 1 млрд. китайских юаней разместил Россельхозбанк, еврооблигации на сумму 500 млн. долларов разместил Московский кредитный банк. В феврале о доразмещении субординированных еврооблигаций на сумму 200 млн. долларов сообщил Промсвязьбанк, дебютный выпуск еврооблигаций разместил Внешэкономбанк.

Минфин РФ в своем письме № 03-07-09/6799 от 06.03.2013 уточняет порядок выставления счетов-фактур профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим депозитарную деятельность.

Ведомство напоминает, что в соответствии с НК РФ счета-фактуры не составляются налогоплательщиками по операциям реализации ценных бумаг, а также банками, банком развития - государственной корпорацией, страховщиками, профессиональным объединением страховщиков.

Депозитарные услуги, оказываемые профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим депозитарную деятельность, в указанный перечень не включены.

В связи с этим профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим депозитарную деятельность, счета-фактуры по депозитарным услугам, освобождаемым от НДС, составляются в порядке, установленном Правилами заполнения счета-фактуры, применяемого при расчетах по налогу на добавленную стоимость, утвержденными постановлением правительства Российской Федерации от 26 декабря 2011 г. № 1137.

Федеральная служба по финансовым рынкам приняла решение о приостановлении действия лицензий профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской, дилерской, депозитарной деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами ООО «Нерюнгрибанк».

Решение принято в связи с нарушением требований российского законодательства о ценных бумагах, в том числе нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

В частности, не соответствует лицензионным требованиям число работников структурных подразделений общества, осуществляющих профессиональную деятельность. Кроме того, лица, назначенные на должности начальника отдела ценных бумаг и контролера профессионального участника рынка ценных бумаг, не имеют квалификационных аттестатов ни по одному из видов деятельности, осуществляемых банком на финансовом рынке отмечается в сообщении ФСФР.

Федеральная служба по финансовым рынкам приняла решение аннулировать лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности московского ООО «Коммерческий банк «Союзный».

Решение об аннулировании лицензии принято на основании заявления банка, а также документов, подтверждающих отсутствие у него неисполненных обязательств перед клиентами, отмечается в сообщении ФСФР.

Федеральной службой по финансовым рынкам принято решение о приостановке действия лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности банка «Аскольд».

Банк неоднократно в течение одного года нарушал требований законодательства РФ о ценных бумагах, в том числе нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. В частности, банк предоставил группе инспекторов регионального отделения ФСФР в Центральном федеральном округе неполную и недостоверную информацию, банк не исполнил предписание ФСФР, а также не осуществлял ведение внутреннего учета, отмечается в сообщении пресс-центра ФСФР.

Срок проводимых Банком России операций прямого РЕПО с акциями ограничивается 30 календарными днями.

Ограничение вводится в связи с изменением статьи 30 ФЗ от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в редакции ФЗ от 28 июля 2012 года № 145-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»). Об этом сообщает департамент внешних и общественных связей Банка России.

Президент РФ Владимир Путин подписал Федеральный закон «О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ», направленный на совершенствование правового регулирования деятельности на финансовых рынках, передает пресс-служба Кремля.

Так, в частности, законом вносятся изменения в часть вторую Налогового кодекса РФ, предусматривающие освобождение от налогообложения НДС отдельных услуг, оказываемых на рынке ценных бумаг, товарном и валютном рынках профессиональными участниками рынка.

От НДС предполагается освободить услуги, оказываемые регистраторами, депозитариями, включая специализированные депозитарии и центральный депозитарий, дилерами, брокерами, управляющими ценными бумагами, управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, клиринговыми организациями, организаторами торговли на основании лицензий на осуществление соответствующих видов деятельности.

Ссылки по теме:

Сайты по теме:

Администрация Президента РФ

Одним из свидетельств несовершенства российского корпоративного права является сложная ситуация с заключением акционерных соглашений. Об этом 30 мая в ходе Международного форума финансистов, юристов и аудиторов IFFLA заявил управляющий партнер юридической компании "Некторов, Савельев и партнеры" Егор Батанов. С места события передает корреспондент Клерк.Ру Сергей Васильев.

Термин "акционерные соглашения" появился в российском законодательстве в 2009 году, после того, как были внесены изменения в Федеральный закон «Об акционерных обществах» и статью 30 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

В зарубежных странах этот инструмент применяется давно и активно: такие соглашения позволяют акционерам регулировать свои отношения в дополнение к закону и учредительным документам. В частности, соглашения могут касаться обязательства то или иной стороны голосовать определенным образом на общих собраниях акционеров. Результатом такого голосования, как правило, становится материальная компенсация со стороны другого акционера.

Тут-то и скрыта главная сложность, отметил Егор Батанов. Когда в России вводили институт акционерных соглашений, планировалось, что это повысит инвестиционную привлекательность нашей страны. Однако применять их по российскому законодательству до сих очень сложно.
"В 2012 году возникла ситуация, когда две крупнейшие российские компании хотели подписать акционерное соглашение, по которому один акционер голосует по стратегически важному вопросу так, как это определяет другой акционер, - рассказал Батанов. - И, соответственно, получает за это от другого акционера крупную сумму денег. С точки зрения бизнеса такой подход абсолютно логичен и не нарушает чьи-либо интересы. Но в российском законодательстве для него есть два критических препятствия.

Первое - это гражданско-правовые риски. С одной стороны, в ст.32.1 закона об АО нет указания на то, что договор является безвозмездным. Более того, при встречном характере обязательств акционеров договор должен считаться возмездным, то есть обязательства могут носить любой характер. А в ст. 423 ГК содержится презумпция возмездности договоров, к которым относится и акционерное соглашение.

Но ст. 423 ГК содержит оговорку: "если из существа договора не вытекает иное". В российской судебной практике анализ существа акционерных соглашений с точки зрения использования денежных средств не производился, но теоретические позиции судей и чиновников (по нашим опросам) делятся на две противоположные группы. Следовательно, есть риск признания условия о денежном платеже недействительным".

"Вторая группа рисков связана с налогами, - продолжил Егор Батанов. - УФНС по г.Москве подготовило официальное письмо, в котором указано, что голосование определенным образом по акционерному соглашению - это услуга, которая должна облагаться НДС. Позиция налоговиков противоречит как нормам законодательства, так и зарубежному опыту. Правда, при налоговых рисках в несколько миллиардов рублей желающих опровергнуть такую позицию в суде пока не находится.

 Еще один вопрос - может ли выплачивающая сторона списать потраченную сумму при определении налоговой базы по прибыли? ФНС не дает ответа, а Минфин, как всегда, предлагает обратить к закону, в котором ничего конкретного на этот счет не написано.

В итоге акционеры, о которых шла речь выше, решили заключить соглашение по английскому праву. И так будет продолжаться еще долго, пока в российских законах не появятся нужные изменения".

Ссылки по теме:

Коррупция: причины, экономические последствия и влияние на развитие общества – Клерк.Ру, 30.05.12

Закон о холдингах появится после освоения ФНС практики применения закона о трансфертном ценообразовании – Клерк.Ру, 25.05.12

Минфин РФ представил проект приказа о введении в действие ряда МСФО – Клерк.Ру, 28.05.12