Материалы с тегом фондовый рынок

Главный финансовый тренд 2017 года – стабилизация экономики России и как следствие снижение ставки ЦБ, а значит и процентов по банковским депозитам. Кроме того, деньги сейчас становятся главным активом и ценностью. Население РФ, судя по многочисленным исследованиям, предпочитает уже не тратить, а наоборот – копить.

В начале года интерес россиян к фондовому рынку возрастает. Кто-то хочет выгодно вложить полученную по итогам года премию, кто-то просто решает начать новую жизнь с помощью инвестиций. К сожалению, многие новички действуют импульсивно, делая много ошибок, и потому быстро разочаровываются в фондовом рынке.

По итогам прошедшей недели российские фондовые индексы продемонстрировали позитивную динамику. Так, индекс ММВБ вырос на 1%, закончив торги пятницы на отметке 2235 пунктов, индекс РТС прибавил 2,3%, достигнув 1136 пунктов. Нефть марки Brent за пять сессий выросла на 1,7%, остановившись в районе 55 долларов за баррель. Золото к закрытию пятницы потеряло 2,5%, закрывшись в районе 1136 долларов за тройскую унцию.

На этой неделе фондовый рынок показывает рост, а доллар может подешеветь к рублю. Всему причиной – растущая нефть и «возвращение веры иностранного инвестора в российские компании». Однако, вызывает тревогу информация о том, что в 2017 году резервный фонд России может быть исчерпан.

Американские S&P500 и Dow Jones продолжают «ралли Трампа». Индексы обновили максимумы и пока, похоже, сдаваться не собираются. На предстоящей неделе нас ждут несколько интересных релизов из США: пересмотренные данные по ВВП за 3 квартал, индекс деловой активности в промышленном секторе. Но, конечно, основное внимание привлекут данные по занятости в несельскохозяйственном секторе.

Первая статистика июня по России внушает оптимизм. Композитный PMI поднялся с 51.8 до 53.8 пунктов на фоне выхода на "территорию роста" промышленной составляющей и заметного ускорения в секторе услуг. После откровенно слабых цифр за май, поставивших вопросы о способности национальной экономики отойти от "дна", сегодняшний выход индексов деловой активности вновь повышает уверенность в способности экономики РФ показать положительную динамику ВВП во 2 полугодии. Положительная макростатистика улучшает общее настроение участников рынка, но маловероятно, что оно выльется на текущем этапе в какой-то выраженный рост Индекса ММВБ - наш рынок продолжает оставаться зависимым от внешних событий и настроений глобальных игроков. Возвращение к торгам после удлинённых выходных  американских участников обещает повысить волатильность. Европа, несмотря на переваренный первый эффект от британского референдума, продолжает оставаться концентратором различных рисков. Внимание инвесторов переключается на Италию с её масштабными банковскими проблемами.

Сочетание выраженных рисков для экономик развитых стран и низких ставок мировых центробанков создают предпосылки для переориентации средств портфельных инвесторов в пользу развивающихся рынков. Движение в этом направлении есть - индекс MSCI EM всего в 1.5% от максимума года. Его обновление способно стать сигналом для ралли на развивающихся рынках.

Из корпоративных историй отмечаем всё больше желающих поучаствовать в SPO АЛРОСА. Согласно сообщениям СМИ, инвесторы выстраиваются в очередь за акциями алмазодобывающей компании. Однако, мы не видим сколь либо выраженного роста котировок акций компании на бирже. Последнее может свидетельствовать о том, что желающие покупать имеются, но они весьма чувствительны к цене продажи. Из низколиквидных историй останавливаемся на сообщении о покупке Русгрэйн Холдинг крупнейшего производителя яиц в РФ - птицефабрики Синявинская. Информации о сделке немного, но само её проведение позволяет Русгрэйн заметно вырасти в масштабах и увеличить долю на рынке. Рост компании и обретение её более выраженной специализации должно повысить интерес инвесторов к её акциям.

Основные новости:

  • В.Путин подписал поправки в закон О торговле, ограничивающие ретробонусы ритейлеров
  • РФПИ с соинвесторами готов выкупить более половины SPO АЛРОСА
  • Объём торгов на Московской бирже в июне вырос на 20/% г/г до 70.2 трлн руб.
  • МОЭСК планирует продать непрофильные активы на 1.6 млрд руб. в 2016 г .
  • Ведомости: Русгрэйн Холидинг покупает птицефабрику Синявинская
  • Группа Разгуляй подала заявление о банкротстве
Обзор подготовил главный аналитик ВТБ24 Станислав Клещев

Итак, волатильность на валютном рынке снова минимизировалась. Пара евро-доллар уже несколько дней топчется в районе отметки 1.11. Доллар-рубль колеблется вокруг 64. Американский фондовый рынок показал в четверг рост третий день подряд, индекс Dow Jones поднялся до 17929, полностью отыграл падение пятницы-понедельника на Brexit. Причем формально для падения доллара все уже готово. Казначейство накопило на своих счетах в ФРС уже 346 млрд долл. Ожидания повышения ставок согласно фьючерсам ФРС отодвинулись уже так далеко, что даже в декабре 2017 года вероятность повышения ставки составляет 32%. Впрочем, ожидания понижения ставки на ближайшие полтора года тоже невысоки, торгуются на уровне 6-8% по всем заседаниям.

На следующей неделе не будет серии размещений Казначейства США, следующий аукцион по нотам, по 3-летним, будет только 11 июля. Отметим, что в понедельник в США праздник, День Независимости, поэтому еженедельные аукционы по векселям сдвинуты на вторник и среду и уже сегодня известен объем, который будет предлагаться в среду по 4-недельным биллям, 45 млрд долл., это меньше, чем 50 млрд долл., которые предлагались на этой неделе. В общем, по идее доллару пора бы и начать уже падать на следующей неделе, все сроки уже давно прошли. И раз повышения ставки ФРС так отодвинуты, и даже есть вероятность снижения ставки, то с чего бы доллару вообще быть таким дорогим?

Видимо, на рынок, с одной стороны, давят негативные ожидания Брекзита, а с другой стороны, крупные игроки явно покупали евро в последние дни вопреки новостному фону по Брекзиту (именно этим, на наш взгляд, и обусловлены резкий отскок от 1.09 к 1.1180 в прошлую пятницу и текущее стояние на месте). Но все-таки, исходя из спекулятивной логики, прежде чем покупки крупных игроков окончательно выдернут евро вверх, мы ждем попытки собрать стопы под минимумами прошлой пятницы. Если евро-доллар провалится в район 1.0850, то, на наш взгляд, это будет уникальная возможность купить евро по минимальным ценам на ближайший год. Хотя 1.0850 от текущих 1.1075 выглядит далеко, быть может, поможет предпраздничная тонкая волатильность. После чего мы уже ждем только падения доллара, а Брекзит уже никого пугать не будет, поскольку пока, кроме понижений рейтингов Великобритании, ничего  еще даже не произошло.

Обзор подготовил Аналитик ВТБ24 Алексей Михеев.

«Если власти Китая так и не сумеют справиться с зарождающимся кризисом перепроизводства и структурных дисбалансов, то «эффектом домино» накроет всю мировую экономику».

Утро пятницы начинается с благоприятных новостей из Китая, в котором промышленное производство выросло на 6.8% (оценка +5.9%+6%) после +5.4% в январе-феврале, розничные продажи выросли на 10.5% (оценка 10.4%-10.5%).

Рост ВВП замедлился в первом квартале до 6.7%, как и ожидалось. Реакция на эти новости на фондовых площадках довольно сдержанная, данные по торговому балансу и инфляции в КНР уже радовали инвесторов на этой неделе, опережение оценок по китайской промышленности можно было ожидать. Возможно, какую-то сдерживающую роль имеет текущее удешевление курса юаня. Поэтому российскому ММВБ предстоит смешанное открытие после вчерашней коррекции (-0.88%), разгрузившей состояние краткосрочной перекупленности индекса за счет нефтегазового, энергетического и финансового секторов. Инвесторам предстоит сегодня еще узнать много новостей из экономики США – промпроизводство, потребительские настроения, отчет Ситигруп и др.

Однако, пожалуй, все внимание будет сосредоточено на событиях этого уикэнда – встрече G20 и особенно встрече в Дохе стран – производителей нефти. Поведение нефтяных цен в начале следующей недели будет иметь большое значение для ММВБ, которым обновлял максимумы на этой неделе и S&P 500, который также только что повышал максимумы 2016г. Откат нефтяных цен в начале следующей неделе в результате стандартной трейдерской реакции “покупай слухи-продавай новости” будет индикацией и разворота вниз на фондовых площадках.

Известно уже, что министр нефти Ирана не приедет в Доху, а пришлет своего представителя. Саудовская Аравия не пойдет на сокращение добычи нефти, хотя для замораживания производства на январских уровнях “подсократиться” надо не Эр-Рияду, а России. В этой связи для позитивной или нейтральной реакции рынка на встречу в Дохе соглашения о замораживания будет вероятно недостаточно. Необходимы заявления о готовности идти на дальнейшие шаги в деле регуляции нефтяного рынка. Впрочем, рынок нефти живет на вербальных интервенциях уже с конца января.

Основные новости:

  • Заседание Совета директоров Газпром нефти (Дивиденды);
  • Собрание акционеров Нижнекамскнефтехима;
  • В группе Онэксим проводятся проверки на предмет финансового состояния генерирующей компании Квадра;
  • Производственные результаты Полиметалла за первый квартал;
  • Операционные результаты Дикси за первый квартал;
  • Российский фонд прямых инвестиции (РФПИ) полностью вышел из капитала Алросы;
  • Транснефть выступает против идеи Минэнерго упростить подключение НПЗ к магистральным нефтепроводам;
  • Русал не будет закрывать Новокузнецкий и Кандалакшский алюминиевые заводы;
  • Нижнекамскнефтехим просит вернуть импортную пошлину на полиэтилен;
  • Промсвязьбанк с 14 по 21 апреля проводит прием заявок на участия в SPO (по 6.38 коп)

    Обзор подготовил Аналитик ВТБ24 Олег Душин

А. РАЗУВАЕВ: «Надо помнить: противостояния, подобные тому, которое мы наблюдаем сейчас, происходят не в первый раз в мировой истории, и издержки и жертвы в результате таких войн неизбежны».

За первую торговую неделю 2016 года 400 богатейших людей планеты потеряли в совокупности 194 млрд долларов. Неделя стала худшей на американском фондовом рынке с 2011 года из-за снижения китайской экономики и падения цен на нефть.

По данным Bloomberg Billionaires Index, всего потери в 1 млрд долларов и выше понесли 47 миллиардеров. В частности, основатель Amazon.com Джефф Безос, занимающий четвертое место в списке богатейших людей планеты, потерял 5,9 млрд долларов, а лидирующий в списке Билл Гейтс лишился 4,5 млрд долларов.

За первые пять торговых дней 2015 года совокупное состояние участников списка миллиардеров сократилось на 29 млрд долларов, сообщает «Интерфакс».

Утром 11 января российский рынок акций обновил многомесячные минимумы по индексам под давлением панических распродаж на фоне обвала мировых площадок с начала года.

Индекс ММВБ упал ниже 1700 пунктов, обновив минимум с октября 2015 года, а РТС обвалился к 700 пунктам, что является минимумом с декабря 2014 года.

В число лидеров отката попали акции «Мобильных телесистем» (-5,1%), «Газпрома» (-3,2%), «Норникеля» (-3,5%), «Мечела» (-3,9%), «Роснефти» (-3%), АФК «Система» (-4%), «ФСК ЕЭС» (-3,1%).

Первая торговая неделя нового года стала наихудшей в истории для американских фондовых индексов. Так, Dow Jones за пять дней упал на 6,2%, S&P 500 – на 6%, Nasdaq – на 7,3%. За неделю китайский индикатор Shanghai Composite рухнул на 10%. Сводный индикатор развивающихся рынков MSCI Emerging Market опустился на 6,8%, а общемировой индекс MSCI World – на 6,2%, информирует «Интерфакс».

Отметим, что сегодня на фоне падения нефтяных цен биржевые курсы доллара и евро обновили максимумы с декабря 2014 года.

Совокупный чистый приток денежных средств в фонды, инвестирующие в акции РФ, стал максимальным с февраля. По данным Emerging Portfolio Fund Research, за неделю с 19 по 25 ноября зарубежные фонды инвестировали в российский рынок 104,6 млн долларов против оттока в размере 91,9 млн долларов на прошлой неделе.

При этом с 19 по 25 ноября инвесторы выводили средства из всех стран БРИКС, кроме России. Отток средств из фондов, ориентированных на развивающиеся рынки за неделю составил 1,5 млрд долларов.

Приток средств иностранных инвесторов на российский рынок специалисты связывают с улучшением риторики по отношению к России со стороны западных стран на саммите G20. Однако на следующей неделе российские фонды могут вновь столкнуться с оттоком из-за ухудшения настроения инвесторов на фоне сбитого российского самолета, информирует «РБК».

Если в первой половине октября на всех фондовых рынках зашкалил оптимизм из-за слабых данных по рынку труда США, которые, якобы, сняли все опасения насчет повышения ставки в США в этом году, то на прошедшей неделе эйфория вперемежку с маразмом уже явно вошла в финальную стадию.

Нестабильность курса рубля заставила многих россиян проторить дорожку к обменному пункту. Банки пытаются обернуть ажиотаж в свою пользу, увеличивая разницу между покупкой и продажей (спред) до неприличных пределов. Однако есть волшебное место, где можно купить валюту почти без комиссий и с ничтожным размером спреда – валютный рынок Московской биржи. Как это сделать?

На фондовом рынке России, возможно, произошло крупнейшее за всю его историю мошенничество.

Речь идет об исчезновении нескольких миллиардов рублей активов, которые находились в брокере «Таск Квадро Секьюритиз». На конец июня 2014 года, по данным агентства RAEX, рыночная стоимость ценных бумаг в депозитарии компании составляла 3 млрд. рублей.

Компания «Таск Квадро Секьюритиз» продала через биржу активы клиентов УК «Алемар» и ЦМД, а денежные средства вывела в неизвестном направлении. С начала текущего года к «Таск Квадро Секьюритиз» было подано множество исков от банков, компаний и физлиц, которые переводили акции второго эшелона для последующей продажи, но ни ценных бумаг, ни денег обратно не получали.

В феврале 2015 года ЦБ отозвал у «Таск Квадро Секьюритиз» лицензию в связи с многократными нарушениями законодательства. В отношении компании возбуждено уголовное дело по статье «Присвоение или растрата», информирует «Forbes».

Президент России Владимир Путин призвал ФСБ активнее противодействовать махинациям на фондовом и валютном рынках.

«Нужно тесно взаимодействовать со Счетной палатой, Росфинмониторингом и другими контрольными структурами. Активнее вскрывать и пресекать попытки теневых махинаций на российском фондовом и валютном рынках, которые приводят к курсовым скачкам, лихорадят финансовую систему страны», – сказал глава государства заседании коллегии Федеральной службы безопасности.

Владимир Путин также отметил необходимость защищать интересы российских компаний за рубежом. «Экономическое соперничество достаточно жесткое, вы сами это видите и знаете. И далеко не все конкуренты российского бизнеса готовы работать честно. Нарушаются общепринятые принципы торговли, кооперации, инвестиционного взаимодействия. Мы видим и попытки тем или иным образом скомпрометировать деловую репутацию российских компаний. В рамках ваших полномочий необходимо на это оперативно и грамотно, своевременно реагировать», – приводит слова Президента РФ пресс-служба Кремля.

В 2014 году в России было ликвидировано 15 очень крупных «теневых» площадок, оборот которых составлял около 90 млрд. рублей. Об этом на встрече с Президентом РФ заявил Юрий Чиханчин, глава Федеральной службы по финансовому мониторингу. Он информировал Президента об итогах работы Росфинмониторинга в 2014 году и текущей деятельности ведомства.

«Нужно сказать, что в прошлом году было ликвидировано 15 очень крупных теневых площадок, порядка 90 миллиардов через них прокручивалось. Есть вопросы, правда, связанные с тем, что часть теневых средств стала уходить на другие рынки. Механизм 134-го закона, который был поддержан Вами, позволил банкам приостанавливать операции в случае сомнительности. Мы приостановили операции на 137 миллиардов, то есть не пустили в тень. Куда сместились денежные потоки, мы сегодня это обсуждаем совместно с Центральным банком, – это, конечно, безусловно, рынок ценных бумаг. К сожалению, нужно сказать, что примерно 50 процентов операций – это сомнительные операции, и это очень серьезно», – сказал Юрий Чиханчин, слова которого приводит пресс-служба Кремля.

Ранее руководитель Росфинмониторинга сообщал, что в 2014 году объем подозрительных финансовых операций по переводу средств за рубеж, а также по их обналичиванию сократился почти вдвое.

ЦБ РФ обнаружил новую схему легализации незаконных доходов и вывода средств за рубеж. Совместно с правоохранительными органами Центробанк пытается перекрыть очередной канал утечки средств на сотни миллиардов рублей через схемы фиктивной покупки ценных бумаг у нерезидентов.

Под подозрение Центробанка попали операции, в ходе которых клиенты финансовых организаций инвестируют большой объем средств в иностранные ценные бумаги, учет прав на которые осуществляется в иностранных депозитариях. При этом реальной поставки бумаг зачастую нет, рассказал источник, знакомый с ситуацией.

Проведение расследования по этому поводу подтвердили в пресс-службе ЦБ РФ, уточнив, что объем операций по незаконному выводу капитала за рубеж через ценные бумаги ежеквартально превышал 100 млрд. рублей.

На новом этапе борьбы с незаконным выводом активом основное внимание регулятора направлено не только на банки, но и на финансовых посредников. В реализации иностранных «ценнобумажных» схем активно задействуются управляющие и инвестиционные компании, брокеры, которые и осуществляют «покупку» бумаг, пишет газета «Коммерсантъ».

За неделю с 20 по 26 ноября чистый отток из фондов, вкладывающих средства в российский фондовый рынок, составил 25,1 млн. долларов против оттока в размере 177,3 млн. долларов неделей ранее. Об этом свидетельствуют данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).

Суммарный чистый отток инвестиций из России за последний год сейчас составляет 2,4 млрд. долларов, сообщает «Вести.Экономика».

Напомним, за 2013 год отток средств из инвестирующих в российские активы фондов, оцениваемый на базе недельных данных, составил около 3,2 млрд. долларов против притока в 460 млн. долларов годом ранее. Рекордный за последние два года отток капитала был отмечен в апреле 2013 года: за неделю с 4 по 10 апреля он составил 393 млн. долларов.