Материалы с тегом хеджирование

Под объектами хеджирования признаются имущество, имущественные права налогоплательщика, его обязательства, в том числе права требования и обязанности, носящие денежный характер, срок исполнения которых на дату совершения операции хеджирования не наступил, включая права требования и обязанности, осуществление (исполнение) которых обусловлено предъявлением требования стороны по договору и в отношении которых налогоплательщик принял решение о хеджировании.

Основным мотивом для применения политики хеджирования рисков является желание сохранить прибыль от основной деятельности и не допустить финансовых потерь от резкого изменения внешних факторов.

В России установлен отраслевой стандарт бухучета хеджирования некредитными финансовыми организациями. Документ утвержден положением ЦБ РФ от 5 октября 2015 г. № 496-П.

Целью бухучета хеджирования является отражение в отчетности некредитной финорганизации результатов деятельности по управлению рисками,  Данная деятельность предусматривает использование финансовых инструментов для управления позициями по определенным рискам, которые могут повлиять на прибыль или убыток.

Бухучет хеджирования осуществляется, если некредитная финансовая организация определила отношения хеджирования между инструментом хеджирования и объектом хеджирования во внутренних документах.

Новое положение вступит в силу с 1 января 2018 года. При этом сельскохозяйственными кредитными потребительскими кооперативами и ломбардами стандарт будет применяться с 1 января 2019 года.

ЦБ РФ разработал отраслевой стандарт бухгалтерского учета хеджирования некредитными финансовыми организациями. Проект соответствующего положения опубликован на Едином портале для размещения НПА.

Бухучет хеджирования осуществляется, если некредитная финансовая организация определила соответствующие отношения между инструментом и объектом хеджирования во внутренних документах.

Бухучет хеджирования направлен на отражение в отчетности некредитной финорганизации результатов ее деятельности по управлению рисками, предусматривающей использование ряда финансовых инструментов.

ЦБ РФ разработал проект положения «Отраслевой стандарт бухгалтерского учета хеджирования кредитными организациями» и связанный с ним проект указания «О внесении изменений в Положение Банка России от 16 июля 2012 года № 385-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ».

Проект положения устанавливает для кредитных организаций порядок бухгалтерского учета хеджирования, основанный на МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», а также содержит примеры бухгалтерского учета хеджирования.

Так, в частности, в План счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях вводятся новые балансовые счета для реализации порядка бухгалтерского учета хеджирования, предусмотренного проектом положения, а также позволяющие кредитным организациям осуществлять бухгалтерский учет хеджирования согласно требованиям МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» с 1 января 2016 года.

Вступление в силу проекта указания предполагается с 1 января 2016 года, проекта положения – с 1 января 2018 года, отмечается в сообщении ЦБ РФ.

Представьте, что у вас есть маленькая черная коробочка с разрезом сверху и снизу. Когда вы кидаете снизу один серебряный доллар, на выходе получаете два серебряных доллара, но есть одно условие: нельзя смотреть, что происходит внутри.

Минфин РФ в своем письме № 03-08-05 от 26.01.2011 разъясняют особенности учета для целей налогообложения прибыли организации убытков по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, заключенных налогоплательщиком с иностранными организациями в соответствии с иностранным правом и подлежащих судебной защите в соответствии с законодательством иностранных государств, и совершенных в целях хеджирования.

В письме отмечается, что убытки по финансовым инструментам срочных сделок, которые заключены налогоплательщиком с иностранными организациями в соответствии с иностранным правом и подлежат судебной защите в соответствии с применимым законодательством иностранных государств, могут учитываться для целей налогообложения прибыли.

В соответствии с НК РФ под операциями хеджирования понимаются операции  с финансовыми инструментами срочных сделок, совершаемые в целях уменьшения  неблагоприятных для налогоплательщика последствий, обусловленных возникновением убытка, недополучением прибыли, уменьшением выручки, уменьшением рыночной стоимости имущества, включая имущественные права (права требования), увеличением обязательств налогоплательщика вследствие изменения цены, процентной ставки, валютного курса, в том числе курса иностранной валюты к валюте РФ.

Для подтверждения обоснованности отнесения операции с финансовыми инструментами срочных сделок к операции хеджирования налогоплательщик составляет на дату заключения данных сделок справку, подтверждающую, что исходя из прогнозов налогоплательщика совершение данной операции позволяет уменьшить неблагоприятные последствия, связанные с изменением цены (в том числе рыночной котировки, курса) или иного показателя объекта хеджирования.

Таким образом, при совершении операции хеджирования, оформленной в соответствии с вышеуказанными требованиями, доходы и расходы по такой операции хеджирования учитываются для целей налогообложения при определении налоговой базы по другим операциям с объектом хеджирования.

Минфин РФ в своем письме № 03-03-06/2/3 от 13.01.2011 разъясняет порядок налогообложения прибыли организаций при совершении операций хеджирования.

В письме отмечается, что при заключении процентного свопа в целях хеджирования процентного риска по кредитному договору, при условии оформления операции хеджирования в установленном НК РФ порядке, доходы и расходы, полученные по операции хеджирования до отчетной даты периода, в котором произошла уступка прав требования по кредитному договору, учитываются при определении налоговой базы, рассчитанной в соответствии со статьей 274 НК РФ, при определении которой учитываются доходы (включая проценты) и расходы по хеджируемой сделке (кредитному договору).

ФАС России провела одну из запланированных рабочих встреч по вопросу организации биржевой торговли зерном.

Как сообщает пресс-служба ФАС, в ходе встречи был изучен опыт по организации биржевой торговли зерном, клиринговых расчетов, поставок зерна с элеваторов, материально-технического обеспечения биржевых торгов зерном. Участники встречи обсудили вопросы создания эффективных механизмов хеджирования рисков сельхозтоваропроизводителей, а также использования кредитных, лизинговых и иных программ, позволяющих заинтересовать и привлечь сельхозтоваропроизводителей к участию в биржевой торговле.

Также на встрече были рассмотрены вопросы разработки основных подходов к организации биржевой торговли зерном в Российской Федерации с целью обеспечения справедливого ценообразования и прозрачных рыночных отношений на рынке зерна.

По мнению антимонопольщиков, создание общероссийской зерновой биржи позволит уменьшить количество посредников между производителями и потребителями зерна.

Минфин разъяснил особенности налогового учета операций хеджирования. Позиция ведомства изложена в письме №03-03-06/2/89 от 22.04.2009.

Если объектами хеджирования являются потоки денежных средств, связанные с активами, обязательствами или с ожидаемыми сделками, доходы и расходы по которым учитываются при расчете налоговой базы, доходы и расходы по таким операциям хеджирования также учитываются при расчете основной налоговой базы по [advert=56]налогу на прибыль[/advert].

Архиепископ Йоркский Джон Сентаму обвинил хедж-фонды в крахе крупнейшего британского ипотечного банка HBOS. «Для стороннего человека, как я, те, кто заработали 190 млн фунтов на продаже акций HBOS ниже их реальной стоимости, несмотря на его хорошее положение с капиталом, и привели его в лоно Lloyds TSB Bank, - это грабители банков и уничтожители активов», - заявил архиепископ, выступая перед банкирами в Лондоне. Архиепископ Кентерберийский Роуан Уилльямс в свою очередь призвал британское правительство ужесточить регулирование рынка в дополнение к временному запрету "коротких" продаж. «Вопрос не в том, как выбирать между полным контролем и отсутствием регулирования, но в выявлении практики, когда социальный риск становится неприемлемо высоким», - сказал он.

«Маркс уже давно заметил, как необузданный капитализм превратился в подобие мифологии, которая приписывает роль реальности, силы и действия вещам, которые сами по себе безжизненны и был в этом прав", - цитируют "Ведомости" английского служителя церкви.

Финансовые рынки — сложная, нестабильная высокотехнологичная среда, изменения которой и вероятность данных изменений возникают подчас в самый неожиданный момент. Являясь частью данной среды, банковское дело неизбежно подвергается опасности наступления неблагоприятных событий. Таким образом, на первый план всей банковской деятельности выходит необходимость минимизации данной вероятности, в чем немалую роль играет риск-менеджмент.