Libor

Спекулятивные игры крупнейших мировых банков со ставкой LIBOR могли косвенно отразиться на кошельках россиян, посещающих Европу. Об этом 17 июля в ходе видеомоста Москва – Лондон на тему: "Скандал в банковской сфере Британии и проблемы еврозоны" заявил заместитель директора Банковского института НИУ ВШЭ Александр Пушко. С места события передает корреспондент Клерк.Ру Сергей Васильев.

Недавно на фоне непрекращающегося долгового и финансового кризиса еврозоны достоянием гласности стал громкий скандал в банковском секторе Великобритании. Крупнейший британский банк Barclays был уличен в попытках манипулировать ключевыми кредитными ставками финансового рынка – ставками межбанковского кредита LIBOR.

Аббревиатура LIBOR расшифровывается как London Interbank Offer Rate (лондонская межбанковская ставка предложения). По этой ставке крупнейшие банки мира готовы выдавать другим крупным банкам кредиты на Лондонской межбанковской бирже. Уровень LIBOR определяется советом шестнадцати крупнейших банков мира. Выяснилось, что часть банков искусственно занижали ставку для того, чтобы создать видимость более "здорового" состояния рынка, нежели оно было на самом деле. Среди подозреваемых – крупнейшие игроки банковского сектора: Citigroup, JP Morgan, HSBC и Deutsche Bank.

Власти Великобритании начали парламентское расследование и обещают провести масштабную банковскую реформу, которая должна защитить вклады населения от спекуляций на финансовых рынках. Между тем пострадали от махинаций с LIBOR и россияне, пояснил Александр Пушко.

Речь идет о клиентах платежных систем Visa и Mastercard (в России эмитировано около 200 миллионов карт этих систем), которые расплачивались своими карточками, будучи в пределах Евросоюза. В этом случае при конвертации рублевого счета в евро используется именно LIBOR, а не ставка ММВБ или иные российские индикаторы. Поэтому при каждой операции оплаты по карте ее владелец мог терять лишние деньги. К счастью, не очень большие: по оценке Пушко, ущерб от искаженной ставки LIBOR в этом случае не превышал доли процента.

Ставка LIBOR по долларовым кредитам overnight упала до уровня 2004 года. За сегодняшний день она снизилась на 27 базисных пунктов и составляет 1,67%. Трехмесячная долларовая ставка LIBOR опустилась на 8 базисных пунктов до 4,42%.

Как отмечает "Финмаркет", снижение ставки LIBOR свидетельствует о том, что государственная помощь банкам, на которую в мире выделено уже более 3 трлн долл., начала работать. Трехмесячный LIBOR используется для определения ставок по финансовым услугам на общую сумму 360 трлн долл., в том числе стоимости ипотеки и корпоративных кредитов.

Британская банковская ассоциация (BBA) решила изменить систему расчета ставки LIBOR.

Ставка предложения на лондонском межбанковском рынке LIBOR ежедневно рассчитывается на основании котировок, выставляемых выбранными ассоциацией банками - от восьми (по кредитам в таких валютах, например, как новозеландский доллар и шведская крона) до шестнадцати (по кредитам в долларах США, евро и фунтах стерлингов). В последнем случае четыре самые высокие и самые низкие котировки отбрасываются, на основании оставшихся рассчитывается средняя ставка, которая публикуется в 11.00 по лондонскому времени.

Вчера ВВА объявила, что намерена увеличить число банков, предоставляющих котировки для расчета ставки. Также ВВА увеличит представительство в комитете по валютным и денежным рынкам - независимом органе, контролирующем процесс расчета ставки, за счет банков из США, Европы и других стран, не участвующих в механизме расчета.

ВВА планируе провести исследование среди участников рынка, чтобы определить, нужно ли вводить вторую сессию для расчета долларовой ставки LIBOR после открытия рынка в США.

Из-за кредитного кризиса LIBOR, прежде всего долларовая, перестала адекватно отражать стоимость заемных денег, утверждали некоторые участники рынка.Банки, предоставлявшие котировки ВВА, не всегда сообщали о дорогих кредитах, чтобы не демонстрировать рынку острую нехватку денежных средств. В мае ВВА провела исследование среди участников рынка и планировала объявить об изменении в процедуре расчета ставки. Об этом сообщает газета "Ведомости".

Доверие к Лондонской межбанковской процентной ставке (LIBOR) было сильно подорвано в результате кредитного кризиса. Об этом заявил глава инвестбанка Credit Suisse Пол Калейо.

На заседании Международной ассоциации по свопам и деривативам он отметил, что нужно подумать об использовании альтернативных ставок. В частности, можно перейти на проверенные временем свопы Overnight Index. По его словам, продолжать основывать огромное количество сделок по деривативам на индексе, доверие к которому подорвано, - это серьезная проблема.