Standard and Poors

В 2016 году негативное воздействие на финансовое здоровье российских банков будут оказывать низкие цены на нефть и слабый рубль. Это приведет к ухудшению качества активов финансовых учреждений, прогнозируют аналитики международного рейтингового агентства Standard & Poor's.

По оценкам S&P, новые возможные потери по ссудам составят 3,5-4,5% от общего размера резервов банков. В ближайшие 3-5 лет российский банковский сектор станет более концентрированным, а число банков сократится.

«По этой причине мы не можем исключить возможность понижения рейтингов определенных российских банков в этом году, что отражено в наших негативных взглядах и помещении рейтингов 31 банка из 37 кредитуемых в список на пересмотр с возможным понижением», – приводит слова кредитного аналитика S&P Сергея Вороненко агентство «Прайм».

Отметим, эксперты международного рейтингового агентства Moody's прогнозируют, что в 2016 году доля проблемных кредитов российских банков вырастет до 14-16% от общего объема выданных кредитов.

Агентство Standard & Poor's прогнозирует, что через полтора года после пика кризиса в России начнутся корпоративные дефолты. Пик дефолтов придется на 2016-2017 годы.

По мнению заместителя директора направления «Рейтинги финансовых институтов» Standard & Poor's Сергея Вороненко, такие истории, как случилась с «Трансаэро», будут продолжаться.

Многие банки переживут это болезненно, поскольку им придется увеличить отчисления в резервы, что окажет давление на прибыль и капитал кредитных организаций. S&P ожидает, что в 2016 году уровень проблемных долгов составит 20-25% от портфелей. тчисляемые резервы составят 4-4,5% от портфелей банков, информирует «РБК».

Российская банковская система будет убыточна в 2015 году по МСФО. По РСБУ банки могут получить прибыль на уровне статистической погрешности. Такой прогноз озвучила аналитик Standard & Poor's Ирина Велиева на ежегодной конференции, проводимой рейтинговым агентством.

В 2014 году российские банки заработали 300 млрд рублей по МСФО, из них 185 млрд рублей они записали в прибыль за счет учета кредитов от АСВ по ставкам ниже среднерыночных, которые Агентство выдало на санацию. Это невозобновляемый источник прибыли, подчеркнула Ирина Велиева.

По ее словам, в текущем году маржа банков из топ-30 снизилась вдвое: сказались высокая стоимость пассивов и ухудшение качества активов, пишут «Ведомости».

По данным ЦБ РФ, за январь-октябрь 2015 года банки получили прибыль в размере 193 млрд рублей против 732 млрд рублей за аналогичный период 2014 года. За 2014 год кредитными организациями была получена прибыль в размере 589 млрд рублей, что на 40,7% меньше, чем за 2013 год.

Центробанк прогнозирует, что по итогам 2015 года прибыль банковского сектора составит 100-200 млрд рублей. По мнению Игоря Шувалова, первого вице-премьера РФ, в обозримой перспективе российский банковский сектор не получит прибыли, но худшего кризисного сценария избежать уже удалось. Эксперты полагают, что и по итогам года прибыль банковской системы РФ не будет существенной. Агентство Moody's ожидает, что российские банки в 2015 году останутся убыточными.

По оценкам международного рейтингового агентства Standard & Poor's, объем государственной помощи, оказываемой российским банкам с декабря 2014 года, превысил 2,5 трлн. рублей. Речь идет о финансовом оздоровлении, докапитализации банков через механизм ОФЗ через Агентство по страхованию вкладов, а также о средствах, предоставленных нескольким госбанкам.

Власти РФ продолжат и в дальнейшем оказывать банковскому сектору поддержку в форме капитала и ликвидности, указывает S&P в аналитическом отчете «Оценка отраслевых и страновых рисков банковского сектора России».

Эксперты отмечают, что вливание средств в капитал банковского сектора может быть ограничено при усилении давления на суверенные рейтинги и резервы правительства. Тогда господдержка станет более избирательной, и средства в первую очередь будут направляться системно значимым банкам, сообщает агентство «Прайм».

По оценкам международного рейтингового агентства Standard & Poor's, к концу 2015 года объем средств, предоставленных Агентством по страхованию вкладов банкам в целях финансового оздоровления, достигнет 1 трлн. рублей.

Аналитики агентства полагают, что в 2015-2016 годах механизм финансового оздоровления проблемных банков будет использоваться чаще, чем в предыдущие годы.

«Мы ожидаем, что общий объем средств, предоставленных АСВ российским банкам в целях финансового оздоровления, достигнет 1 триллиона рублей к концу 2015 года (по состоянию на 1 июля 2015 года эти средства составляли 822 миллиарда рублей)», - указывают аналитики S&P.

В агентстве также отмечают, что негативное влияние на российские банки по-прежнему оказывают углубляющаяся рецессия, высокие расходы на фондирование и ограниченный доступ к международным рынкам капитала, передает агентство «Прайм».

310 ЦБ РФ

По оценкам международного рейтингового агентства Standard & Poor's, вплоть до 30% российских банков не смогут выполнить пруденциальный норматив в отношении кредитования связанных сторон. Норматив максимального размера риска на связанное с банком лицо (Н25), который ограничит кредиты собственникам кредитных организаций уровнем 20% капитала, ЦБ РФ планирует ввести с 1 января 2016 года.

«Если Банк России, как и планировалось, введет более строгое регулирование кредитования связанных сторон в 2016 году, то мы ожидаем, что 25-30% российских банков могут не выполнить новые требования, учитывая их текущие показатели», – указывается в пресс-релизе агентства.

Standard & Poor's ожидает, что более строгое требование в отношении кредитования связанных сторон будет введено не ранее чем через несколько лет, передает «Прайм».

Как заявлял ранее Михаил Сухов, зампред ЦБ, предметом двойного-тройного надзора Центробанка будут порядка 200 банков, имеющих высокую концентрацию инвестиций на бизнес собственника.

С начала текущего года о дефолте объявили уже 52 корпоративных эмитента. Это худший результат с кризисного 2009 года, говорится в статье аналитического подразделения Standard & Poor's.

За весь 2014 год в мире в общей сложности произошло 60 случаев корпоративного дефолта.

На этой неделе 52-й компанией, объявившей о дефолте, стала американская Walter Energy Inc. Угольная компания не смогла найти средства для выплаты процентов по приоритетным векселям с погашением в 2020 году.

Из общего числа компаний, не сумевших выполнить денежные обязательств в этом году, 19 объявили дефолт из-за пропуска выплат процентов или основной суммы долга, 11 эмитентов подали заявления о банкротстве, 13 – провели обмен долга в стрессовых условиях (distressed exchange, эквивалент дефолта).

31 из 52 объявивших о дефолте компаний находятся в США, 12 – в развивающихся странах, 7 – в Европе, передает «Интерфакс».

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's прогнозирует, что иностранные банки, в том числе и западноевропейские, будут стремиться свернуть свою деятельность на Украине и снизить присутствие в России. Эти регионы превратились в рынки с низким уровнем выручки и высоким уровнем риска.

Эксперты агентства ожидают дальнейшего сокращения объемов деятельности иностранных банков в России и на Украине вследствие сложной макроэкономической ситуации. «Российский банковский сектор испытывает трудности, связанные с замедлением темпов экономического роста начиная с 2014 года. Кроме того, мы прогнозируем низкие темпы роста в ближайшие годы: рост ВВП составит в среднем около 0,5% в 2015–2018 годах», – указывают аналитики. По их мнению, российскому банковскому сектору потребуется несколько лет для восстановления показателей прибыльности, качества активов и капитализации.

Наметившуюся тенденцию подтверждает уход с украинского рынка в 2012–2013 годах Commerzbank, Erste Bank и Swedbank. О намерении продать свои дочерние структуры на Украине уже объявили UniCredit Group и Intesa Sanpaolo Group. Австрийская группа Raiffeisen планирует сократить филиальную сеть и объем активов на 20% в России и на 30% на Украине. Нордеа-банк в связи с реорганизацией сети сохранит офисы только в Москве и Санкт-Петербурге, пишет «Коммерсантъ».

В 2014 году пять российских банковских групп (Сбербанк, ВЭБ, ВТБ, Газпромбанк и Альфа-банк) направили на поддержание своих украинских «дочек» 4-5 млрд. долларов, что составляет 20–25% совокупного операционного дохода этих групп. Об этом говорится в докладе «Украинский кризис: высокие затраты и ограниченное влияние на кредитоспособность российских банков» рейтингового агентства S&P.

Аналитики агентства оценили совокупный объем активов российских банковских групп, подверженных рискам из-за экономического кризиса на Украине, в 23-25 млрд. долларов. Это около 3% объема их совокупных активов.

В S&P предполагают, что в ближайшие год-два дочерние структуры крупных российских банков не уйдут с украинского рынка. «Такой фактор, как готовность акционеров оказывать поддержку, необходим для нейтрализации крупных чистых убытков, которые мы прогнозируем в 2015 году в результате увеличения расходов на формирование резервов по кредитам, выдаваемым на внутреннем рынке», – цитирует доклад S&P газета «Известия».

К концу 2015 года внешние долги российских банков могут сократиться на 30%, или на 40 млрд. долларов из-за ограничений заимствований на иностранных финансовых рынках. По оценкам S&P, это негативно отразится на портфелях кредитных организаций. Об этом сообщил Сергей Вороненко, ведущий аналитик международного рейтингового агентства Standard & Poor's.

По данным ЦБ РФ, на 1 января 2015 года совокупный долг российских банков составлял 171 млрд. долларов.

«Скорее всего, в течение 2015 года мы тоже будем наблюдать сокращение долговых обязательств банков, так как внешние рынки капитала находятся в очень ограниченном доступе для российских банков, причем не только для тех, кто находится под санкциями. Вероятнее всего, на конец 2015 года мы сможем увидеть совокупный внешний долг банков на уровне около 130 миллиардов долларов», – приводит слова Сергея Вороненко агентство «Прайм».

К концу года проблемными могут быть до 35-40% кредитов, прогнозирует международное рейтинговое агентство Standard & Poor's.

Доля проблемных кредитов, к которым агентство относит реструктурированные кредиты и просроченные на 90 дней, может вырасти с 8% в 2014 году до 17-23% в 2015 году. Негативный сценарий предполагает, что доля проблемных кредитов может достичь 35-40% портфеля. Это потребует от банков создать примерно 2,5 трлн. рублей резервов на возможные потери, говорится в отчете S&P.

В агентстве отмечают, что российская банковская система проходит проверку на прочность, и ее стабильность будет зависеть от господдержки. По оценке S&P, господдержка составит до 15% ВВП (из них 2,3% – на докапитализацию), пишут «Ведомости».

Отметим, по данным ОКБ, в январе 2015 года уровень просроченной задолженности россиян по кредитам составил 16,58% против 15,66% в декабре 2014 года. По оценкам ЦБ РФ, просрочка по розничным кредитам в России к концу 2015 года может составить 8%.

По прогнозам международного рейтингового агентства Standard & Poor's, в 2015 году ЦБ РФ продолжит отзывать лицензии у банков, но темпы отзыва снизятся.

«Мы считаем, что в 2015 году продолжится активный отзыв лицензий со стороны Центрального банка, хотя темпы этого отзыва будут меньше, чем в 2014 году», – сообщила Ирина Велиева, заместитель директора департамента «Финансовые институты» S&P.

По ее словам, S&P ожидает увеличения количества отзывов лицензий из-за финансового состояния банков, а не из-за отмывания и легализации незаконных доходов.

Кроме того, Банк России продолжит использовать практику санации с привлечением других кредитных организаций. «Для банков, которые участвуют в санации в качестве инвесторов, это участие не всегда является положительным фактором. С одной стороны, они получают средства от Центрального банка, но при этом приобретается актив, в нем присутствуют риски. И в банке, который попадает под санацию, сконцентрировано достаточно много проблем», – приводит слова Ирины Велиевой «Финмаркет».

Отметим, в конце ноября 2014 года Эльвира Набиуллина, глава ЦБ РФ, заявила о завершении значительной части работы по очистке российского банковского сектора от недобросовестных участников.

С начала 2015 года Центробанк отозвал лицензии у 6 кредитных организаций: 20 января лицензий лишились саранский Интеркапитал-Банк и махачкалинский банк «Адам Интернэшнл», 29 января были отозваны лицензии у московского КБ «АкадемРусБанк» и у иркутского АО «Ваш Личный Банк», 11 февраля – у КБ «Сургутский Центральный», 16 февраля ЦБ РФ отозвал лицензию у Судостроительного банка.

Международные рейтинговые агентства Moody's и Standard & Poor's понизили рейтинги и ухудшили прогнозы по рейтингам ряда российских банков.

В частности, после понижения до спекулятивного суверенного рейтинга России Moody's снизило на одну ступень рейтинги Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, Россельхозбанка, ВЭБа, Альфа-банка и Агентства по ипотечному жилищному кредитованию. Прогноз по долгосрочным рейтингам семи организаций является «негативным», как и прогноз по суверенному рейтингу РФ.

Агентство Standard & Poor's изменило рейтинговые оценки в отношении 20 российских банков. Так, рейтинг Инвестторгбанка понижен c «B+» до «B» с негативным прогнозом, рейтинг Межтопэнергобанка – с «B» до «B-» со стабильным прогнозом, рейтинг банка «Русский стандарт» понижен c «B+» до «B» со стабильным прогнозом, рейтинг Связь-банка – c «BB» до «BB-» с негативным прогнозом, рейтинг Уральского банка реконструкции и развития – с «B» до «B-» со стабильным прогнозом. Рейтинги банков ФК «Открытие», «ХМБ Открытие» и «Петрокоммерц» помещены на пересмотр в сторону понижения. Также агентство ухудшило прогнозы со стабильного до негативного по кредитным рейтингам банка «Альба Альянс», банка «Уралсиб», банка «Ренессанс кредит», банка «Развитие-Столица», Внешпромбанка, Татфондбанка, Крайинвестбанка, Нота-банка и Запсибкомбанка. Прогноз по рейтингу Бинбанка ухудшен с развивающегося до негативного, сообщает агентство «Прайм».

Отметим, ранее в Центробанке РФ заявляли, что возможное снижение до спекулятивного уровня рейтингов российских банков даже двумя международными агентствами не окажет критического влияния на их долги.

441 ЦБ РФ

Решение агентства S&P, объявившего накануне о снижении рейтинга России, было в значительной степени ожидаемым событием. Об этом заявила Ксения Юдаева, первый зампред ЦБ РФ. По ее мнению, снижение рейтинга РФ не сильно скажется на доступе российских компаний к рынкам капитала.

«Мы считаем, что, конечно, в значительной степени это ожидаемое событие. Да, в общем, во многих решениях он уже был учтен. Что касается доступа компаний на рынки, опять-таки не сильно, наверное, это решение не повлияет, потому что, к сожалению, и так многие компании не были допущены», – сказала Ксения Юдаева журналистам.

Она напомнила, что на прошлой неделе ЦБ РФ принял решение использовать при применении своих нормативных актов рейтинги S&P, Fitch и Moody's, присвоенные российским банкам и их ценным бумагам, по состоянию на 1 марта 2014 года, сообщает агентство «Прайм».

Отметим, S&P понизило кредитный рейтинг РФ до спекулятивного уровня «BB+» с негативным прогнозом. На фоне решения S&P доллар и евро прибавили более 7%, доллар вырос на 4,56 рубля, а евро – на 5,15 рубля. Во вторник на открытии торгов на Московской бирже рубль после падения несколько скорректировался вверх к доллару и евро.

Высокая ключевая ставка ЦБ может ограничить отток капитала из России, заявил глава отдела суверенных рейтингов S&P Мориц Кремер. Россия сталкивается с экстраординарными шоками, и действия Центробанка РФ в этой ситуации не выглядят беспомощными, сказал Мориц Кремер в интервью агентству «Bloomberg».

Он также отметил, что Standard & Poor's не ожидает введения в России контроля за движением капитала. Если такая мера будет введена, агентство расценит это как дополнительное снижение гибкости монетарной политики, передает ТАСС.

Напомним, S&P понизило кредитный рейтинг РФ до спекулятивного уровня «BB+» с негативным прогнозом. На фоне решения S&P доллар и евро прибавили более 7%, доллар вырос на 4,56 рубля, а евро – на 5,15 рубля. Во вторник на открытии торгов на Московской бирже рубль после падения несколько скорректировался вверх к доллару и евро.

Международное рейтинговое агентство Standard and Poor's понизило кредитный рейтинг РФ до спекулятивного уровня «BB+» с негативным прогнозом. В начале 2005 года S&P повысило рейтинг России до инвестиционного уровня, а спустя 10 лет российский рейтинг вернулся в спекулятивную, или «мусорную» зону.

Аналитики S&P указывают, что гибкость денежно-кредитной политики РФ стала более ограниченной, а перспективы экономического роста ослабли. «Мы считаем, что российская финансовая система слабеет, что ограничивает способность ЦБ РФ эффективно реализовывать денежно-кредитную политику. На наш взгляд, Центробанк вынужден принимать все более сложные решения в отношении денежно-кредитной политики, в то же время, пытаясь поддержать устойчивый рост ВВП. Эти проблемы возникают от влияния на инфляцию ослабления курса рубля и западных санкций, а также ответных санкций, введенных Россией. Мы ожидаем, что рост реального ВВП России в расчете на душу населения в среднем будет ниже, чем у стран с сопоставимыми уровнями дохода на душу населения на рейтинговом горизонте 2015-2018 годов», – цитирует «Интерфакс» пресс-релиз агентства.

«Мусорный» рейтинг России от S&P стал новым ударом для Кремля, пишет The Financial Times. Издание подчеркивает, что снижение рейтинга произошло на фоне обострения ситуации на востоке Украины, которое вызвало опасения о введении новых антироссийских санкций, информирует «Газета.Ру».

Отметим, ранее агентство Fitch поставило Россию на грань «мусорного» рейтинга.

В 2015 году развитие российского банковского сектора будут определять цены на нефть и волатильность на валютном рынке. Об этом говорится в материалах конференции международного рейтингового агентства Standard & Poor's «Россия в новых экономических реалиях».

Агентство констатирует усиление давления на капитал банков РФ. Так, согласно базовому сценарию, для поддержания роста кредитных портфелей на уровне выше 10% с затратами на резервы в размере 3% тридцати крупнейшим российским банкам понадобится докапитализация в размере 220 млрд. рублей. Если затраты на резервы составят 4%, банки становятся убыточными, а потребность в докапитализации возрастает до 560 млрд. рублей, говорится в материалах S&P.

Эксперты агентства указывают на усиление давления на процентную маржу банков. По их прогнозам, в следующем году она будет находится в диапазоне 4,3%-4,7%, что на 80-100 базисных пунктов ниже уровня 2010 года.

В 2015 году, по оценкам специалистов агентства, основными тенденциями на российском банковском рынке также станут переориентация с роста на управление балансом при сохранении высокого кредитного риска, повышенное внимание к управлению ликвидностью, передает ТАСС.

Введенные США и ЕС санкции угрожают нормальному росту российского банковского сектора. К такому выводу пришли эксперты международного рейтингового агентства Standard & Poor’s.

Антироссийские санкции ограничили доступ банков на международные рынки капитала, сократили приток инвестиций и вынудили ЦБ РФ ужесточить денежно-кредитную политику, говорится в новом отчете S&P «Что ждет банки развивающихся стран?».

Специалисты S&P признали банковский сектор РФ наиболее уязвимым среди банковских систем семи крупнейших развивающихся стран (Бразилия, Индия, Китай, Россия, ЮАР, Мексика и Турция).

«Мы оцениваем будущее банковской сферы России негативно как с экономической, так и с отраслевой точки зрения. Почти 70% наших прогнозов о развитии российских финансовых институтов негативны. Рейтинги крупных банков, на наш взгляд, по-прежнему будут следовать за суверенными рейтингами, что объясняется большой долей государственной собственности в банковском секторе. В то же время рейтинги малых и средних банков будут отражать их способность справиться со всеми более и более сложными условиями работы», – цитирует «РБК» доклад агентства S&P.

По прогнозам международного рейтингового агентства Standard & Poors, объем чистой прибыли крупнейших банков РФ в 2014 году снизится почти вдвое по сравнению с 2013 годом. Показатель чистой процентной маржи может в 2014 году составить 4,3-4,7% и продолжит снижаться в 2015 году. Об этом в ходе телефонной конференции сообщил Сергей Вороненко, заместитель директора группы «Рейтинги финансовых институтов» Standard & Poors.

Эксперты агентства ожидают, что до конца 2014 года и в 2015 году уровень расходов на резервы будет высоким. По их оценкам, стоимость фондирования российских банков будет продолжать расти из-за повышения ключевой ставки ЦБ РФ, ограничения доступа к международным рынкам капитала и усиления конкуренции в привлечении ликвидности.

По словам Сергея Вороненко, в течение нескольких месяцев банкам РФ придется работать в еще более сложных условиях, сообщает «Интерфакс».

В июле стало известно, что Центробанк РФ снизил прогноз по прибыли российских банков на 2014 год до 850 млрд. рублей. Ранее ЦБ РФ заявлял, что прибыль российских кредитных организаций в 2014 году составит 900 млрд. рублей. Отметим, за январь-сентябрь кредитными организациями была получена прибыль в размере 685 млрд. рублей, что на 8,8% меньше, чем за аналогичный период 2013 года. За 2013 год российские банки получили прибыль в размере 993,6 млрд. рублей, что на 1,8% меньше, чем за 2012 год, когда банки заработали 1011,9 млрд. рублей прибыли.