Как защитить бизнес от «рейдерского» захвата и захвата корпоративного контроля внутри компании

О рейдерских захватах написано много, однако до сих пор бытует мнение, что рейдеры – «бандиты», преступившие закон силовики и т.д. На деле рейдером может выступить бизнес-партнёр, инвестор. Рейдерские схемы стали более мягкими, интеллектуальными. Поэтому даже в современных условиях их стоит опасаться и не пренебрегать превентивными мерами защиты.
883 149

О рейдерских захватах написано много, однако для сих пор бытует мнение, что рейдеры – это люди со стороны («бандиты», преступившие закон силовики и так далее).

На деле же рейдером может выступить бизнес-партнёр, инвестор. Рейдерские схемы стали гораздо более мягкими, интеллектуальными. Поэтому даже в современных условиях их стоит опасаться и не пренебрегать превентивными мерами защиты не только фабрикам и заводам, но технологическим или IT компаниям.

Итак, рейдерский захват – это:

  • захват активов бизнеса, компании или существенного корпоративного контроля в компании;

  • недружественными лицами (внешними или внутренними – бизнес-партнёрами/инвесторами);

  • путём совершения правонарушения, злоупотребления правом или использования серых юридических схем.

Проще говоря, рейдерский захват – это преступная/насильственная или проведённая под иным давлением смена собственника бизнес-активов.

Целями рейдеров (недружественных лиц) является захват либо имущества компании (без самой компании), либо захват самой компании вместе с имуществом.

Указанные цели могут достигаются рейдерами:

  • либо через установление имущественного контроля над компанией (у компании перед рейдерами возникает значительный долг);

  • либо через установление корпоративного контроля над компанией (внутри компании появляется человек, аккумулирующий высокий уровень корпоративного контроля).

Для установления имущественного контроля над компанией рейдеры скупают «мелкие долги» у кредиторов компании, либо, используя доступ к системе корпоративного управления, обеспечивают заключение с компанией договора, влекущего возникновение у неё значительного долга.

Например, заключают договор с компанией на большую сумму, в которой есть еле заметное основание для признания договора недействительным (незаключенным) и после признания договора недействительным вешают на компанию огромный долг.

В моей практике, например, был кейс, когда ООО «Казанское речное пассажирское агентство» заключило с компанией ОАО «Азимут» договор аренды судов, спустя какое-то время ОАО «Азимут» обратилось в арбитражный суд о признании договора аренды незаключенным (сначала недействительным) и взыскании неосновательного обогащения, в итоге вместо предусмотренной договором суммы аренды судов, ООО «Казанское речное пассажирское агенство» стало внезапно должно сумму, в несколько раз превышающую договорную, а именно 135 875 359 рублей. Да, конечно, пару лет спустя надзорная инстанция Высшего арбитражного суда РФ отменила судебные акты нижестоящих судов. Однако за это время в рамках банкротства ООО «КРПА» большую часть его имущества растащили «кредиторы» и не трудно догадаться кто после этого стал рулить речными перевозками в городе Казани. Дело находится в открытом доступе, с ним может ознакомиться каждый здесь. Это классический способ рейдерского захвата, который был реализован через установление имущественного контроля над компанией, а затем ещё и через корпоративный контроль с участием «своего» арбитражного управляющего.

При этом, каких-либо явных признаков преступления в кейсе со стороны «рейдеров» не наблюдалось, всё вроде бы в правовом поле, однако цель рейда была достигнута путём злоупотребления правом.

В условиях «запущенной» стадии захвата компании главным нашим достижением на тот момент оказалось то, что мы отбили уголовную и субсидиарную ответственность собственника бизнеса по долгам атакуемого предприятия, а также сохранили часть его имущества.

Имущественный контроль используется либо для шантажа, когда владельцы бизнеса, опасаясь «отработки долга» становятся готовыми отдать бизнес-активы в счёт погашения долга (продать их за бесценок), либо для инициирования процедур банкротства с установлением в компании «своего» арбитражного управляющего, обеспечивающего нужный ход событий.

Корпоративный контроль используется для принятия в компании управленческих решений, либо меняющих структуру владения компанией (меняются собственники, либо меняются размеры долей, им принадлежащие), либо направленных на «санкционирование» отчуждения ключевых бизнес-активов третьим лицам по заниженным ценам.

Методы, используемые в рейдерских захватах и способы противодействия им:

1. Недружественный генеральный директор заключает от имени компании невыгодную сделку – такая сделка может за бесценок отчуждать третьим лицам важные бизнес-активы, либо создавать для компании угрозу возникновения большого долга

Способы противодействия:

  • в уставе компании, а также трудовом договоре с генеральным директором (договоре ГПХ с управляющим) должны быть установлены ограничения на отчуждение генеральным директором важных бизнес-активов компании, ограничения по заключению сделок на крупные суммы без подписи/печати второго директора/бухгалтера/начальника юридического отдела/решения общего собрания участников компании;

  • важные бизнес-активы на праве собственности принадлежат бенефициару бизнеса или SPV (специально созданным для держания активов компаниям), а основной операционной компании предоставляется лишь право пользования ими (аренда оборудования, лицензия на программное обеспечение и т.д.);

  • введение в компании автоматизированной системы учёты договоров, подлежащих заключению в скором времени, чтобы любой участник компании или любое должностное лицо (в рамках своих полномочий) могли заблаговременно ознакомиться с будущими сделками и использовать своё право вето;

  • введение в компании тендерной системы определения контрагентов с участием соответствующей комиссии, генеральный директор становится лишь подписантом.

2. Недружественные лица скупают долги компании (права требования к компании) у третьих лиц, аккумулируя у себя значительный объём задолженности компании для инициирования шантажа или банкротства

Способы противодействия:

  • во всех договоры с участием компании вносить условие о запрете передачи третьим лицам требований к компании;

  • привлечение дополнительного финансирования – акционерного (инвесторы) и(или) заёмного (банки и иные кредиторы) для того, чтобы выиграть время, не допустить кассового разрыва и исключить фатальный эффект в результате предъявления к компании требования по аккумулированной сумме задолженности недружелюбным лицом;

3. Недружественный партнёр/инвестор внезапно прекращает исполнение финансовых обязательств перед компанией, создавая в компании кассовый разрыв

Способы противодействия:

  • в случае, если бизнес-партнёр/инвестор взял на себя обязательство финансировать компанию и от такого финансирования зависит работоспособность/платежёспособность компании, то нужно заранее предусмотреть лишение такого бизнес-партнёра/инвестора доли в компании быстро и вовнесудебном порядке с помощью опциона в случае, если такой бизнес-партнёр/инвестор внезапно прекратит финансирование. Как только бизнес-партнёр/инвестор прекращает финансирование компании, то срабатывает опцион и доля «провинившегося» бизнес-партнёра/инвестора выкупается другим партнёром по номинальной стоимости доли. Данный вариант позволяет, во-первых, устранить в компании назревающий корпоративный конфликт, а во-вторых, даёт возможность привлечь в «очищенную от недружелюбных элементов» компанию дополнительное финансирование за счёт других инвесторов или финансовых учреждений. В случае же наличия конфликта, связанного с наличием в компании неисполняющего финансовые обязательства лица, привлечь дополнительные финансовые ресурсы будет крайне затруднительно. Более того, бизнес-партнёр/инвестор, поставивший компанию в условия кассового разрыва, может пользуясь этим значительно понизить стоимость компании и предложить выкупить компанию за бесценок, что в условиях кассового разрыва является предложением, от которого бывает очень трудно отказаться.

4. Недружественные лица, захватывая корпоративный контроль через приобретение необходимого количества голосов на общем собрании участников компании (путём приобретения права залога доли в компании или подкупив других голосующих участников компании), могут поставить выгодного им генерального директора или проголосовать за отчуждение ключевых активов компании в пользу третьих лиц

Способы противодействия:

  • установить в уставе или корпоративном договоре запрет на предоставление в залог долей в уставном капитале компании (в соответствии с пунктом 2 статьи 358.15 гражданского кодекса РФ, если иное не установлено договором залога доли в уставном капитале ООО, до момента прекращения залога права участника общества осуществляется залогодержателем – а это очень опасно);

  • с помощью корпоративного договора обязать участников общества присоединяться при голосовании по вопросам повестки дня общего собрания учасиников к голосу основного участника компании (бенефициара);

  • Установить в уставе порядок созыва общего собрания участников общества посредством направления участникам компании уведомлений о проведении общих собраний участников компании по электронной почте (это поможет избежать проблем, связанных с утратой/опозданием бумажных писем, содержащих такие уведомления).

5. Недружественные лица, завладев базой данных о клиентах компании с помощью компании-близнеца переманивают клиентов, создавая в компании кассовый разрыв и роняяя стоимость компани до минимума, затем выставляют предложение о выкупе компании за бесценок

Способы противодействия:

  • обеспечение физическо-технической защиты базы данных клиентов компании используя методы шифрования баз данных и каналов взаимодействия сотрудников, сейфы, соглашения о неразглашения конфиденциальной информации сотрудниками компании пол угрозой значительных санкций.

Исходя из изложенного, в компании можно выделить 4 сектора безопасности: корпоративно-юридический сектор, корпоративно-технический сектор, имущественно-юридический, имущественно-технический.

Корпоративно-юридическая безопасность включает в себя:

  • устранение возможности несанкционированного отчуждения генеральным директором ключевых бизнес-активов в пользу третьих лиц и совершения иных невыгодных компании (собственникам бизнеса) сделок;

  • устранение возможности аккумулирования недружественными лицами голосов, необходимых для принятия общим собранием участников компании/советом директоров решений, невыгодных собственникам бизнеса;

  • устранение в локальных документах компании (уставе компании) лазеек, позволяющих недружественным лицами аккумулировать у себя количество голосов, достаточных для принятия решений об отчуждении ключевых активов компании в пользу третьих лиц или присоединение компании к другой (недружественной) компании.

Корпоративно-техническая безопасность включает в себя:

  • защиту печати, факсимиле, ЭЦП, баз данных, логинов и паролей и прочих средств идентификации лиц, принимающих управленческие решения, от попадания в руки недружественных лиц;

  • обеспечение надёжного канала доставки юридически значимых уведомлений лицам, участвующим в управлении компанией.

Имущественно-юридическая безопасность включает в себя:

  • устранение возможности создания в компании кассового разрыва с помощью резервных фондов денежных средств («спящих» оферов от инвесторов, заранее одобренных кредитов и так далее);

  • устранение с помощью опционов участников компании, создающих условия для корпоративного конфликта посредством создания условий для кассового разрыва;

  • устранение возможности влияния недружественными лицами на (других) совладельцев компании при принятии решений об одобрении невыгодных компании сделок – например, через использование корпоративных договоров (с неопределившимися/нейтральными участниками компании лучше заранее заключить корпоративный договор, обеспечивающий безопасность бизнеса);

  • устранение возможности перевода кредиторами компании права требования по долгам компании без согласия компании (собственников бизнеса).

Имущественно-техническая безопасность включает в себя:

  • устранение возможности несанкционированного получения недружественными лицами информации о долгах компании в целях противодействия аккумулирования ими значительного по величине долга компании.

Приведённый в компании перечень методов рейдерских захватов и способов противодействия им не является исчерпывающим, однако охватывает собой наиболее очевидные ситуации, с которыми могут столкнуться начинающие предприниматели.

В случае, если ваш бизнес оказался под влиянием или воздействием недружественных лиц, вы можете оперативно обратиться за помощью к нашей команде юристов и иных специалистов.

С уважением, автор книги «Предприниматель, который выжил: как не погубить бизнес и инвестиции», корпоративный и инвестиционный юрист Евгений Рябов.

Комментарии

4
  • Мне пришлось уже давно переписать производственное имущество на жену. По условиям Договора доверительного правления я, доверительный управляющий, но об этом не сообщаю никому. И тут возникла кульминация. Всё шло по их сценарию. Попросили предоставить документы на право собственности. Принёс!!!! И тут у них случился шок. Все их труды по отъёму недвижимости у абонента, коту под хвост. Так они со злости, чтобы хоть как-то меня наказать, 07.12.2017 года приехали на летучке и обрезали подающий газопровод на базу и остановили производство. Злоупотребляя правом, не имея достоверных доказательств, в 2018 году подали на меня в суд. Якобы я им задолжал полмиллиона рублей. Я в суде затребовал проведения криминалистической экспертизы предоставленных доказательств. Они под этим же номером арбитражного дела достали совершенно новый иск, о якобы поданном мне газе, при обрезанной трубе, в количестве 44770 тыс. м 3 в июне 2018 года на отопление помещений, ЛЕТОМ. И выиграли суд, в один день, в течение одного часа не предоставив в суд ни единого доказательства вообще. Как они сказали, что судье они предоставили такие доказательства, от которых она не смогла отказаться. Подал я апелляцию, а её не принимают, нашли в тексте ошибку. Вынужден был ехать в Краснодар в кассационный суд. Те обязали 16 арбитражный апелляционный суд принять дело к рассмотрению. И В ЭТО ВРЕМЯ НА МОЁ СЧАСТЬЕ ИХ ВСЕХ ПОСАДИЛИ В ЛЕФОРТОВО! Судьи стали разговорчивы стали рассматривать дело Дело № А63-7734-2018 внимательно. И тот вопрос, который можно было рассмотреть в один день - труба обрезана, значит, она не может пропустить через себя 44770 тыс. м 3 газа, летом при +30 на улице, на отопление производственных помещений. Бытовой отопительный котёл не может в месяц съесть такое количество газа. Но с февраля по конец ноября 2019 года провели аж восемь судебных заседаний в поисках истины. Я им даже на суд принёс кусок обрезанной трубы. Правда, под контролем пристава. А то мало ли что в голове этого подсудимого. Судей жалко. Труба увесистая. Они так надеялись, что им тоже принесут истцы денег. Но главный Арашуков уже не мог из Лефортово тратить деньги на этот рейдерский захват. Пришлось меня полностью оправдать. Иск признали неосновательным. Те полмиллиона рублей, которые они на меня записали, списали уже аж в 2021 году. Восстановили мою предоплату на отопительный сезон 18 года, но Договор поставки не желают реанимировать. Тянут. В этом году я всё-таки заставлю их заварить трубу и подать газ. Так, что есть и другие методы спасения от рейдеров. 2004 по 2007 год тоже была первая попытка изъять мою производственную базу. Вот тогда я сразу сообразил и переписал своё имущество на жену. Вот такая история.

  • от Форума

    Интересная у вас история, ворье решило газ 2 раза продать. 🤖

  • Безнаказанность порождает чувства вседозволенности. Вот они подмяли под себя Ставрополский край, Дагестан и полезли в Чечню. А Кадыров пожаловался президенту и началось следствие. Там и незаконный отъём собственности и убийства и наглое воровство денег. 30 миллиардов украли. Это доказано судом. Теперь их жёны с детьми живут в Эмиратах, а папы сидят в тюрьме. ПОЖИЗНЕННОЕ ДАЛИ им. Вот такой скромный финал. Но!!! Карачаевская мафия из своих рук Ставропольский газпром не выпускает. Прислали им нового директора из России. Стал он наводить порядки. Так они его подставили и упекли в тюрьму. Кое ка он вышел на свободу и уехал назад в Россию. Прислали третьего директора. Пока работает....

Тонкое искусство управления дедлайнами

Ежедневники, блокноты, календари, заметки в телефоне, стикеры, бумажечки и даже тыльная сторона ладони… Все это — инструменты, которые многие используют для фиксирования важных событий и дат. При таком управлении дедлайнами постоянная спешка, опоздания по срокам и недовольные клиенты — неизменные компаньоны. Далее расскажем, как от них избавиться.

Тонкое искусство управления дедлайнами

Курсы повышения
квалификации

18
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора

Предприниматели оформили рекордное число кредитов с плавающей ставкой

Число кредитов, процентная ставка которых привязана к ключевой, уже выросла почти до 50%. Бизнес уверен, что ЦБ снизит ключевую ставку, а вместе с ней сократятся проценты по займам.

УСН

ИП на УСН «доходы» не нужно заявление на зачет взносов 1%

Срок уплаты взносов ИП 1% с дохода свыше 300 тысяч рублей за 2023 год – 01.07.2024. Но можно не тянуть до последнего, а оплатить уже сейчас.

Лучшие спикеры, новый каждый день

Chanel завершает свой бизнес в России

Компания Chanel решила полностью уйти с российского рынка. Ей могут грозить неустойки по договорам аренды, которые оценивают в десятки миллионов рублей.

Коротко, для чего нужен финансовый план? Как его создать

В малом бизнесе владелец может учитывать все финансовые движения в уме. Однако когда операции разрастаются, а их отслеживание становится сложным, приходит время заняться финансовым планированием.

Коротко, для чего нужен финансовый план? Как его создать
НДФЛ

Оплата вынужденного прогула облагается НДФЛ

Если увольнение сотрудника было признано незаконным и через суд он добился восстановления и оплаты вынужденного прогула, то такая оплата – это облагаемый НДФЛ доход.

Опытом делятся эксперты-практики, без воды

❗ Компания может попасть на штраф, если при переходе на ЕНС переплату по одному налогу ФНС зачла в счет долга по другому

За неумышленную неуплату налога из-за занижения базы или иного неправильного исчисления предусмотрен штраф 20% от суммы налога (по п. 1 ст. 122 НК).

Сколько длится дело по субсидиарке? Что приводит к затягиванию суда

Длительность рассмотрения дела связана с разными факторами. Разберем, что приводит к затягиванию рассмотрения дела в суде

Объявления об онлайн-продаже табака могут заблокировать без решения суда

Чтобы заблокировать интернет-ресурс с информацией о дистанционной продаже табачной продукции, понадобится больше 3-х месяцев. Власти хотят ввести механизм внесудебной блокировки — такой же, какой сейчас действует в отношении алкоголя.

Почему не существует шутки, которая нравится всем? Проведем эксперимент

Маяковский считал, что театр — это не отображающее зеркало, а увеличительное стекло. Если продолжить эту мысль поэта, то юмор — это не отображающее зеркало и даже не увеличительное стекло.

Почему не существует шутки, которая нравится всем? Проведем эксперимент
202

Как обезопасить массовые выплаты внештатникам

Компании, которые сотрудничают с большим числом внештатников, проводят массовые выплаты со своего счета. Такие платежи могут нести риски с точки зрения ИФНС и банков. Рассказываем, в чем причины и как обезопасить переводы.

Как обезопасить массовые выплаты внештатникам
НДС

Уточнят нормы НК об НДС 0% при экспорте

Торгово-промышленная палата России (ТПП) предложила исключить двойное толкование норм о международной перевозке с точки зрения налогового законодательства.

Миникурсы, текстовые и видеоинструкции для бухгалтеров

За уклонение от исправительных работ будут чаще сажать под стражу

Минюст разработал законопроекты, регулирующие вопрос заключения под стражу осужденных, которые уклоняются от принудительных работ.

Дивиденды апреля. Ну вот, опять богатеть

Обновил дивидендный календарь, оставил дивиденды, которые утверждены на апрель, а также известные дивиденды на май, а то в апреле дивидендов совсем уж мало. Возможно, ещё появятся, ведь начинается главный дивидендный сезон, когда компании начинают выплачивать финальные годовые дивиденды, у многих из которых нет промежуточных.

Дивиденды апреля. Ну вот, опять богатеть
64

«Утренний бухгалтер» № 5608. Будут изменения по имущественным налогам

Законопроект уже внесен в думу.

УСН

⚡ Срочное разъяснение ФНС: как заполнить уведомление о переходе на УСН

В форме 26.2-1 ювелиры должны ставить код налогоплательщика — 4, но можно и 3.

178

Быть бухгалтером хочу, пусть меня научат... или нет. Можно ли стать бухгалтером самому с нуля и что для этого надо знать

Меня на этот пост вдохновил вопрос пользователя в телеграм-канале. Она попросила помощи в заполнении упрощенной отчетности и уточнила — справится ли она сама, если она не бухгалтер? И, правда, а можно ли вести учет и при этом не иметь образования бухгалтера и всему научиться самому.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру
354
Мошенничество

Сотрудник банка отдохнул за границей и обогатился за счет клиентки на 29 млн рублей

Сотрудники управления экономической безопасности и противодействия коррупции МВД по Ростовской области выявили факт многомиллионного мошенничества в особо крупном размере сотрудником банковской организации.

550
ВЭД

Три главных изменения 2024 года для бухгалтера ВЭД

Продавцы из ЕАЭС начнут платить налоги в российскую казну, бизнес освободят от отчетности по мелким сделкам с зарубежными партнерами, а цифровые активы становятся обычным способом расчета.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру
1
391

Интересные материалы

Обязательную маркировку ювелирных изделий перенесут на 2025 год

Чтобы снизить нагрузку с Пробирной палаты, которая будет ставить клеймо на украшения, Минфин перенесет срок обязательной маркировки на 1 сентября 2025 года.

171