Ищем деньги в собственном бизнесе

Эффективное управление оборотным капиталом (УОК) — это не учетная функция, а мощный финансовый инструмент. Его цель — сократить операционный цикл и высвободить денежные средства без ущерба для операционной деятельности. Проще говоря, заставить активы работать быстрее.

В этой статье разберем два ключевых «поглотителя» денег — запасы и дебиторскую задолженность — и дадим конкретные инструкции, как вернуть эти средства в оборот.

Ключевой показатель — Цикл оборотного капитала (Cash Conversion Cycle, CCC). Он показывает, сколько дней проходит с момента вложения денег в сырье до момента возврата денег от клиента за проданный товар.

Формула: CCC = DIO + DSO – DPO

DIO (Days Inventory Outstanding) — дней оборачиваемости запасов.

DSO (Days Sales Outstanding) — дней оборачиваемости дебиторки.

DPO (Days Payables Outstanding) — дней оборачиваемости кредиторки.

Ваша цель — минимизировать CCC. Чем он меньше, тем быстрее деньги возвращаются в бизнес. Иногда не так важен размер прибыли, как скорость оборачиваемости капитала.

Запасы на складе — это замороженные деньги. Ваша задача — сократить их до минимума, необходимого для бесперебойной работы.

1. Расчет и контроль оборачиваемости

Формула DIO: (Средние запасы / Себестоимость продаж) * 365 дней.

Пример: За год вы продали продукции на себестоимость 100 млн руб. Средний остаток запасов на складе — 25 млн руб.

DIO = (25 / 100) * 365 = 91,25 дня.

Вывод: Ваши деньги «заморожены» в запасах на 3 месяца! Цель — снизить этот показатель.

2. Практические меры по оптимизации запасов:

ABC-XYZ анализ: Разделите номенклатуру по степени важности.

• A-группа (20% позиций, 70% стоимости): Точный прогноз спроса, жесткий контроль, низкий страховой запас.

• B-группа (50-70% позиций, 15% стоимости): Средняя точность прогноза, средний страховой запас на складе, такие запасы нужны не так часто как предыдущая группа)

•  C-группа (30-10% позиций, 15% стоимости): Упрощенное управление, возможно, работа под заказ.

После определения содержания групп запасов можно поступить следующим образом:

• Внедрение системы заказов «Just-in-Time» (Точно в срок):Организуйте работу с ключевыми поставщиками так, чтобы сырье приходило непосредственно в производство, минуя переполненный склад.

• Регулярный аудит и распродажа неликвидов: Невыгодно хранить то, что годами пылится. Проведите акцию, продайте со скидкой и превратите неликвид в живые деньги.

Неликвид тянет за собой следующие расходы:

1. Затраты на изначальную покупку

2. Аренда места под них, если склад в аренде. Отсутствие нужного свободного места под другие категории запасов, если склад собственный.

3. Затраты на персонал

4. Затраты на возможную дополнительную систему контроля склада, запасов.

• Пересмотр страховых запасов: Установите объективный минимум для бесперебойной работы, а не «на всякий случай». Помните про «упряску, усушку и естественный бой».

Пример из практики:

Для производителя мебели выявили, что 70% оборотных средств «зависли» в запасах дорогой импортной фурнитуры (А-группа). Были приняты меры:

1.  С ключевым поставщиком согласовали поставки 2 раза в неделю мелкими партиями.

2.  Страховой запас снизили с 3 недель до 5 дней на основе анализа статистики отгрузок.

3.  Реализовали устаревшие образцы со скидкой 40%.

Дебиторка — это беспроцентный кредит, который вы выдаете своим клиентам. Ваша задача — сократить его срок и вернуть деньги быстрее.

1. Расчет и контроль просрочки

Формула DSO: (Средняя дебиторская задолженность / Выручка) * 365 дней.

Пример: Годовая выручка — 120 млн руб. Средний долг клиентов — 20 млн руб.

DSO = (20 / 120) * 365 = 60,8 дня.

Вывод: В среднем вы ждете оплаты 2 месяца. Цель — снизить этот показатель.

2. Практические меры по работе с дебиторкой:

Ранжирование дебиторов по срокам отсрочки по договору, уделяя особое внимание группе с превышением срока отсрочки платежа. Также нужно выделить группу кредиторов приближающихся к просрочке и группу, вышедшую уже на просрочку

1. Внедрение регламента инкассации:

• До просрочки: периодическое напоминание покупателю о платеже за несколько дней до платежа.

• После срока оплаты:

+1 день: Звонок от менеджера.

+7 дней: Звонок от главбуха/финдиректора с вопросом о проблемах.

+14 дней: Приостановка отгрузок до погашения долга.

2. Стимулирование ранней оплаты: Предоставляйте скидки за предоплату или досрочную оплату (например, 2% при оплате в течение 5 дней вместо 30).

3. Использование факторинга: Если деньги нужны немедленно, можно уступить право требования долга банку или фактору и получить до 90% суммы сразу.

Пример из практики:

Оптовая компания имела DSO = 54 дня. Был внедрен новый регламент:

1.  Для всех новых контрагентов отсрочка не более 14 дней.

2.  Внедрена скидка 3% при оплате в течение 10 дней.

3.  Финансовый менеджер ежедневно формировал отчет по просрочке для отдела продаж.

1. Рассчитайте ваш CCC: Возьмите данные из отчетности за последний квартал и посчитайте DIO, DSO и DPO.

2.  Проведите ABC-анализ: По запасам и по клиентам. Определите, где сосредоточены основные суммы.

3.  Сформируйте отчет по дебиторской задолженности с периодическим обновление

Внедрите хотя бы один инструмент. Например, начните с регламента напоминаний дебиторам или анализа неликвидов на складе.

Управление оборотным капиталом — это ежедневная работа, которая требует системного подхода и слаженных действий отдела продаж, закупок и финансовой службы.

Главный бухгалтер — ключевое звено в этой системе. Именно вы владеете первичной информацией и можете стать инициатором изменений, которые напрямую повлияют на денежные потоки и финансовую устойчивость компании. Любой финансист берет основную информацию именно из бухгалтерии

Чтобы не пропускать новые материалы:

• Разборы кейсов из реальной практики.

• Готовые Excel-шаблоны для расчета оборачиваемости.

• Инструкции по внедрению регламентов при управлении финансами.

• Актуальные схемы налоговой оптимизации.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал для всех интересующихся финансами и не только https://t.me/bfindir

В нашем канале только практика, никакой воды. Превращаем данные учета в инструмент управления.