Вчера Ассоциация Факторинговых Компаний опубликовала статистические данные по рынку факторинга за 2014 год.
По итогам 2014 года сохраняется тенденция замедления темпов роста рынка факторинга. Так, оборот вырос на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (32% в 2013 году), а портфель снизился на 20 млрд. рублей или на 6% по сравнению с 2013 годом (отрицательная динамика портфеля отмечена впервые с 2009 года). Увеличение ключевой ставки ЦБ РФ, девальвация рубля, отток иностранного капитала, а также фактическое закрытие рынка долговых инструментов спровоцировали дефицит ликвидности в банковской системе, что ограничило рост рынка факторинга. По итогам 12 месяцев резко - с 83% до 79% - снизилось отношение объема финансирования к объему уступленных требований, что говорит в пользу ужесточения политики риск-менеджмента Факторов и возможного снижения процента финансирования поставок из-за ограничений с ликвидностью. Ожидается, что в 2015 году доля дебиторской задолженности, под которую компании получают финансирование, сохранит тренд к снижению.
ifactoring при поддержке факторинговой компании НФК подготовил аналитический материал - сегодня вы узнате, бизнес кого из игроков рынка факторинга показал рост (если показал), внеся положительный (или отрицательный) вклад в развитие рынка.
Оборот. Топ-10 Факторов формируют 80% оборота рынка. Падение оборотов в 2014 году зафиксировано только у 4 игроков из топ 10: РБ Факторинг (-11,8%), Альфа Банк (-10,8%), НФК (-5,3%) и ВТБ Факторинг (-3,8%). Все остальные участники рынка из топ-10 продемонстрировали прирост оборотов, существенно превышающий среднерыночный (+8,0%). Наибольший прирост из топ-10 показал Металлинвестбанк (+41,7%). Среди участников рынка за пределами топ-10 самый впечатляющий результат показала факторинговая компания, которая на данный момент практически прекратила свое существование, как самостоятельная организация – ФК РОСТ (+200,9%), а самое большое падение оборотов у Сетелем Банка (-40,4%).
Портфель. Лидеры рынка формируют 80% факторингового портфеля рынка. Только 4 компании из топ-10 показали прирост портфеля по сравнению с 2013 годом: Петрокоммерц (+4,2%), Промсвязьбанк (+8,7%), ГПБ-Факторинг (+24,4%) и Металлинвестбанк (+27%). При этом портфель всего рынка в 2014 году сократился на 6,1%. Самое существенно падение в топ-10 рынка показали Альфа-Банк (-36,7%) и РБ Факторинг (-46,8%). У прочих Факторов из топ-10 портфель сократился меньше, чем портфель всего рынка. Снижение портфеля произошло в 3 и/или 4 кварталах 2014 года у всех Факторов из топ-10, кроме Металливестбанка, который демонстрировал прирост портфеля в каждом квартале на протяжении года. Также Металлинвестбанк показал наибольший прирост портфеля в 4 квартале в топ-10. Больше всего в 4 квартале сократился портфеля у РБ Факторинг (-46,5% по сравнению с 3 кварталом). Среди игроков рынка за пределами топ-10 наибольший прирост портфеля по сравнению с 2013 годом показал СДМ-Банк (+84,9), а самое существенное сокращение портфеля Сетелем Банк (-72,0%).
Доход. 87% вознаграждения на рынке факторинга генерируют топ-10 компаний. Все компании из первой десятки показали рост дохода по сравнению с 2013 годом. Практически все из топ-10 показали прирост дохода выше, чем в среднем по рынку (+26%). Исключение составили НФК (+3,0%), ВТБ Факторинг (+19,9%) и Альфа-Банк (+22,4%). Стоит отметить, что несмотря на падение дохода у ряда Факторов во втором (Альфабанк, ФК Открытие) и третьем (ВТБ Факторинг, НФК, Металлинвестбанк) кварталах, в 4 квартале все Факторы показали существенный рост прироста дохода. Из компаний за пределами топ-10, раскрывших данные о доходе, отрицательную динамику показал РОСПРОМБАНК (-4,2%) ,а самый большой прирост продемонстрировал Банк Союз (+99,3%).
Переданные поставки. Топ-10 компаний рынка приняли на факторинговое обслуживание 87% всех поставок, переданных в 2014 году российскими компаниями на факторинг. Только 4 Фактора показали динамику прироста выше, чем в среднем по рынку (+18,2%): Петрокоммерц (+19,4%), Металлинвестбанк (+27,7%), Промсвязьбанк (+43,2%) и ГПБ-Факторинг (+99,3%). НФК также показала прирост относительно 2013 года (+3,4%). Остальные игроки рынка из топ-10 сократили количество принятых на обслуживание поставок. Самое большое сокращение продемонстрировал РБ Факторинг (-69,9%). Оценивая поквартальную динамику, стоит отметить, что то в 3 квартале практически все компании из топ-10 показали отрицательную динамику, что стало прямым следствием ограничений по росту оборотов. Исключением стали только НФК (+2,7% относительно 2 квартала) и Промсвязьбанк (+6,1%). Стоит отметить, что Альфа Банк в каждом квартале сокращал количество принятых на обслуживание поставок. Среди игроков рынка за пределами топ-10 самый существенный прирост за год показала компания ОФК (+118%), самое большое сокращение - Сетелем Банк (-45,5%).
Клиенты. Несмотря на трудности, с которыми столкнулись факторинговые компании в 2014 году, только у 3 компаний из топ-10 произошло сокращение клиентской базы по отношению к 2013 году: Альфа Банк (-6,8%), НФК (-13,2%) и ВТБ Факторинг (-20,3%). Все остальные компании из первой десятки увеличили свою клиентскую базу, причем прирост каждого Фактора превышает среднее значение по рынку (+4,7%). Однако, при детальном рассмотрении было выявлено, что основное уменьшение количества обслуживаемых клиентов пришлось на 1 квартал 2014 года (что соответствует ежегодному спаду), а в следующие кварталы количество действующих клиентов не снижалось (исключение - ФК Открытие в 3 квартале). Т.о. можно сделать вывод, что факторинговые компании не столько отказывались обслуживать действующих клиентов, сколько ограничили прием на обслуживание новых. Это подтверждает и анализ количества новых клиентов. Больше, чем в 2013 году, в 2014 привлекли только Промсвязьбанк(+1%), РБ Факторинг (+9%; несмотря на сокращение оборота, портфеля и количества обслуженных поставок), Металлинвестбанк (+13%) и ЮниКредитБанк (+36%). Однако в абсолютных значениях этот прирост не сделал существенного вклада для рынка. Большой прирост клиентской базы среди компаний за пределами топ-10 показала ФК РОСТ, дальнейшее существование которой сейчас под вопросом (прирост активных клиентов относительно 2013 года +231%) и небольшие компании с эффектом «низкой базы», например, ФК Санкт-Петербург (прирост новых клиентов относительно 2013 года +233%). Лидер рыка по числу обслуживаемых компаний ФК Лайф показала прирост действующих клиентов всего +6,5% (в среднем по рынку показатель +20%), однако, в 4 квартале ФК Лайф существенно нарастила базу новых клиентов (+328% относительно 3 квартала 2014 года).
Дебиторы. Ситуация с дебиторами схожа с ситуацией с клиентской базой. Половина компаний из топ-10 показали снижение количества активных дебиторов по сравнению с 2013 годом: ФК Открытие (-3,0%), НФК (-7%), ВТБ Факторинг(-15,7%), ЮниКредитБанк (-15,8%) и РБ Факторинг (-41,25%). Основное сокращение количества обслуживаемых дебиторов произошло в 1 квартале 2014 год, в следующие кварталы снижение было несистемным: ФК Открытие во 2 квартале (-11,6%), ЮниКредитБанк в 3 квартале (-13,8%) и Петрокоммерц в 4 квартале (-9%). При этом количество новых дебиторов сократилось у топ-10 по сравнению с 2013 годом существенно. Так, самое большое сокращение новых дебиторов показали РБ Факторинг (-86,2%), ФК Открытие (-62,9%). Лидером же по приросту новых дебиторов стал Металлинвестбанк, который увеличил количество новых дебиторов с 16 в 2013 до 39 в 2014 году (прирост +143,8%). Среди компаний за пределами топ-10 лидером опять-таки является ФК РОСТ – за год компания показала самый большой прирост количества действующих и новых дебиторов (+268,89% и +249,5% соответственно).
Процент финансирования. Для более справедливого сравнения был произведен расчет 2 показателей процента финансирования: по совокупному и «чистому» обороту. «Чистый» оборот – это оборот, очищенный от операций, не связанных с финансированием. Чистый оборот = Совокупный оборот – Факторинг без финансирования – Импортный факторинг. Существенное отличие этих двух показателей есть у некоторых игроков рынка из топ-10: Альфа Банк (78% по совокупному обороту и 90% по чистому) ЮниКредитБанк (73% и 99% соответственно) и Промсвязьбанк (69% и 91% соответственно). У остальных Факторов различие не существенное. В 2014 году по сравнению с 2013 процент финансирования вырос у следующих игроков - по «чистому» обороту ВТБ Факторинг (с 95% до 96%), Альфа Банк (с 89% до 90%), РБ Факторинг (с 98% до 99%), ФК Открытие (с 92% до 93%). Существенное сокращение процента финансирования показал ГПБ Факторинг (с 95% до 87%).
Начать дискуссию