Риски банковской системы: шок прошел, убытки остаются

Основной шок от реализации процентного и кредитного рисков пришелся на I квартал 2015 года: итогами стали резкое ухудшение качества активов и рост убыточности сектора. Сохраняются и скрытые убытки, связанные в том числе с переоценкой ценных бумаг на балансах банков и отменой ряда регулятивных «послаблений» с 1 октября 2015 года. Ситуация с ликвидностью также нормализовалась в большинстве банков, но в зоне риска остаются кредитные организации, завышавшие ставки по депозитам на длительные сроки.

В I квартале 2015, помимо продолжающегося роста просрочки по физлицам и МСБ,  реализовались риски ухудшения качества кредитов крупному бизнесу. Несмотря на высокие темпы роста просроченной задолженности по кредитам физлицам (ее доля за I квартал 2015 года выросла с 5,9 до 6,9%) и МСБ (с 7,7 до 9,4%), основной объем проблемных активов банков сегодня скрыт в пролонгациях кредитов крупному бизнесу. По оценкам RAEX («Эксперт РА»), доля пролонгированных ссуд в кредитном портфеле крупному бизнесу на 1 апреля 2015 года достигла 20% по сравнению с 14% на начало прошлого года. Во II квартале темпы ухудшения качества кредитного портфеля будут снижаться, и уже к середине года мы ожидаем стабилизацию уровня просроченной задолженности, в первую очередь по кредитам физлицам и МСБ. Вместе с тем сохраняется риск ухудшения финансовых показателей ряда банков в связи с отменой с 1 июля действия письма Банка России 213-Т, позволяющего не понижать оценку финансового положения заемщиков, пострадавших из-за введения иностранных санкций.

Нарастание убытков останется ключевым риском для банковского сектора, однако их влияние по сравнению с I кварталом будет сглажено за счет снижения ключевой ставки и сокращения темпов роста просроченной задолженности. Повышение в декабре 2014 года ключевой ставки, в первую очередь, ударило по банкам с высоким объемом сделок РЕПО с Банком России, а также с высокой долей средств физлиц в пассивах. Смягчение кредитно-денежной политики позволит таким банкам уже во II квартале улучшить структуру финансового результата, однако получение положительного финансового результата возможно не ранее III квартала текущего года. Дополнительное давление на финансовый результат банков с высокой долей ценных бумаг в активах способна оказать отмена с 1 июля текущего года регулятивных «послаблений» при переоценке ценных бумаг, реклассифицированных в категорию имеющихся в наличии для продажи. Так, из топ-50 по активам 12 банков значительный объем ценных бумаг (от 5 до 15% активов) реклассифицировали в данную категорию, что позволило им не учитывать отрицательную переоценку бумаг при расчете финансового результата и величины капитала.

Последствия напряженной ситуации с ликвидностью в декабре 2014 – январе 2015 в наибольшей степени ощутят на себе банки, предлагавшие завышенные ставки по депозитам на длительные сроки. С целью предотвращения оттока клиентов отдельные банки предлагали вклады сроком 180 дней и более по ставкам на 3-4 п. п. выше среднерыночных с возможностью пролонгации. С учетом устойчивой тенденции к смягчению денежно-кредитной политики уже к началу III квартала такие банки вновь столкнутся с реализацией процентного риска. Сохраняются и непосредственно риски ликвидности, отчасти связанные с продолжающимся оттоком средств стратегически значимых компаний из небольших и средних банков. В соответствии с Постановлением Правительства РФ №1030 от 08.10.2014 все стратегически значимые предприятия обязаны до октября 2015 года перевести свои расчетные счета в кредитные организации с размером собственных средств не менее 5 млрд рублей.

Реализация ключевых рисков в банковском секторе привела к резкому росту числа негативных рейтинговых действий: с января по апрель 2015 года RAEX («Эксперт РА») понизил 36 рейтингов кредитоспособности банков, тогда как за весь 2014 год было понижено 20 рейтингов. Ожидания Агентства относительно сохранения указанных рисков отражены в негативных прогнозах, которые за январь-апрель текущего года были установлены по рейтингам 30 банков. В зоне особого риска остаются банки с высокой долей средств физлиц в пассивах и высокой долей долгосрочных кредитов юрлиц в активах, а также банки с большим объемом ценных бумаг, классифицированных как «имеющиеся в наличии для продажи». В случае дальнейшего негативного влияния ключевых рисков рейтинги таких банков могут быть с высокой вероятностью пересмотрены в сторону понижения. 

Приложение. Таблицы и графики