Цель такой замены — дать возможность эмитентам погашать свои долги, а держателям облигаций — распоряжаться активами и получать купонный доход без каких-либо внешних ограничений.
Замещающие облигации позволяют:
получать доходы в иностранной валюте, но все выплаты (номинал облигации и купоны) производятся в рублях по курсу ЦБ на день выплаты;
не подвергаться рискам западных санкций.
При замене бумаг ключевые параметры замещающих облигаций должны повторять параметры еврооблигаций.
Иными словами, инвесторы получают замещающие облигации с тем же номиналом, сроком погашения, процентным доходом и графиком выплат купонов.
Однако расчеты с инвесторами будут проводиться в рублях по курсу ЦБ на день выплат. В связи с чем может возникнуть положительная курсовая разница.
Перед инвесторами встает вопрос налогообложения, связанный с заменой бумаг.
Что говорит Минфин
Министерство финансов выпустило письмо, в котором говорится, что передача еврооблигаций в обмен на замещающие облигации следует рассматривать как продажу. Соответственно, на дату обмена (продажи) держатель облигаций должен рассчитать налог на прибыль и уплатить его в положенные сроки.
При этом, если налоговая стоимость евробонда равна номинальной стоимости замещающей облигации, то, по мнению Минфина, налоговая база от продажи евробонда будет равна 0.
Может оказаться, что к моменту погашения/реализации цена замещающей облигации выросла из-за валютной переоценки, в результате чего возник налогооблагаемый доход.
Пример
Приведем пример и округлим цифры для легкости восприятия.
Стоимость замещающей облигации по курсу ЦБ на момент ее покупки = 65 000 рублей, а стоимость на момент погашения + выплаченный купон = 85 000 рублей.
Прибыль составит 20 000 рублей (85 000 - 65 000), а налог к уплате — 2 600 рублей (20 000 х 13%).
Если вы продержите замещающую облигацию минимум три года, то при ее погашении/реализации можете применить льготу на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ) и не платить или значительно снизить свои налоги.
А владельцы ИИС с вычетом типа Б полностью освобождаются от налога и на дисконт, и на купон, и на положительную курсовую разницу.
НДФЛка.ру - лидирующий сервис по возврату налогов
Поможем разобраться в сложной ситуации в налогах
Доверьте свои налоги личному эксперту
Оставьте контактные данные и получите ответы на вопросы от специалиста:
Реклама: ООО «НДФЛКА.РУ», ИНН: 2312097520, erid: LjN8Jx4V6
Начать дискуссию