Аналитики хэдж-фонда ежедневно мониторят фондовый рынок в поисках привлекательных компаний для инвестирования. У них есть четкая стратегия и критерии оценивания, в особенности это касается рынка первичного публичного размещения ценных бумаг. От правильного выбора «игрока» зависит прибыль или убыток, а до последнего лучше не доводить, если речь идет о фонде Global Secure Invest, который работает по модели доверительного управления.
Коротко о главном
В прошлом году компания Snowflake вышла на IPO, и наделала там шуму. Пока это самое крупное программное обеспечение в истории первичного размещения, привлекшее внимание консервативных инвесторов, даже таких, как Уоррена Баффета. Airbnb, в свою очередь, в первый день торгов получили $3.5 млрд., подняв стоимость акции до $144.
Отзывы говорят о том, что рынок публичных размещений акций показывает выдающиеся результаты. Средний доход IPO в 2020 году показал 75.4%, при 24.4% в 2019.
Почему IPO в 2021 году может принести крупную прибыль инвесторам? На то есть несколько причин:
IT-рынок в 2021 году будет стремительно расти, так как все больше компаний хотят выйти на IPO. Чтобы это сделать, нужно пройти проверки Комиссии по ценным бумагам, внедрить современные облачные технологии, автоматизировать документооборот, и упростить рутинные задачи сотрудников. Этим и занимается IT-сектор.
Торговля ценными бумагами стала практически бесплатной, во многом благодаря усилиям тех же Robinhood, для большинства вкладчиков. Это привлекает на рынок массу молодых специалистов, которые ищут возможности для быстрого старта. А что может быть лучше IPO.
В 2021 году для физических и юридических лиц будут минимальные ставки по банковским кредитам, иногда и вовсе отрицательные.
Если верить данным FactSet, то третий квартал 2020 года показал рост количества IPO в 195%, если сравнивать периодику 2019 года. Посмотрим на самые амбициозные и перспективные IPO 2021 года.
Instacart
2010 год. Апурва Мехта увольняется из Amazon, переезжает в Сан-Франциско, и создает собственную компанию Instacart. На пути к первому успеху он перепробовал 20 продуктов, пока не нашел то, что клиенту по душе – это транспортировка и доставка продуктов. В основе системы – приложение, соединяющее продавцов и покупателей. В 2020 году неблагоприятная эпидемиологическая ситуация поменяла расклад на рынке – миллионам людей понадобилась служба доставки.
Instacart решил развиваться, когда конкуренты сворачивали свою деятельность. Руководство компании заключило соглашения с 400 розничными сетями товаров и услуг, охватывающие более 30 000 торговых точек. Сложная логистическая сеть покрывает 80% частного сектора США и 70% Канады.
Instacart продолжает собирать средства на масштабирование, так получено финансирование на $2,7 млрд
Последний раунд оценил потенциал компании в более $10 млрд. По оценке специалистов Global Secure Invest, IPO компании Instacart обещает стать одной из крупнейших IPO нынешнего года.
ThroughtSpot
Аджит Сингх создал две компании единорога с капиталицией свыше $1 млрд. Первый проект – это Nutanix. Сфера ее деятельности – облачные услуги. Стоимость компании - $5 млрд. Аджит считал, что после 2009 года важность и эффективность облачных вычислений многократно возрастет, и компаниям потребуются глобальное программное обеспечение. Его отзыв и прогноз стали реальностью, а его Nutanix получила статус публичной 5 лет назад.
Однако в 2021 году Аджит покинул пост в своей компании, чтобы создать новый продукт. Так появилась ThoughtSpot, занимающаяся аналитикой и разработкой искусственного интеллекта. Главная особенность проекта – возможность интегрировать «под одну крышу» массу модулей и источников данных для создания сложных информационных систем.
В команду Снгха вошел Амит Пракащ – лидер в инженерной группе Google AdSense, и ведущий специалист Microsoft Bing (работал над алгоритмами ранжирования страничек в поисковой выдаче).
Аналитики хедж-фонда считают, что потенциал роста этого сектора очень высок, потому как в прошлые годы было заключено несколько крупных сделок. Например, Looker продали за $2.6 млрд, а Tableau за $15.7 млрд. Так как компания ThoughtSpot находится на раннем этапе своего развития - ее перспективы огромны, и осталось только инвестировать для получения прибыли в будущем.
Global Secure Invest о D2iQ
2DiQ -американская технологическая компания, базирующаяся в Сан-Франциско, Калифорния, которая разрабатывает программное обеспечение для центров обработки данных на базе Apache Mesos. Продукт называется Datacenter Operating System (DC/OS)
Операционная система Mesosphere Datacenter (DC / OS) - это операционная система нового типа, которая охватывает все серверы физического или облачного центра обработки данных и работает поверх любого дистрибутива Linux. DC/OS Mesosphere позволяет запускать приложения и управлять ими в центре обработки данных так же, как запускать их приложения на портативном компьютере Apache Mesos.
История Mesos заслуживает более пристального внимания, поскольку она говорит нам о переходе к масштабной модернизации приложений и о будущем центров обработки данных на фоне массового роста общедоступных облачных вычислений.
D2iQ Kaptain основан на самоуверенном подмножестве Kubeflow, набора инструментов машинного обучения с открытым исходным кодом для Kubernetes, а также включает в себя все готовые к работе функции, предоставляемые дистрибутивом D2iQ Konvoy Kubernetes, и дополнительные производственные компоненты, такие как Horovod и Spark. Эта комбинация дает операторам платформ и специалистам по обработке данных надежную основу Kubernetes корпоративного уровня. D2iQ Kaptain значительно снижает трение, связанное с обучением и развертыванием моделей машинного обучения на предприятии, увеличивая показатели успешности производства и сокращая время окупаемости.
С последнего раунда, который прошел в 2018 году, компания выросла на 50%. D2IQ финансируется 20 инвесторами. Khosla Ventures, Т. Роу Прайс и Andreessen Horowitz являются ключевыми из них.
После того как компания выйдет на IPO, стоимость акций будет расти и покажет трехзначные значения в долгосрочной перспективе.
Куда вкладывать вместе с Global Secure Invest
В настоящее время на рынке в тренде компании, разрабатывающие програмное обеспечение для автоматизации роботизированных и технологических процессов. Эти сегменты IT-рынка растут несмотря на пандемию, и для инвесторов это хорошая возможность получить прибыль.
Аналитики Global Secure Invest изучают преимущественно американский рынок информационных технологий, и находят компании, продукты которых реально несут пользу клиентам – никаких мыльных пузырей и хайпа вокруг них.
При выборе компании с предстоящим IPO, аналитики фонда смотрят на показатели годовой выручки, общей стоимости компании, а также возраст и объем полученных инвестиций за все раунды.
Главная стратегия фонда – это поиск единорогов стоимостью не дороже $3 млрд. Так как средства для инвестирования, по большому счету, получены по модели доверительного управления, фонд не может использовать агрессивные финансовые инструменты, страхуя себя и клиентов от известных стартапов с завышенными оценками (мыльные пузыри). В тоже время, в нашу стратегию риск-доходности не вписываются компании с капитализацией ниже $1 млрд, так как они слишком малы.
По мнению аналитиков Global Secure Invest во второй половине 2021 году будет масса IT-компаний, которые выйдут на рынок публичного размещения. Для вкладчиков – это прекрасная возможность инвестировать и получить хорошую прибыль