ТОП-10 российских акций, которые выбрал бы легендарный Уоррен Баффетт, если бы инвестировал в РФ

Для тех, кто не в курсе: Уоррен Баффет недавно ушел на покой. Он покинул пост генерального директора Berkshire Hathaway после 60 лет правления, и с 1 января 2026г компанией руководит его преемнику — Грег Абель.
Но я решил залезть в последний состав портфеля «Оракула из Омахи» (данные на сентябрь 2025) и спроецировать его логику на наш рынок.

Спойлер: получился очень интересный ТОП-10 российских акций в стиле Баффета 👇

Портфель Баффета

Баффет держит $270 млрд в акциях 41 компании. А еще у него рекордная «подушка» — $325 млрд наличными! То есть на счету свободных денег даже больше, чем вложено в активы.

ТОП-10 акций в портфеле Баффетта

Вот его главные позиции:

1. Apple (22,7%) — король портфеля!

2. American Express (18,8%) — куплены в 1991 году, и ни одной продажи! Это и есть та самая философия «купи и держи вечно».

3. Bank of America (11%) — еще один банк.

4. Coca-Cola (9,9%) — Держит с 1988 года. Акции выросли в десятки раз, а дивиденды растут каждый год... Вот он, магический сложный процент в действии.

5. Chevron (7,1%) — крупная ставка на нефтегаз.

6. Occidental Petroleum (4,7%) — ещё один нефтедобытчик. Видимо, это вера в то, что нефть будет нужна еще долго.

7. Moody's (4,4%) — американская корпорация, занимающаяся присвоением кредитных рейтингов, исследованиями и анализом рисков.

8. Chubb (3,3%) — международная страховая компания.

9. Kraft Heinz (3,2%) — американский продовольственный концерн.

10. Alphabet (Google) (1,6%) — относительно новая позиция в портфеле Баффета

Сектора: простая и понятная логика

Обратите внимание, как четко распределены деньги:

• Финансы (39,4%) — банки. Основа портфеля Баффета.

• ИТ (27,15%) — тут почти всё вложено в Apple.

• Потребительские товары (16,17%) — Coca-Cola, Kraft Heinz. Еду люди будут покупать всегда.

• Энергетика (11,5%) — нефтегаз.

Никакого хайпа. Только понятные и прибыльные бизнесы.

А теперь ТОП-10 российских акций, если бы Баффетт инвестировал в РФ

1. Сбербанк (Аналог Bank of America & Apple)
   Это не просто банк, а IT-экосистема с огромной долей прибыли. Баффет любит лидеров с низкой себестоимостью.

2. Лукойл (Аналог Chevron)
   Самая «народная» и эффективная частная нефтяная компания. Баффет ценит обратный выкуп акций и щедрые дивиденды.

3. Яндекс (Аналог Apple & Alphabet)
   Экосистема, объединяющая поиск, такси, e-commerce и финтех. Для Баффета это ставка на технологическое превосходство.

4. Московская Биржа (MOEX) (Аналог Moody's)
   Естественная монополия. Все сделки на рынке РФ идут через нее.

5. Татнефть (Аналог Occidental Petroleum)
   Баффет часто подбирает компании с низкой себестоимостью добычи. Татнефть — одна из самых эффективных в мире по OPEX.

6. Норникель (нет прямого аналога)
   Баффет не любит сырье, но любит уникальные активы. Норникель — мировой монополист по палладию и ключевой игрок по никелю.

7. МТС (Аналог American Express / Kraft Heinz)
   МТС — это «Teleсom + Fintech + Media». Баффет покупает бренды, которые прочно вошли в повседневную жизнь людей.

8. Транснефть (ап) (Аналог Moody's / Chubb)
   Инфраструктурная монополия. Рентабельность более 40%.

9. ФосАгро (Аналог Kraft Heinz)
   Это производитель удобрений. Баффет любит то, что «нужно всегда для еды».

10. Газпром нефть (Аналог Chevron)
    Занимается переработкой и сбытом (не просто экспорт трубы). Имеет один из лучших показателей рентабельности в секторе.

Главные выводы для нас

1. Баффетт концентрируется на лидерах
   В 4 из 41 акции сосредоточено 60% всего его портфеля!

2. Баффетт держит много денег вне рынка
   Я сам сейчас держу около 40% капитала в фонде ликвидности, поэтому тут с Баффеттом согласен: иметь ликвидные наличные (которые можно быстро использовать) необходимо в текущих условиях неопределённости.

3. Баффетт делает ставку на сектора
   Его портфель стоит на «четырех китах»: финансы, потребительский сектор, ИТ и нефтегаз. Именно в этих секторах (кроме ИТ) находятся самые привлекательные и высокодивидендные российские «голубые фишки».

Заключение

Рынки США и РФ сильно отличаются, и слепо копировать стратегию Баффета неправильно! Однако фундаментальные вещи, глядя на его портфель, выделить можно.

Например, Баффетт не боится держать много бумаг (41)! У меня в портфеле их 31:

Но он предпочитает выделять фаворитов, а я после 6 лет инвестиций пришел к выводу, что на рынке РФ это не лучший подход. Сейчас я стараюсь выровнять доли эмитентов.

В любом случае, мне (надеюсь и вам) было очень интересно взглянуть на портфель этого легендарного инвестора.

👉Мои Телеграм и МАХ. Там ещё больше полезной информации по теме инвестиций.