Вопрос: Управляющая компания является налогоплательщиком и имеет лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, предоставленную ФСФР России 01.10.2008. Управляющая компания осуществляет деятельность по доверительному управлению паевыми инвестиционными фондами (далее - Фонд/Фонды).
В соответствии с действующим законодательством паевой инвестиционный фонд (далее - ПИФ) представляет собой обособленный имущественный комплекс без образования юридического лица, состоящий из имущества пайщиков, переданного в доверительное управление управляющей компании.
При формировании ПИФа в оплату инвестиционных паев физическое лицо внесло в состав имущества ПИФа нежилые помещения, принадлежавшие ему на праве собственности и приобретенные на основании договоров долевого участия. В настоящее время указанное имущество не изменило свои характеристики, правообладателями являются владельцы инвестиционных паев ПИФа. Рассматривается вопрос выдела имущества в натуре при погашении паев ПИФа.
Согласно п. 1 ст. 32 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" правилами доверительного управления ПИФом, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, может быть предусмотрена возможность выдела имущества, составляющего ПИФ, в натуре при погашении инвестиционного пая, в том числе при прекращении паевого инвестиционного фонда.
В соответствии с пп. 1 п. 1 ст. 146 НК РФ объектом налогообложения по налогу на добавленную стоимость признаются операции по реализации товаров (работ, услуг) на территории Российской Федерации, а также передача имущественных прав.
Пунктом 1 ст. 39 НК РФ предусмотрено, что реализацией товаров, работ или услуг организацией или индивидуальным предпринимателем признаются соответственно передача на возмездной основе (в том числе обмен товарами, работами или услугами) права собственности на товары, результатов выполненных работ одним лицом для другого лица, возмездное оказание услуг одним лицом другому лицу, а в случаях, предусмотренных Кодексом, передача права собственности на товары, результатов выполненных работ одним лицом для другого лица, оказание услуг одним лицом другому лицу на безвозмездной основе.
При этом в соответствии с пп. 5, 6 п. 3 ст. 39 НК РФ не признается объектом налогообложения по налогу на добавленную стоимость передача имущества в пределах первоначального взноса участнику хозяйственного общества или товарищества при выходе (выбытии) из хозяйственного общества или товарищества, а также при распределении имущества ликвидируемого хозяйственного общества или товарищества между его участниками; передача имущества в пределах первоначального взноса участнику договора простого товарищества (договора о совместной деятельности), договора инвестиционного товарищества или его правопреемнику в случае выдела его доли из имущества, находящегося в общей собственности участников договора, или раздела такого имущества.
В случае выдела недвижимого имущества в натуре учредителю ПИФа при погашении инвестиционного пая (возврате пайщику имущества, ранее переданного им в оплату паев) фактически осуществляется возврат титула собственника в первоначальном виде (регистрируется право частной собственности физических/юридических лиц, прекращается право долевой собственности владельцев инвестиционных паев) в связи с прекращением доверительного управления, что в соответствии с НК РФ не относится буквально к операциям по реализации товаров (работ, услуг) на территории Российской Федерации, а также передаче имущественных прав.
Кроме того, в случае налогообложения НДС при выделе имущества владельцу инвестиционных паев при погашении инвестиционного пая (в том числе при прекращении ПИФа) создаются неравные условия для владельцев инвестиционных паев в варианте расчетов денежными средствами и в варианте выдела имущества в натуре: ущемляются права и законные интересы владельцев инвестиционных паев, получающих имущество в натуре, так как НДС уплачивается за счет средств ПИФа.
Облагается ли налогом на добавленную стоимость операция по выделу в натуре недвижимого имущества физическому лицу - владельцу инвестиционных паев, ранее передавшему в доверительное управление это же (выделяемое в натуре) недвижимое имущество, в связи с погашением инвестиционных паев?
Ответ: Департамент налоговой политики рассмотрел обращение, зарегистрированное в Минфине России 29 июля 2025 г., и по вопросу применения налога на добавленную стоимость (далее - НДС) при передаче доверительным управляющим паевого инвестиционного фонда учредителю паевого инвестиционного фонда недвижимого имущества в счет погашения инвестиционных паев сообщает.
Особенности исчисления и уплаты НДС при осуществлении операций в рамках договора доверительного управления имуществом установлены статьей 174.1 главы 21 "Налог на добавленную стоимость" Налогового кодекса Российской Федерации (далее - Кодекс) и предусматривают, что при совершении в рамках договора доверительного управления имуществом операций по реализации товаров (работ, услуг, имущественных прав) обязанности налогоплательщика НДС возлагаются на доверительного управляющего.
Согласно пункту 1 статьи 146 Кодекса объектом налогообложения НДС признаются операции по реализации товаров (работ, услуг) на территории Российской Федерации, в том числе реализация предметов залога и передача товаров (результатов выполненных работ, оказание услуг) по соглашению о предоставлении отступного или новации, а также передача имущественных прав.
В соответствии с пунктом 1 статьи 39 Кодекса реализацией товаров, работ или услуг признаются соответственно передача на возмездной основе (в том числе обмен товарами, работами или услугами) права собственности на товары, результатов выполненных работ одним лицом для другого лица, возмездное оказание услуг одним лицом другому лицу, а в случаях, предусмотренных Кодексом, передача права собственности на товары, результатов выполненных работ одним лицом для другого лица, оказание услуг одним лицом другому лицу - на безвозмездной основе.
Вместе с тем в статье 39 Кодекса предусмотрены случаи, когда операции не признаются реализацией товаров, работ, услуг. При этом операции по передаче имущества учредителю паевого инвестиционного фонда в счет погашения инвестиционных паев к таким случаям не относятся.
В связи с этим в силу пункта 1 статьи 39 и пункта 1 статьи 146 Кодекса операция по передаче недвижимого имущества учредителю паевого инвестиционного фонда в счет погашения инвестиционных паев признается объектом налогообложения НДС, и доверительный управляющий паевого инвестиционного фонда исчисляет НДС по этой операции в общеустановленном порядке.
Настоящее письмо не содержит правовых норм или общих правил, конкретизирующих нормативные предписания, и не является нормативным правовым актом. В соответствии с письмом Минфина России от 7 августа 2007 г. N 03-02-07/2-138 направляемое письмо Департамента имеет информационно-разъяснительный характер по вопросам применения законодательства Российской Федерации о налогах и сборах и не препятствует руководствоваться нормами законодательства о налогах и сборах в понимании, отличающемся от трактовки, изложенной в настоящем письме.
Заместитель директора Департамента
В.А.ПРОКАЕВ
29.09.2025