Как использовать биржевой стакан в трейдинге

Биржевой стакан помогает оценить текущую ситуацию на рынке, заранее увидеть возможные риски и выстроить торговую стратегию. Рассмотрим два основных направления его использования.

1. Для оценки рисков перед входом в сделку

При планировании сделки важно учитывать ограничения, которые показывает стакан:

• Скрытые объемы (айсберг-заявки). Видимая часть ордера может быть лишь малой долей реального объема. После исполнения этой части выставляется следующая, и так далее. Большое количество таких заявок способно влиять на уровень цен.

• Манипуляции. Крупные игроки могут выставлять множество заявок для создания ложного впечатления о спросе или предложении, а затем снимать их до исполнения. Это временно подталкивает цену в нужном направлении и вводит других участников в заблуждение.

• Высокая скорость изменений. На волатильных инструментах стакан обновляется очень быстро. За секунду цена может пройти несколько уровней или измениться их объем. Медленная реакция ведет к неверным решениям.

• Неполная картина рынка. Стакан показывает только лимитные заявки. Рыночные ордера видны уже после исполнения. Поэтому стакан необходимо анализировать вместе с графиком цены и лентой сделок.

2. Для разработки торговой стратегии

Стакан помогает находить точки входа и выхода. Примеры стратегий:

• Скальпинг на дисбалансе. При резком перевесе заявок на покупку или продажу можно быстро открыть позицию в расчете на небольшое движение. Например, если покупателей на уровне 505 рублей значительно больше, чем продавцов, открывается позиция на рост.

• Пробой объемного уровня. Например, если по цене 520 рублей находится много заявок на продажу (уровень сопротивления), и цена уверенно пробивает этот уровень с большим объемом сделок — движение, скорее всего, продолжится. В такой момент можно входить по направлению пробоя.

• Работа на отскок от уровня. Если на уровне 500 рублей сосредоточены крупные заявки на покупку (поддержка), и цена, приближаясь к этой отметке, начинает замедляться или слегка расти — можно покупать с расчетом на отскок вверх.

Любая стратегия требует тестирования. Начинать следует с небольших объемов, вести торговый журнал и постепенно анализировать, как рынок реагирует на разные уровни в стакане. Это помогает понять поведение цены и принимать более обоснованные решения.

Больше о финансах и инвестициях читайте в телеграм-канале «МагнумИнвест».

18+