Ликвидность: виды, коэффициенты, анализ

Объясняем, что такое ликвидность, какие бывают коэффициенты, виды, а также приводим примеры.
4,5 тыс. 625
Ликвидность: виды, коэффициенты, анализ
Иллюстрация: user6702303/freepik

Ликвидность простыми словами

Ликвидность — это возможность быстро что-то продать или превратить в деньги. Для физического лица это недвижимость, транспорт, предметы быта или личные вещи, которые быстро купят, если их выставить на продажу. 

Ликвидность предприятия выражается в обладании активами, которые также можно быстро реализовать, например, чтобы рассчитаться с долгами.

Так, абсолютную ликвидность имеют деньги. Это уже готовый инструмент для расчета по обязательствам. Новый автомобиль с минимальным пробегом прямо из салона, выставленный на продажу по цене ниже стартовой, также будет иметь высокую ликвидность.

Зачем предприятию иметь высокую ликвидность

Это необходимо, чтобы иметь максимально устойчивое положение на рынке. Предприятия с высокой ликвидностью успешно противостоят различным негативным изменениям в финансовой сфере, а еще они привлекательны для сотрудничества. 

Например, у предприятия есть крупные суммы на счетах и солидный запас продукции на складе. В случае сотрудничества оно сможет быстро наладить реализацию товара, превращая его в деньги, а с помощью денежных средств на счетах расширить производство, закупив дополнительные активы, или погасить кредиты и убытки, которые возникли из-за форс-мажорных обстоятельств на рынке.

Из чего состоит ликвидность предприятия

Все ликвидные активы предприятия принято делить на четыре группы:

  • А1. Наиболее ликвидные активы: деньги на счетах и краткосрочные финансовые вложения. Например, облигации или депозитные вклады сроком до 1 года.

  • А2. Товары, которые можно быстро превратить в деньги. Уже выпущенная продукция, продукция с коротким сроком выпуска. Также в эту группу относят краткосрочную дебиторскую задолженность — задолженность со сроком погашения до 12 месяцев.

  • А3. Активы предприятия, которые придется переводить в деньги на протяжении длительного срока. Сюда относят долгосрочную дебиторскую задолженность со сроком выплаты более 12 месяцев и НДС.

  • А4. Активы, которые трудно реализовать из-за специфики производства. Цеха, станки, специализированная техника. В эту же группу относят нематериальные активы предприятия.Наиболее ценные из них — право на изобретение, товарный знак, базы данных клиентов. 

В противовес ликвидным активам, у любого предприятия также существуют и ликвидные пассивы, которые ухудшают общую ликвидность.

  • П1. Срочные кредитные обязательства. В эту группу включают оплату по ссудам и кредитам, выплату дивидендов, обязательства, которые надо исполнить перед работниками предприятия.

  • П2. Краткосрочные пассивы — это кредиторская задолженность и задолженность по дивидендам предприятия, которые необходимо оплатить в срок до одного года.

  • П3. Долгосрочные пассивы — долгосрочная кредиторская задолженность со сроком более 12 месяцев.

  • П4. Постоянные пассивы. Сюда относят прогнозируемые доходы, доходы будущих периодов, собственные источники финансирования и резервы для предстоящих платежей. 

На основе анализа этих восьми групп принято рассчитывать ликвидность баланса предприятия. Если А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, A3 ≥ ПЗ, А4 ≤ П4, то баланс считается абсолютно ликвидным. 

Кроме того, необходимо, чтобы сроки продажи активов и перевод их в деньги были короче, чем сроки по исполнениям обязательств предприятия. Например, необходимо, чтобы предприятие имело возможность реализовать запасы товара на складе раньше, чем рассчитаться по кредиту, срок уплаты которого наступит через месяц.

Покажем реальное состояние ваших финансов и бухгалтерии

Оцифруем риски, найдем налоговые переплаты и покажем резервы для дополнительной прибыли

Оставьте заявку, мы свяжемся с вами:

Принимаю оферту и даю согласие по перс.данным

Виды ликвидности

Помимо ликвидности баланса, которая является основным показателем для расчета устойчивости и привлекательности предприятия, выделяют другие виды ликвидности. Одни можно также применять к конкретному предприятию, а с помощью других оценить ликвидность финансовых инструментов или рынков.

Ликвидность рынка

С помощью этого показателя можно рассчитать ликвидность рынка ценных бумаг или государственных услуг. Главный показатель ликвидности такого рынка — это не только большое количество заключаемых сделок, но и небольшая разница между покупкой и продажей. 

Также в ликвидности рынка важно следить за тем, чтобы какая-то отдельная сделка не смогла существенно повлиять на цену товара: обрушить ее или увеличить. Если такое происходит — рынок считается неликвидным.

Показателем ликвидности рынка считается churn, и при высокой ликвидности рынка его значение должно быть больше 15. Показатель рассчитывается по формуле:

churn = a / b, 

где:

а — сумма всех заключенных контрактов на рынке;

b — стоимость товаров или услуг, которые были поставлены (оказаны) по этим контрактам.

Ликвидность ценных бумаг

Этот показатель необходим, чтобы понять ликвидность конкретной акции или облигации. Здесь тоже важно оценивать объем и периодичность сделок, а еще используют такой показатель, как «спред».

Спред — это разница между между максимальными ценами заявок на покупку и минимальными ценами заявок на продажу. Рассчитывается по формуле:

Спред = (a − b) / a × 100%,

где:

a — самая низкая цена продавца,

b — самая высокая цена покупателя.

Чем ниже показатель спред, тем ликвиднее ценная бумага. 

Например, акции «Супербанка» торговались в разные дни недели по 220,21 руб, 220,41 руб, 220, 61 руб. Покупатель давал цену в 220,11 руб, 220,00 руб. и 220,01 руб. Спред этой ценной бумаги составит: 

(220,21 – 220,11) / 220,21 × 100% = 0,045%.

Этот показатель маленький, покупатель потеряет на покупке при вложении всего 10 копеек, а значит ликвидность данной ценной бумаги очень высока. 

Ликвидность банка

Этот вид ликвидности очень похож на ликвидность предприятия. Банк управляет оборотными и внеоборотными активами, и главное здесь — количество оборотных активов, которые можно быстро перевести в деньги: акции и облигации.

Например, если банк сумел привлечь много физических или юридических лиц, которые открыли в нем свои вклады — его ликвидность повысилась, а если выдал чрезмерно много кредитов — ликвидность снижается. 

За показателями ликвидности каждого банка следит Центральный Банк.

В конечном итоге, если банк способен выплатить деньги всем клиентам, которые вложились в него — он ликвиден. Из этого правила состоит один из трех основных нормативов ликвидности банка — Н2. Согласно этому нормативу, в кассе банка должно быть достаточно средств, чтобы погасить все обязательства текущего дня плюс еще 15% от этой суммы.

Норматив Н3 учитывает ликвидность банка в течение 30 дней. Сюда входят вклады до востребования, срочные вклады и другие обязательства, по которым расчет наступит в течение 30 дней. Минимальное значение — 50% от суммы по всем обязательствам в границах этого срока.

Норматив Н4 определяет ликвидность долгосрочных активов. Так, например, банку нельзя выдавать кредиты населению сроком на 3 года за счет средств, которые он сам занял у другого банка сроком на 2 года. 

Ликвидность недвижимости

Показатель, который характеризует, насколько быстро недвижимость можно продать по средней рыночной цене и получить деньги. 

Например, квартира в центре крупного города будет обладать очень высокой ликвидностью, а квартира на окраине моногорода, в котором единственное предприятие находится на грани банкротства — очень малой ликвидностью.

На ликвидность недвижимости влияет множество факторов, что используются риэлторами при оценке жилья. Так, в сторону увеличения ликвидности может влиять приближенность к курортным зонам или наличие всей необходимой инфраструктуры, а снижать ликвидность даже большой квартиры в крупном городе может неблагоприятная экологическая и криминогенная обстановка.

Коэффициенты ликвидности

Они необходимы для более детального анализа привлекательности предприятия. Если кто-то хочет сотрудничать с ним или вложить в него деньги, купив ценные бумаги этого предприятия, то необходимо получить удовлетворительные значения по каждому из таких коэффициентов.

Коэффициент текущей ликвидности

Этот показатель еще называют коэффициентом покрытия. Его считают по формуле:

Ктл = ОА / КО,

где:

Ктл — коэффициент текущей ликвидности;

ОА — оборотные активы;

КО — краткосрочные обязательства.

Он показывает, что предприятие достаточно ликвидно, и может погасить все свои текущие обязательства только за счет оборотных активов. Это главный коэффициент, когда речь идет о платежеспособности.

Например, ООО «Июнь» имеет по бухгалтерскому балансу 100 000 рублей оборотных активов и всего 25 000 рублей краткосрочных обязательств.

100 000 / 25 000 = 4

Если при расчете формулы получилось значение 2 и больше, значит результат хороший. Граница от 1,5 до 2 считается нормой, а вот все значения ниже говорят о том, что предприятие либо уже не может расплатиться по всем своим обязательствам, либо это ситуация скоро наступит. 

Коэффициент быстрой ликвидности

Предполагает способность предприятия быстро мобилизовать свои активы и ответить по текущим обязательствам в случае возникновения сложной или непредвиденной ситуации. Считается по формуле:

Кбл = (Кдз + Кфв + Дс) / КО,

где:

Кдз — краткосрочная дебиторская задолженность;

Кфв — краткосрочные финансовые вложения;

Дс — остаток на счетах;

КО — краткосрочные текущие обязательства.

Например, у ООО «Июль» 10 000 рублей краткосрочной дебиторской задолженности, 5 000 рублей краткосрочных финансовых вложений и 1 000 рублей в виде остатков на счетах. Сумма всех краткосрочных текущих обязательств составляет 12 000 рублей.

(10 000 + 5 000 + 1 000) / 12 000 = 1,33

В этот расчет не включают материально-производственные запасы, потому что их быстрая продажа обернется потерей дохода предприятия и подорвет его финансовую устойчивость, а значит и ликвидность. Оптимальное значение такого коэффициента — 1 или более.

Коэффициент абсолютной ликвидности

Рассчитывается также, как и коэффициент быстрой ликвидности, но при этом из расчета убирается дебиторская задолженность. Отражает возможность предприятия погасить краткосрочные пассивы с помощью собственных денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности. Для определения значения применяем формулу:

Кал = (Дс + Кфв)  / КО, 

где:

Кал — коэффициент абсолютной ликвидности,

Кфв — краткосрочные финансовые вложения;

Дс — остаток на счетах.

Возьмем пример выше с ООО «Июль» и уберем краткосрочную дебиторскую задолженность.

(5 000 + 1 000) / 12 000 = 0,5

Нормой считается значение не ниже 0,2. Оно означает, что предприятие каждый день способно рассчитываться по 20% своих обязательств с помощью собственных ликвидных активов.

Анализ ликвидности

Практическое применение такого анализа может быть самым разнообразным:

  • оценка анализа привлекательности предприятия для сотрудничества;

  • оценка устойчивости предприятия и повышение его ликвидности;

  • выявление путей снижения объема обязательств и повышения качества товара, который будет пользоваться высоким спросом;

  • оценка ликвидности ценных бумаг для безопасности и перспективности своих вложений.

Понимая, как важна ликвидность и умея рассчитывать ее показатели, можно снизить риски потери денежных средств не только в краткосрочной, но и долгосрочной перспективе, оценивая как отдельно взятые предприятия, так и собственное имущество.

Бесплатно проверим ваш учет

Выявим финансовые искажения и переплаты и поможем сэкономить без ущерба для бизнеса

Реклама: ООО «Центр Бухгалтерских Решений», ИНН 5902063551, erid: LjN8K81w8

Начать дискуссию

  • Test-Klerk Klerk
    Этот комментарий удален.
    • Test-Klerk Klerk
      Этот комментарий удален.
  • Test-Klerk Klerk
    Этот комментарий удален.
Банки

Банк впервые по биометрии открыл счет юрлицу

Предприниматель за один день зарегистрировал ООО и открыл расчетный счет в банке ПСБ. Все услуги можно получить онлайн, но нужен подтвержденный профиль в Единой биометрической системе.

Курсы повышения
квалификации

18
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора
Банки

ФСБ приступила к проверке деятельности банка QIWI

Силовики проверят, не выводила ли группа QIWI за границу денежные средства, которые были получены преступным путем.

Бесплатно с Обзоры для бухгалтера

Самые важные для бухгалтера письма Минфина и ФНС в феврале 2024 года

Подготовили для вас обзор разъяснений февраля по налоговой теме. Все кратко, четко, по делу.

Самые важные для бухгалтера письма Минфина и ФНС в феврале 2024 года
Лучшие спикеры, новый каждый день

Четвертого марта не забудьте сдать уведомление по ЕНП: что еще важно учесть бухгалтеру. Дайджест разборов

В 2024 году уведомления по ЕНП на НДФЛ надо сдавать два раза в месяц. Ближайший срок сдачи – 4 марта (так как 3 марта – выходной). Если в компании не было выплат физлицам за этот период, то сдавать нулевое уведомление не надо.

Иллюстрация: Вера Ревина / Клерк.ру
Маркетплейсы

Логистические термины, которые нужно знать всем продавцам

Если вы продаете на Ozon по схеме realFBS или заказываете товары из-за границы, то наверняка общаетесь с сотрудниками логистических компаний. Иногда, кажется, что у них какой-то свой язык — фулфилмент, кросс-докинг, сборные и генеральные грузы… Столько странных терминов... В этой статье собрали самые часто употребляемые слова и рассказываем, что они значат.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру
Маркетплейсы

У Wildberries появилась экспресс-доставка цветов

Жители крупных городов смогут заказывать букеты в мобильном приложении и на сайте маркетплейса Wildberries.

Опытом делятся эксперты-практики, без воды
Премии

Премия к 8 марта: как оформить, можно ли принять в расходы

ТК дает право работодателям поощрять работников, добросовестно выполняющих трудовые обязанности, в том числе выплачивать премии и дарить подарки (ст. 191 ТК). Выплата премии к 8 марта работникам бухгалтерии, где, в основном работают женщины, допустимый способ отблагодарить за качественный и добросовестный труд.

Иллюстрация: создано с помощью ИИ OpenAI © Вера Ревина/Клерк.ру
Банки

Центробанк сделает универсальный платежный QR-код

Пилотный проект с единым QR-колом для бесконтактной оплаты платежей запустят уже в 2024 году.

92

⚡️Итоги дня: Microsoft представила ИИ для финансистов, смартфоны превратились в «кирпич», маркировка добралась до пчел

Подготовили дайджест главных событий дня. Все самое интересное, что писали и обсуждали в мире, в одной подборке.

169
Дробление бизнеса

На кого именно распространят амнистию по «дробленке»

Для получения амнистии бизнесу нужно самостоятельно сдаться налоговикам и заявить о готовности работать в рамках закона. Предприниматели опасаются, что такие действия все равно приведут к штрафам и доначислениям.

Депутаты предложили уточнить налогообложение онлайн-продаж россиянам товаров из ЕАЭС. Рассмотрим законопроект

В Госдуму внесли законопроект № 564179-8 О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации. Он опубликован в электронной базе данных парламента.

Пришла весна: бухгалтерам хотят вручать Оскар, очередное уведомление по НДФЛ, пятничные игры для ума. 🌷«Ночной бухгалтер» №1634

Первый день весны...еще и пятница. Вот это чудесное совпадение. Немного поговорим о работе и потом расслабимся, ведь сегодня день кошек и еще можно немного поиграть. Главное не забыть вовремя сдать уведомление по НДФЛ.

Иллюстрация : Вера Ревина / Клерк.ру
Миникурсы, текстовые и видеоинструкции для бухгалтеров

Как совершать платежи в Китай в 2024 году. Обзор банков

Итак, в продолжении темы про отзыв лицензии у QIWI банка, мы хотим вам рассказать про альтернативы этому платёжному механизму. Эта статья будет интересна тем, кто работает с маркетплейсами, имеет активный товарооборот с Китаем.

Как совершать платежи в Китай в 2024 году. Обзор банков
Страховые взносы

Выплаты старшим по дому облагают взносами. За счет жильцов

Если собственники квартир скидываются, чтобы оплатить труд активиста, который радеет за их дом, то из этих денег должно идти не только само вознаграждение, с которого еще удерживают НДФЛ, но и страховые взносы.

130
Детские пособия

Социальный фонд досрочно выплатит детские пособия

Родители получат выплаты на детей за февраль уже 1 марта. Обычно средства перечисляют каждое третье число.

Валютный контроль

С 1 марта отчётность в ЦБ по валюте обязаны сдавать «дочки» резидентов

Теперь отчитываться перед Центробанком о сделках с иностранными контрагентами должны не только резиденты РФ, которые включены в список Банка России, но и их российские и иностранные дочерние компании.

Бесплатно с Внесение изменений в ЕГРЮЛ

Как убрать отметку о недостоверности из ЕГРЮЛ. Мини-курс

Вы наверное уже слышали, что за прошлый год ФНС исключила из ЕГРЮЛ 170 тысяч фирм. Чтобы не попасть в их число, внимательно слушаем эту инструкцию.

Как убрать отметку о недостоверности из ЕГРЮЛ. Мини-курс

📄📄 Бухгалтеры обсуждают двухстраничную ТОРГ-12

Когда в накладной 1-2 наименования товара, весь документ прекрасно вмещается на одну бумажную страницу формата А4. А если наименований не очень много, но и не очень мало, то одной страницы уже маловато – часть текста уходит на второй лист.

119

С 1 марта нельзя продавать ювелирку без двухмерного штрихкода

На ювелирные изделия теперь обязательно наносят двухмерные штриховые коды.

Интересные материалы

Анализ финансовой отчетности предприятия

Для успешного ведения бизнеса компания должна быть в курсе своего финансового состояния. Для этого необходим финансовый анализ (ФА). Он позволяет определить эффективность деятельности и понять, что предпринять для улучшения текущей ситуации. В статье мы расскажем о порядке применения ФА. Также пройдемся по каждому методу его проведения.

Иллюстрация: pressahotkey/freepik