Как отличить капитал компании от обязательств при составлении отчетности по МСФО

Личный опыт
Ирина Голоушкина, финансовый директор ООО УК «АйСиТи» (Москва)
В виде самостоятельных элементов мы раскрываем в отчетности уставный капитал, в том числе неоплаченный; эмиссионный доход; собственные акции, выкупленные у акционеров (отражаются в балансе со знаком «минус»); добавочный капитал по безвозмездно полученным ценностям; нераспределенную прибыль (непокрытый убыток), а также резервы, образованные за счет этой прибыли. Величина уставного капитала, равная номинальной стоимости эмитированных акций, отражается в балансе и в отчете об изменениях в капитале по строке «Уставный капитал». Если акции еще не оплачены, но право собственности по ним переходит к покупателю, то сумма дебиторской задолженности отражается не в составе активов, а как уменьшение капитала. При составлении сводной финансовой отчетности собственными акциями, выкупленными у акционеров, считаются также акции материнской компании, выкупленные консолидируемыми дочерними обществами группы.

Личный опыт
Кирилл Алтухов, партнер отдела аудита КПМГ в России и СНГ
Если предприятие, выпускающее финансовый инструмент, имеет контрактную обязанность передать держателю этого инструмента денежные средства или другие активы, то указанный инструмент будет классифицироваться как обязательство. Казалось бы, данный подход дает возможность четко разграничить финансовые инструменты для целей их классификации.
Однако на практике трудности возникают, например, в отношении сложных (составных) финансовых инструментов или инструментов, которые по своей форме могут являться долговыми обязательствами, но при этом их погашение денежными средствами оставлено на усмотрение эмитента. Например, выпуская конвертируемые облигации, компания должна определить, какой компонент указанного инструмента представляет долговое обязательство, а какой – капитал, а затем учитывать их раздельно.

Личный опыт
Игорь Аверчев, старший менеджер проектов ООО «МАГ КОНСАЛТИНГ» (Москва)
По моему мнению, привилегированные акции необходимо погашать в обязательном порядке по юридическим основаниям, так же как эмитированные облигации, векселя, кредиты, займы. Поэтому компании следует квалифицировать соответствующую сумму как обязательство и погашать как минимум номинальную стоимость акций.
Кроме того, для более точной оценки необходимо уточнить, к какому типу относятся ценные бумаги. В случае с кумулятивными акциями, дивиденды по которым накапливаются, погашать нужно будет и номинал, и накопленную сумму. Если акции некумулятивные, то выплачивается только номинал, а решение о выплате дивидендов (которые не были получены акционером и «сгорели») можно оставить на усмотрение компании.

Кирилл Алтухов, партнер отдела аудита КПМГ в России и СНГ
Привилегированные акции, которые предполагают возможность их выкупа в любое время по выбору держателя, приводят к возникновению контрактных обязательств. Такие акции следует классифицировать в качестве обязательства. Если же выкуп по выбору держателя не предполагается, то классификация привилегированных акций будет зависеть от других условий, в частности от прав, предусмотренных в отношении дивидендов. К примеру, когда по акциям предусмотрены гарантированные выплаты определенной минимальной суммы ежегодных дивидендов, то такие выплаты будут представлять собой обязательства.
В МСФО 32 уточняется, что если от предприятия можно потребовать передачи денежных средств (или других активов) только в случае его ликвидации, то соответствующий инструмент следует классифицировать в качестве капитала. Предусмотренные при ликвидации предприятия выплаты как таковые не приведут к признанию обязательства. Типичным примером являются кумулятивные бессрочные привилегированные акции. По ним эмитент должен выплачивать дивиденды, если имела место выплата дивидендов по обыкновенным акциям. Если же дивиденды по обыкновенным акциям не выплачиваются, то по привилегированным они накапливаются. Наличие фактора «приостановки дивидендов» само по себе не приводит к возникновению обязательства. При условии, что выплата накопленных дивидендов может откладываться на неопределенный срок – до момента ликвидации предприятия, и при этом инструмент не имеет каких-либо иных параметров, по которым его можно было бы отнести к обязательствам, такие акции можно классифицировать в качестве капитала.

Личный опыт
Игорь Аверчев, старший менеджер проектов ООО «МАГ КОНСАЛТИНГ» (Москва)
Если заявление о выходе из общества подано участником до того, как определена величина чистых активов по бухгалтерским данным, то размер обязательства будет равен, например, сумме доли от чистых активов на начало отчетного периода и доли от прибыли, заработанной ООО с начала года до момента подачи заявления о выходе из общества. Эта сумма может быть отражена в отчетности по МСФО.
Нисколько не подвергая сомнению правомерность позиции авторов в отношении квалификации капитала общества с ограниченной ответственностью как обязательства с точки зрения МСФО, рассмотрим данный вопрос под другим углом. В МСФО (IAS) 32 «важнейшим признаком финансового обязательства, отличающим его от долевого инструмента» названо «наличие договорного обязательства эмитента по финансовому инструменту предоставить денежные средства или иной финансовый актив его держателю».
Несомненно, у участников ООО существуют определенные права и обязанности (статьи 8 и 9 Закона об ООО), которые корреспондируют с правами и обязанностями общества, например право участника получить информацию о деятельности общества, которую последнее обязано ему предоставить. Более того, в ряде случаев обязательства общества могут быть и денежными (имущественными), в частности обязательство распределять прибыль между участниками или выкупать долю участника при его выходе из общества. Таким образом, сам факт создания ООО уже говорит о наличии обязательств общества перед его участниками. Однако эти обязательства формируются на основании специальных норм гражданского права – корпоративного законодательства. С юридической точки зрения в отношении участников у компании есть имущественные обязательства. Однако они определяются не договором (ст. 420 ГК РФ), а законом и уставом общества. Следовательно, с позиции российского гражданского права обязательства общества нельзя признать договорными.
Теперь рассмотрим ситуацию с экономической точки зрения. В бухгалтерском учете капитал – это собственный источник средств компании. Собственный источник подразумевает, что компания не обязана каким-либо образом погашать полученные средства. В ходе хозяйственной деятельности капитал изменяется в результате переоценки имущества, формирования и распределения прибыли, вступления в общество новых участников. Выход участника из общества является лишь одним из фактов хозяйственной деятельности, также приводящим к изменению размера капитала. Поэтому тот факт, что в будущем ООО, возможно, будет обязано выкупить долю участника (участников), выходящего из общества, что приведет к уменьшению капитала, не изменяет экономической сущности капитала, а доля участников не становится договорными обязательствами компании. Очевидно, что даже если капитал ООО будет отражаться в финансовой отчетности в составе обязательств, как предписывают МСФО 32 и ПКИ (IFRIC) 2, это приведет лишь к техническому перемещению информации из раздела «Капитал» в раздел «Обязательства» бухгалтерского баланса. На мой взгляд, подобный способ формирования финансовой отчетности не помогает пользователю понять сущность хозяйственной деятельности общества, а, наоборот, искажает сведения о финансовом состоянии компании, что не вполне согласуется с принципами МСФО.

Капитал «перетекает» в обязательства
Игорь Токарев, старший эксперт департамента налогов и права ООО «ФБК»¹
Нисколько не подвергая сомнению правомерность позиции авторов в отношении квалификации капитала общества с ограниченной ответственностью как обязательства с точки зрения МСФО, рассмотрим данный вопрос под другим углом. В МСФО (IAS) 32 «важнейшим признаком финансового обязательства, отличающим его от долевого инструмента» названо «наличие договорного обязательства эмитента по финансовому инструменту предоставить денежные средства или иной финансовый актив его держателю». Несомненно, у участников ООО существуют определенные права и обязанности (статьи 8 и 9 Закона об ООО), которые корреспондируют с правами и обязанностями общества, например право участника получить информацию о деятельности общества, которую последнее обязано ему предоставить. Более того, в ряде случаев обязательства общества могут быть и денежными (имущественными), в частности обязательство распределять прибыль между участниками или выкупать долю участника при его выходе из общества. Таким образом, сам факт создания ООО уже говорит о наличии обязательств общества перед его участниками. Однако эти обязательства формируются на основании специальных норм гражданского права – корпоративного законодательства. С юридической точки зрения в отношении участников у компании есть имущественные обязательства. Однако они определяются не договором (ст. 420 ГК РФ), а законом и уставом общества. Следовательно, с позиции российского гражданского права обязательства общества нельзя признать договорными. Теперь рассмотрим ситуацию с экономической точки зрения. В бухгалтерском учете капитал – это собственный источник средств компании. Собственный источник подразумевает, что компания не обязана каким-либо образом погашать полученные средства. В ходе хозяйственной деятельности капитал изменяется в результате переоценки имущества, формирования и распределения прибыли, вступления в общество новых участников. Выход участника из общества является лишь одним из фактов хозяйственной деятельности, также приводящим к изменению размера капитала. Поэтому тот факт, что в будущем ООО, возможно, будет обязано выкупить долю участника (участников), выходящего из общества, что приведет к уменьшению капитала, не изменяет экономической сущности капитала, а доля участников не становится договорными обязательствами компании. Очевидно, что даже если капитал ООО будет отражаться в финансовой отчетности в составе обязательств, как предписывают МСФО 32 и ПКИ (IFRIC) 2, это приведет лишь к техническому перемещению информации из раздела «Капитал» в раздел «Обязательства» бухгалтерского баланса. На мой взгляд, подобный способ формирования финансовой отчетности не помогает пользователю понять сущность хозяйственной деятельности общества, а, наоборот, искажает сведения о финансовом состоянии компании, что не вполне согласуется с принципами МСФО.

Личный опыт
Кирилл Алтухов, партнер отдела аудита КПМГ в России и СНГ
По нашему мнению, обязательство, связанное с выплатой доли участников при выходе из ООО, следует оценивать как разницу между активами и обязательствами, подлежащими выплате сторонам, отличным от акционеров (то есть в размере чистых активов). При этом следует исходить из балансовых величин, отраженных в финансовой отчетности, составленной согласно МСФО.
С нашей точки зрения, данный подход применим, даже если сумма, подлежащая выплате выходящему из общества участнику и определенная исходя из отчетности, составленной по РСБУ, отличается от суммы, отражаемой в финансовой отчетности по МСФО.
Если ООО является материнской компанией, которая составляет консолидированную отчетность по МСФО, то мы рекомендуем отражать данное обязательство исходя из доли участников в сумме чистых активов, признанной в консолидированной финансовой отчетности (например, по статье «Чистые активы, принадлежащие участникам»).
Кроме того, необходимо иметь в виду следующее. В пересмотренных редакциях МСФО 1 и МСФО 27 уточняется, что доля меньшинства в дочерних предприятиях в составе консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия должна классифицироваться как часть капитала. Однако если материнское предприятие контролирует какое-либо ООО, которое не находится в полной его собственности, то доля участия миноритариев в этом дочернем предприятии должна классифицироваться в консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия как обязательство, даже если это материнское предприятие само не является обществом с ограниченной ответственностью.

Личный опыт
Дмитрий Костылёв, генеральный директор ООО «Объемный мир» (Москва)
Капитал и его структура отражаются в балансе и в отчете о движении капитала. Однако полный комплект отчетности должны представлять компании, для которых составление отчетности по МСФО носит обязательный характер. На практике далеко не все организации, добровольно формирующие отчетность по МСФО, готовят полный комплект. Так, в ООО «Кубаньагропрод», где я работал раньше, не составляли отчет о движении капитала, руководствуясь принципом целесообразности.
Компании, формирующие отчетность по МСФО для собственных нужд и для инвесторов (кредиторов), могут детализировать структуру капитала по своему усмотрению.