Нестандартные способы регулирования отношений со-собственников (практические примеры)

Рискам, которые таит в себе отсутствие должного регулирования отношений между собственниками бизнеса, мы посвятили уже не один выпуск нашей рассылки.
1,7 тыс. 2

Рискам, которые таит в себе отсутствие должного регулирования отношений между собственниками бизнеса, мы посвятили уже не один выпуск нашей рассылки. Равно как и способам юридического закрепления договоренностей партнеров, начиная от инструментов «прямого назначения» - акционерных соглашений и договоров об осуществлении прав участников, до особенностей некоторых организационно-правовых форм (например, хозяйственного партнерства) и хитросплетений в отношениях между материнской и дочерней компаниями.

Но чем дальше идет развитие российского среднего бизнеса и правовой грамотности его собственников, тем вопросов становится только больше. При этом все больше задач из разряда «как нам отрегулировать наши отношения на старте».

И вот один из последних примеров нашей практики регулирования отношений между партнерами.

Задача: Собственник бизнеса намерен включить в состав участников компании авторитетное лицо (Инвестора) в целях противодействия давлению на бизнес со стороны недоброжелателей, попытки которого на сегодняшний день активно предпринимаются. Платой за такое номинальное участие в бизнесе должны стать официальные дивиденды. При этом Инвестор обязуется вложить в развитие бизнеса 10 млн. рублей, на возврат которых он имеет право при выходе из состава участников этой компании. В свою очередь, весь контроль за деятельностью компании должен быть сосредоточен в руках реального собственника компании.

Рисунок 1

Очевидно, что модель вхождения такого Инвестора должна решать следующие задачи:

  • Юридически он должен иметь максимально большую долю в Уставном капитале Общества, что будет отражено в ЕГРЮЛ.
  • В свою очередь, управление бизнесом должен осуществлять Собственник.
  • При этом Инвестор должен иметь гарантированную возможность возврата суммы вложенных в бизнес средств - ни больше, ни меньше.
  • И как приятные бонус - «Вход и «Выход» Инвестора из бизнеса должен осуществляться безналоговым способом, а ставка налогобложения дивидендов - быть максимально низкой.

Возможное решение:

1. Между Собственником и Инвестором заключается Договор купли-продажи доли с условием о возложении на Инвестора обязанности по перечислению Обществу денежных средств в целях увеличения чистых активов Общества после перехода доли (правомерность подобного формулирования условий продажи доли подтверждена ВАС РФ в Постановлении от 22.10.2013 по делу №А56-29599/2011).

Хронологически в данной единой сделке можно выделить два этапа:

  • Доля покупается у Собственника по номинальной стоимости (учитывая большой размер уставного капитала компании, продажа доли по номинальной цене вполне соответствовала ее рыночному уровню). Налогооблагаемого дохода у продавца при этом не возникает в силу аб. 2 подп. 1 п. 1 ст. 220 НК РФ.
  • После перехода доли, Инвестор, уже являясь участником Общества, перечислит Обществу деньги для увеличения его чистых активов. Это не вызовет налогооблагаемого дохода уже у Общества в силу пп. 3.4 п. 1 ст. 251 НК РФ.

Рисунок 2

То, что денежные средства переходят в рамках единой сделки, важно для дальнейшей безналоговой продажи доли Инвестором.

Когда Инвестор решит продать долю по заранее определенным условиям (см. далее), сумму, полученную в результате сделки, он уменьшит на сумму расходов, связанных с приобретением долей (аб. 2 подп. 1 п. 1 ст. 220 НК РФ), то есть на все расходы в рамках указанной сделки, учитывая позицию Конституционного Суда РФ, изложенную в Определении от 16.07.2013 №1220-О. С учетом того, что долю в Обществе Инвестор сможет продать только по той же цене, по которой он их фактически приобрел (с учетом инвестиционного вклада), налогооблагаемого дохода у него не возникнет.

2. Для того, чтобы дополнительно гарантировать право Инвестора на возврат средств и право Собственника на управление бизнесом, им следует заключить Договор об осуществлении прав участников общества (ч. 3 ст. 8 Закона об ООО).

В условиях этого Договора, заключение которого также будет обязательным в соответствии с положениями Договора купли-продажи доли в ООО, стороны установят следующее:

  • по всем решениям, вынесенным в повестку дня на Общее собрание участников Общества, Инвестор голосует в соответствии с тем, как голосует Собственник;
  • в случае нарушения порядка голосования Инвестор несет соответствующую ответственность - штраф, возмещение убытков и т.п.;
  • Инвестор обязан продать свою долю Собственнику по заранее определенной цене в течение определенного срока со дня поступления от Собственника соответствующего предложения о выкупе доли Инвестора;
  • Собственник обязан выкупить долю Инвестора по заранее определенной цене при поступлении от Инвестора соответствующего предложения с соблюдением порядка реализации преимущественного права Общества при продаже доли, предусмотренного уставом Общества (гарантия Инвестору на возврат средств, подробнее далее).

3. Гарантии Инвестора на возврат вложенных ими средств.

Очевидно, что при выходе Инвестора из бизнеса вложенные 10 млн. рублей ему должно возвратить Общество, поскольку оно их и получило. Таким образом...

Право Инвестора на выход из бизнеса с возвратом вложенных средств (ни больше, ни меньше) будет закреплено через Право преимущественной покупки Общества отчуждаемой доли в его уставном капитале, в том числе в случае продажи доли Собственнику. Данный механизм выбран в связи с тем, что Закон об ООО позволяет заранее определять цену преимущественной покупки.

Механизм выхода: Инвестор под предлогом продажи доли любому третьему лицу или собственнику направляет Обществу оферту с предложением выкупа доли по заранее определенной в Уставе цене (в Уставе можно либо закрепить стоимость, либо механизм ее определения).

Общество, реализуя свое право, выплачивает указанную стоимость Инвестору, заключая соответствующий договор-купли продажи с ним.

Доля Инвестора переходит к Обществу и распределяется оставшемуся участнику - Собственнику бизнеса, либо продается третьему лицу - новому Инвестору, например.

Инвестор обязан направить оферту, поскольку этот порядок предусмотрен Уставом.

Обществу придется выкупить долю, поскольку если оно это не сделает - Собственник будет обязан выкупить долю по установленной цене за счет личных средств, так как это условие предусмотрено в Договоре об осуществлении прав участников и/или Уставом Общества (см. предыдущий пункт).

Рисунок 3

Для закрепления данного механизма в уставе Общества необходимо предусмотреть:

  • запрет на отчуждение доли третьим лицам любым способом, кроме продажи;
  • запрет на выход из Общества (при выходе выплачивается действительная стоимость доли, а она может быть больше, а может быть и меньше вкладу Инвестора, что нам не подходит);
  • право Общества на преимущественную покупку доли при ее продаже третьему лицу или другому участнику Общества именно по заранее определенной цене.

Начать дискуссию

ООО «КСК АУДИТ» включено в реестр аудиторских компаний

ООО «КСК АУДИТ» — в реестре компаний, оказывающих аудиторские услуги общественно значимым организациям (ОЗО).

Курсы повышения
квалификации

18
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора
Банки

9 тысяч клиентов банка «Киви» получили страховое возмещение от Агентства по страхованию вкладов

Около 20 000 вкладчиков банка «Киви» должны получить свои средства после отзыва лицензии у кредитной организации. АСВ выплатила уже 85% страховой ответственности.

Иностранные компании потеряли больше 107 млрд долларов от ухода с российского рынка

Предприятия, которые перестали работать в России, несут убытки от списания активов и недополучают доходы.

Лучшие спикеры, новый каждый день

Не открывайте бизнес с нуля. Купите готовый

❗️Покупая готовый бизнес, вы минимизируете риски потери денег и времени. Покупая готовый бизнес, вы приобретаете платформу, которая генерирует деньги уже с 1 дня, + вы можете внедрить множество полезных фишек, тем самым увеличить прибыль и капитализацию бизнеса.

🚖 У работодателей будет новая обязанность. Возможно придется оплачивать сотрудникам такси + опрос

Оплату такси в ночное время могут признать производственной необходимостью, поскольку сотрудники не могут пользоваться общественным транспортом.

Узнай звезду! Бухгалтер, оторвись от работы, перегрузи мозги

Время послеобеденного отдыха! Давайте на 10 минут дадим себе отдохнуть и поиграем. Перезагрузка тоже важна.

Создано с помощью ИИ OpenAI © Вера Ревина, Клерк
159
Опытом делятся эксперты-практики, без воды

Мошенники выдают себя за сотрудников ФНС и требуют прислать налоговые декларации

Сотрудники ФНС не рассылают электронные сообщения о задолженности и не требуют оплатить ее онлайн. Такие схемы применяют только мошенники. Декларации физлица и компании должны подавать самостоятельно.

Этапы регистрации кабинета в ЕГИСЗ (а также подсистемах ФРМР и ФРМР)

В статье даем пошаговую инструкцию по регистрации кабинета в ЕГИСЗ и подсистемах ФРМР и ФРМО для медорганизаций.

Этапы регистрации кабинета в ЕГИСЗ (а также подсистемах ФРМР и ФРМР)

«Тинькофф» стал оператором по выпуску цифровых финансовых активов

Теперь банк «Тинькофф» может обеспечивать заключение сделок с ЦФА по купле-продаже активов, их обмену и другим операциям.

Понятие «ключевая разовая проблема». Для чего нужно её искать?

Раннее я указал, что только найдя ключевую разовую проблему низкой производительности интеллектуального труда, мы сможем разработать действенный способ по её преодолению.

Понятие «ключевая разовая проблема». Для чего нужно её искать?
48

Вышел рейтинг операторов фискальных данных — 2024

Опубликован официальный ежегодный рейтинг операторов фискальных данных России.

Вышел рейтинг операторов фискальных данных — 2024

Стало известно, на сколько выросла выручка ИТ-компаний в России

По предварительным данным Минцифры выручка ИТ-компаний составила 5,5 трлн рублей и увеличилась на 43% за 2023 год.

Миникурсы, текстовые и видеоинструкции для бухгалтеров
Акцизы

В декларации по акцизам появятся новые коды для алкоголя

Для заполнения декларации по акцизам с 1 мая нужно указывать новые коды для алкогольной продукции с содержанием спирта.

Как предпринимателю не подставить себя перед налоговой

Предприниматели часто по незнанию допускают бухгалтерские ошибки, которые ведут к печальным последствиям: штрафам, доначислениям, пеням и даже закрытию бизнеса. Рассказали в статье о четырех самых актуальных правилах, которых следует придерживаться в сегодняшних реалиях и что предпринять, если их нарушили.

Как предпринимателю не подставить себя перед налоговой

Для НКО продлят пониженные тарифы страховых взносов

Минфин предлагает на 2 года продлить пониженные тарифы страховых взносов, которые могут применять некоммерческие организации.

Принят закон о свободном доступе провайдеров в многоквартирные дома

Теперь жители могут свободно выбирать нужного им провайдера и заключать индивидуальный договор.

3
182

Расходы на ремонт служебных автомобилей выросли на 25%

Общая сумма госконтрактов по ремонту и обслуживанию автомобилей выросла до 30 млрд рублей, а число торгов увеличилось на 5%.

УСН

Минфин: при торговле через маркетплейсы на УСН агентское вознаграждение тоже идет в доход

При УСН есть закрытый перечень доходов, которые не учитывают для налогообложения. Эта норма не предусматривает уменьшение доходов принципалов на вознаграждение, которое они платят агентам.

Основные изменения по НДС в 2023–2024 

Большинство последних новаций по налогу на добавленную стоимость являются «отраслевыми». Поправки касаются застройщиков, экспортеров, рестораторов, туроператоров, продавцов детских товаров и даже перекупщиков б/у авто. В статье собрали для вас самые важные изменения на 2023–2024 гг.

Основные изменения по НДС в 2023–2024 
2
76

Интересные материалы

Будут изменения по имущественным налогам: обзор от ФНС

В НК внесут поправки, направленные на повышение эффективности налогообложения имущества.