Lehman Brothers

Гонконгская брокерская фирма KGI Asia согласилась выкупить у инвесторов производные финансовые продукты Lehman Brothers, которые она распространяла еще до крушения банка в сентябре 2008 года. KGI Asia выкупит так называемые миниоблигации Lehman — рискованные инструменты, привязанные к сложным долговым продуктам — на сумму 1,6 млн гонконгских долларов ($206 400) по цене, по которой она продавала их клиентам.

KGI Asia — уже вторая гонконгская брокерская фирма, согласившаяся выкупить у инвесторов производные инструменты Lehman, пишут "Ведомости". В январе, после аналогичного обращения SFC, Sun Hung Kai Investment Services заявила, что выкупит их на 85 млн гонконгских долларов ($11 млн).

Гонконгские брокерские фирмы активно распространяли деривативы Lehman на розничном рынке. После краха Lehman в Гонконге прошли массовые демонстрации инвесторов.

Бывший гендиректор банка Lehman Brothers Ричард Фалд продал собственной жене за 100 долларов свой дом, реальная стоимость которого оценивается в 13,3 миллиона долларов. Фалда обвиняют в банкротстве Lehman Brothers, о котором стало известно 15 сентября. Часть активов банка, общая сумма задолженности которого составляла 613 миллиардов долларов, купил британский Barclays за 1,75 миллиарда долларов.

В конце 2008 года Фалд ушел со своей должности, не получив компенсации и бонусов. Топ-менеджер, который, по его собственным словам, чувствует себя "ужасно" по поводу банкротства Lehman Brothers, получил за свою работу по итогам 2007 года 22 миллиона долларов.

На слушаниях в Комитете по надзору Конгресса США, посвященных банкротству Lehman Brothers, конгрессмены указали, что Фалд с 2000 года в качестве директора и акционера получил около 500 миллионов долларов выплат, происходивших несмотря на финансовые трудности банка, напоминает Lenta.Ru.

Вчера с заявлением о банкротстве обратился в суд четвертый по величине американский инвестбанк Lehman Brothers. Сумма убытков, полученных банком с начала года составила $6,5 млрд., капитализация инвестбанка снизилась на 95%. От банкротства банк можно было спасти лишь путем привлечения стратегических инвесторов. Но основной из потенциальных покупателей - британский Barclays - отказался от сделки, а другой претендент - Bank of America - предпочел купить инвестбанк Merrill Lynch за $50 млрд.Банкротство Lehman Brothers обвалило мировые рынки. Вчера в течение дня американская валюта снижалась по отношению к евро на 1,8%, до $1,4479 за €1. По отношению к японской иене доллар снизился на 3,2% и достиг абсолютного минимума за последние десять лет. Немецкий индекс DAX снизился на 3,68%, британский FTSE и французский CAC - на 4,29% каждый. Больше всего пострадали бумаги финансовых организаций. Так, бумаги Lehman Brothers рухнули на 92%, акции Goldman Sachs обвалились на 7,27%, Morgan Stanley - на 9,32%. Котировки бумаг Merrill Lynch выросли на 17%. Российские индексы РТС и ММВБ потеряли вчера 4,78-6,18%.

В результате кризиса из пяти крупнейших нью-йоркских инвестиционных банков осталось всего два - Goldman Sachs и Morgan Stanley. По мнению специалистов, банкротство Lehman Brothers может спровоцировать цепную реакцию в финансовом секторе и усугубить финансовый кризис. Вероятно, проблемы возникнут у прямых контрагентов банка - институциональных инвесторов, хедж-фондов и компаний реального сектора, которые покупали у инвестбанка его облигации. Не исключено, что банкротство Lehman Brothers приведет к продаже проблемных активов банка по сниженной цене, что заставит другие банки проводить новые списания. Опасаясь этого, десять банков (в том числе Citigroup, Credit Suisse, Deutsche Bank) договорились о создании пула на $70 млрд. Каждый из них внесет по $7 млрд., чтобы в случае необходимости занимать деньги.

Проблемы возникнут и у российских банков. Так, по мнению экономистов, рост недостатка ликвидности в мире приведет к тому, что российским банкам будет сложнее занимать или выходить на международный рынок. Однако, как отмечают специалисты, напрямую российские финансовые организации не пострадают от банкротства Lehman Brothers – бизнес инвестбанка с российскими контрагентами невелик, в основном он включал торговлю облигациями на спот-рынке. Эксперты уверены, что до конца года ситуация на мировых рынках не стабилизируется. Об этом сообщает газета "КоммерсантЪ".

Казалось вчерашний день станет исключением, и индексы не обновят годовые минимумы, но под закрытие рынок все же не устоял, и индексы закрылись на новых минимумах 1298,08 и 1070,97 пунктов по РТС и ММВБ соответственно. Сегодня на открытии есть шанс вернуться к уровням открытия четверга на фоне улучшившегося внешнего фона, но нервозные настроения на рынке и его непредсказуемость могут преподнести очередной негативный сюрприз, поэтому сегодняшний день можно пересидеть в кэше, да и важная макроэкономическая статистика из США может привести к повтору сценария вчерашнего дня.

Сегодня в лидерах роста могут оказаться акции банковского сектора, которые накануне были аутсайдерами сессии, так Сбербанк закрылся на уровне поддержки 45 рублей за акцию, ВТБ чуть ниже - 0,05 рублей за акцию. Поддержку банкам может оказать информация о том, что инвестиционный банк Lehman Brothers, по неофициальным данным, ведет переговоры с несколькими потенциальными претендентами на покупку всего бизнеса, и возможными покупателями могут стать Bank of America, BNP Paribas, Deutsche Bank и Barclays.

Нефтегазовый сектор также не устоял от падения накануне, и аутсайдером сессии стали акции "Роснефти" и "Газпрома", уровнями поддержки могут стать 190 и 175 рублей за акцию соответственно в случае нового обвала, но с утра вероятен отскок. Акции "ЛУКОЙЛа" накануне выглядели лучше, и здесь поддержку оказывала вероятная скупка акций менеджментом компании, сопротивлением может выступить уровень 1570 рублей за акцию.

Металлургический сектор может остаться в стороне, акции ГМК "Норильский никель" закрылись вблизи уровня поддержки 3000 рублей за акцию.

Американские рынки накануне после негативного открытия на фоне вышедшей макроэкономической статистики всё же выстрелили под занавес торгов после информации от Lehman Brothers. Данная новость сейчас отыгрывается и в азиатскую сессию, где царят оптимистичные настроения, фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе, да и фьючерс на индекс РТС в вечернюю сессии немного установил утраченные за день позиции.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"

На торгах во вторник российский фондовый рынок демонстрирует разнонаправленные настроения. Если индекс ММВБ находится в слабом плюсе, консолидируясь вблизи уровня 1360 пунктов, то РТС незначительно снижается, консолидируясь вблизи уровня 1660 пунктов. Полагаю, до конца торгов динамика существенно не изменится, и индексы закроются вблизи текущих уровней.

Незначительную поддержку рынку оказали подрастающие фьючерсы на американские индексы, которые сменили настроения и отошли от минимумов дня.

Нефтегазовый сектор сегодня демонстрирует коррекционные настроения после бурного роста конца прошлой недели и вчерашнего дня, дополнительное давление на акции оказали и снижающиеся цены на нефть на фоне ослабевания урагана "Густав". В лидерах снижения находятся акции "ЛУКОЙЛА" (-2,9%), которые находятся ниже важного уровня поддержки 1800 рублей за акцию. Поддержкой для акций "Роснефти" выступил уровень 210 рублей за акцию, "Газпром" продолжает консолидацию вблизи уровня 245 рублей за акцию.

Хуже на торгах во вторник выглядит металлургический сектор, лидером снижения является ГМК "Норильский никель" (-3,83%), несмотря на приближающийся выкуп акций со стороны компании по цене 6167 рублей за акцию. Акции НЛМК так и не смогли закрепиться выше уровня сопротивления 96 рублей за акцию. Лучше выглядят акции ММК, прибавляющие 1,35%.

Банковский сектор является фаворитом сегодняшней сессии, Сбербанк прибавляет 4,63%, ВТБ - 3,35%. Так, Сбербанк преодолел уровень 60 рублей за акцию, ВТБ торгуется выше 0,07 рублей за акцию, поддержку банкам оказала информация с внешних площадок о том, что корейский банк ведет переговоры о покупке доли в Lehman Brothers. Также сегодня Минфин РФ разместил на банковские депозиты 53,13 млрд руб. бюджетных средств из 60 млрд руб. возможных для поддержания ликвидности банков.

Фьючерсы на американские фондовые индексы растут на фоне снижения стоимости нефти до минимума 5 месяцев и новостей о банке Lehman Brothers, указывая на позитивное открытие торгов в США, поэтому завтра на открытии можем иметь позитивный внешний фон, поэтому позиции по бумагам можно рискнуть и перенести на завтра.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"

Российский фондовый рынок на торгах во вторник продемонстрировал панические распродажи, и по итогам сессии основные индексы снизились на 6%, чему способствовал внешний негатив; давление также оказывало ожидание заседания НАТО.

Внешний фон перед открытием сегодняшних торгов российского рынка неоднозначен: американские индексы снизились, но цены на нефть прибавляют на фоне новых опасений, связанных с ураганом. В азиатскую сессию преимущественно царят оптимистичные настроения, и бразильский индекс Bovespa также закрылся в плюсе. Полагаю, что на начале сессии над рынком будет довлеть американский негатив, что приведёт к умеренно-негативному открытию. После открытия Европы ориентиром могут стать европейские индексы, а прибавляющие фьючерсы на американские индексы могут сменить настроения внутри дня на позитивные, к тому же индексы могут подрасти в рамках технического отскока.

Нефтегазовый сектор, оказавшийся накануне аутсайдером торгов, может незначительно восстановиться, чему также могут поспособствовать прибавившие цены на нефть. Для "ЛУКОЙЛа" сильным уровнем поддержки является уровень 1705 рублей за акцию, от которого вероятен отскок; для "Газпрома" поддержкой является уровень 240 рублей за акцию.

Банковский сектор накануне снизился на фоне возродившихся проблем в мировом финансовом секторе. Сегодня снижение в банках может продолжиться, и Сбербанк может спуститься к уровню 60 рублей за акцию.

Металлургический сектор может выглядеть лучше остальных, чему также могут способствовать прибавившие цены на сырьё. Из отдельных бумаг стоит выделить ММК, по которой ожидается выход финансовой отчётности за II квартал и I полугодие по МСФО.

Лучше рынка могут выглядеть акции телекоммуникационного сектора, в частности, акции "Ростелекома", которые устояли во время вчерашнего обвала; к тому же АДР на данную акцию стали единственными, закрывшимися в плюсе.

Американские фондовые индексы накануне упали, чему вновь способствовали появившиеся опасения за будущее компаний финансового сектора и негативные экономические данные. Так, прогноз JPMorgan о том, что инвестиционный банк Lehman Brothers может списать еще $4 млрд в III квартале из-за убытков от вложений, связанных с ипотекой, привёл к очередной волне снижения на финансовом рынке. А макроэкономическая статистика указала на сохраняющиеся проблемы на рынке жилья и на угрозу инфляции.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"

На открытии торгов российский фондовый рынок отыграл позитив пятничной зарубежной торговой сессии, в результате чего индексы сразу прибавили порядка полпроцента.

В течение торговой сессии индексы отошли от локальных максимумов дня, чему способствовал ухудшившийся внешний фон. В частности, негатив внесли снижающиеся фьючерсы на американские индексы, а также смена настроений на европейских площадках из-за вышедших данных по инфляции, которые указывают на угрозу инфляционного давления. Результаты отчёта Lehman Brothers за 2 квартал 2008 года оказались на уровне прогноза, поэтому рынок немного прибавил, после чего продолжил движение вниз, но это добавляет долю незначительного позитива перед открытием торгов в США, результаты которых станут определяющими на открытии нашего рынка завтра. Также завтрашний день будет полон важной макроэкономической статистики, которая может преломить ход торгов в течение дня.

Полагаю, что открытые короткие позиции по акциям нефтегазового сектора переносить на завтра не стоит. Акции банковского сектора на открытии выглядели достаточно неплохо, но в период отчётности западных компаний данный сектор вновь находится в условиях повышенного риска, и данные бумаги по-прежнему привлекательны для спекуляций, а для среднесрочных инвестиций существует высокий уровень риска.

Сегодня лучше рынка выглядят акции "Полиметалла" на фоне информации о том, что Сулейман Керимов продал 70% акций "Полиметалла" бизнесмену Александру Мамуту и чешскому фонду PPF Петера Келлнера. Но не исключено, что уже завтра мы увидим коррекцию по данной бумаге, которая также может произойти и в акциях "Уралкалия", которые прибавляют более 6% на информации о заключении контракта с бразильским импортёром.

Фьючерсы на американские биржевые индексы ушли в лёгкий минус на фоне снижения цен на нефть из-за заявления Саудовской Аравии о намерении повысить добычу, а также из-за ожиданий повышения квот со стороны ОПЕК на заседании 22 июля.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"

На открытии российский фондовый рынок уйдет в легкий минус, чему будет способствовать умеренно негативный внешний фон. После открытия торгов на европейских площадках будем ориентироваться на ход торгов там, но в случае продолжения снижения цен на нефть можем уйти ниже, поскольку акциям нефтегазового сектора, находящимся на достаточно высоком уровне, необходима коррекция, а снижающиеся цены на нефть могут оказать негативное давление на них. Сегодня также ожидается отчетность ЛУКОЙЛа, которая, по предварительным прогнозам, обещает быть нейтральной и по факту может оказать негативное влияние.

Металлургический сектор скорее продолжит снижение, а отчетность НЛМК также может оказать давление на акции всего сектора.

Банковский сектор под воздействием отрицательных новостей с мировых рынков может стать сегодня аутсайдером торгов.

Акции телекоммуникационных компаний могут продолжить рост на торгах в среду, поскольку являются наиболее безопасными в условиях коррекции, а также сегодня ожидается отчетность "ВымпелКома", которая может оказать поддержку акциям. Полагаю, что сейчас стоит обратить внимание на акции второго эшелона, в частности АФК "Система", которые продолжает поддерживать новость о назначении нового генерального директора, а также сохраняется позитивный взгляд на акции "Дикси".

Американские фондовые индексы на торгах во вторник снизились, несмотря на хорошую макроэкономическую статистику, которую нивелировали плохие новости в финансовом секторе, в частности четвертый по величине американский инвестиционный банк Lehman Brothers может привлечь дополнительное финансирование в размере $3-4 млрд для улучшения бухгалтерского баланса. Макроэкономическая статистика, напротив, оказалась лучше прогнозов, и объем заказов американских промышленных предприятий в апреле вырос на 1,1% по сравнению с мартом, чему способствовал рост цен на нефтепродукты.

На азиатских площадках царят разнонаправленные настроения, в плюсе находится японский NIKKEI, чему способствует рост акций компаний-экспортеров, а также выступление Бернанке, которое вызвало снижение цен на сырьевых площадках. В результате цены на нефть снизились до трехнедельного минимума, и снижение может продолжиться сегодня после публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов и на фоне укрепляющегося доллара.

Анна Люканова, ГК "АЛОР"

Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) России выдала лицензию российской "дочке" американского инвестиционного банка Lehman Brothers.

ООО "Лиман Бразерс" получило лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской и дилерской деятельности. Лицензия выдана без ограничения срока действия.

Один из крупнейших американских инвестбанков Lehman Brothers почти завершил формирование команды руководителей своего российского офиса. Должности исполнительных директоров в банке получили Всеволод Раскин, Оксана Бута и Булат Каримов. Ранее Всеволод Раскин и Оксана Бута работали в Дойче Банке, Булат Каримов пришел в Lehman Brothers из "Уралсиба". Также в Lehman Brothers будут работать Павел Мамай из "Ренессанс Капитала" и Ирина Волкова из Morgan Stanley. Кроме того, в команде Lehman Brothers появятся два исполнительных директора по драгметаллам и валюте и финансам.Банк рассчитывает к октябрю получить лицензию ФСФР на осуществление брокерской деятельности, на которой и будет сосредоточен бизнес Lehman Brothers в России. Российский офис будет сопровождать компании на IPO, оказывать консультационные услуги в области сделок по слиянию и поглощению, размещать облигационные займы. Так, месяц назад Lehman Brothers уже провел первую сделку в России - секьюритизацию ипотечных кредитов Газпромбанка.

По мнению экспертов, основным конкурентом Lehman Brothers в России будет Goldman Sachs, который занимается исключительно инвестиционным бизнесом. Также в числе конкурентов специалисты называют Дойче Банк. Участники рынка считают, что формирование команды руководителей Lehman Brothers стало началом масштабного переманивания специалистов из Дойче Банка. Такие выводы делаются на основании того, что истек срок действия договора главы Lehman Brothers Николаса Йордана с руководством Дойче Банка, запрещающего "уводить" клиентов и топ-менеджеров. Об этом сообщает газета "КоммерсантЪ".

Крупнейший американский инвестиционный банк Lehman Brothers Holdings заявил о намерении выйти на российский рынок. В России появится представительство банка по оказанию инвестиционных услуг.

В настоящее время руководство банка занимается подбором персонала. В частности, определены кандидатуры двух топ-менеджеров. До конца 2007 года Lehman Brothers Holdings намерен набрать около 60 сотрудников представительства.

После кризиса 1998 года многие инвестбанки, в том числе и Lehman Brothers, свернули бизнес в России. Спустя почти десятилетие один из ведущих инвестбанков мира возвращается в Россию. Строить бизнес Lehman Brothers в России будет Ник Йордан. Он уже покинул Deutsche Bank, где проработал 10 лет, и рассчитывает, что в этом году Lehman Brothers зарегистрирует офис в России.

В российских банковских кругах назвали возвращение Lehman Brothers знаковым событием. По информации Financial Times, вопрос о выходе в Россию обсуждался в руководстве Lehman Brothers в последние месяцы. Некоторые топ-менеджеры, включая руководителей лондонского офиса, уверяли, что, если в ближайшее время Lehman не начнет работать в России, он рискует сильно отстать от конкурентов.

В настоящее время Lehman Brothers подбирает персонал для российского офиса. По сведениям хедхантеров и банкиров, переговоры активно ведутся, но, так как офиса у компании пока нет, официально нанятых людей тоже нет.

Вчерашний день не принёс значительных событий. На следующей неделе состоится заседание ФРС США, на котором, по мнению большинства участников рынка, будет принято решение о сохранении существующего уровня процентной ставки. Тем не менее экономическая статистика, ожидаемая в преддверии этого заседания, еще может повлиять на его решения.

На прошедших торгах инвесторы уже четвёртый день подряд продолжали рассматривать корпоративные акции как наиболее надежный инструмент, на фоне падающих цен на нефть. Акции инвестиционного банка Lehman Brothers Holdings Inc. (70.10+$2.08) выросли после того, как банк объявил о квартальной прибыли, превысившей прогнозы.

После того как на протяжении нескольких недель деньги оборачивались за пределами рынка нефти, незначительное повышение цен на энергоносители и ощущение того, что рынок находится в перепроданном состоянии, пробудило у трейдеров «бычьи» настроения, что в итоге вывело энергетический сектор на первое место.

Между тем, акции производителя компьютеров Hewlett-Packard Co. (36.37 -$0.55) снизились после того, как стало известно, что генеральный прокурор Калифорнии (California's attorney general) располагает достаточными уликами для предъявления обвинения сотрудникам компании в связи с расследованием фактов нелегального отслеживания частных телефонных разговоров.

По итогам торгов фондовые индексы закрылись на максимальных с мая 2006 года уровнях благодаря энергетическому сектору и надеждам инвесторов на то, что процентные ставки в США в ближайшем будущем не изменятся.

Немецкий Deutsche Bank удостоился сегодня двух главных призов на церемонии вручения аналогов "Оскара" для финансовой индустрии, которую проводит издание "Международное финансовое ревю" (МФР). Крупнейший в Германии банк был признан лучшим банком 2003 года и лучшим на рынке облигаций.

МФР присуждает награды на основе опроса участников финансового сектора. Deutsche Bank вышел на лидирующие позиции на рынке по целому спектру услуг, добился значительных успехов в США и сохранил свое доминирующее положение в Европе.

Американская корпорация Citigroup была признана лучшей на рынке кредитования, Goldman Sachs - на фондовом рынке, JP Morgan - на рынке деривативов.План рефинансирования огромного долга французской телекоммуникационной группой France Telecom удостоился главного приза в номинации "финансовый пакет" года.

В 2002 году МФР признал лучшим банком Lehman Brothers. Об этом сообщает Reuters.