Инвестиции

Фонд SBSC от Сбера. Инвестиции в акции малой и средней капитализации

Ожидание: «Псс, парень, хочешь купить доли в нескольких десятках компаний третьего и четвёртого эшелонов?» Реальность: «Ну вот, опять скучный второй эшелон, они бы туда ещё Газпром нефть добавили, умники, блин». Как вы поняли, смотрим фонд от УК Первая (которая не Сбер, но мы-то знаем, что это Сбер). Акции средней и малой капитализации — SBSC.
Фонд SBSC от Сбера. Инвестиции в акции малой и средней капитализации
Photo: Markus Winkler, Unsplash

Ловите также крайне важные материалы:

Котлетеры и туземунщики, подписывайтесь на мой телеграм-канал, чтобы не пропустить новые обзоры!

Фонд запущен в октябре 2023 года, совсем ещё малыш, но за это время успел упасть на 10%, восстановиться и вырасти на 12%. При этом максимальная величина отклонения прироста расчётной стоимости пая от прироста значения индекса составляет по данным УК целых 10%. Молодцы, конечно, управляющие в управляющих компаниях. А ведь это УК Сбера. Герман Оскарович, не пора ли вам серьёзно поговорить с парнями?

Биржевой фонд инвестирует в акции российских компаний среднего и малого уровня капитализации, входящие в состав Индекса Мосбиржи средней и малой капитализации полной доходности «брутто» (MESMTR). Акции малой и средней капитализации отличаются большей волатильностью и потенциалом роста относительно «голубых» фишек. Полученные в фонд дивиденды реинвестируются по мере поступления, что может увеличивать стоимость активов фонда.

  • Комиссии: 1,2% СЧА

  • СЧА: 137+ млн рублей (очень мало)

  • Стоимость пая: ~11,2 рубля

  • Ликвидность: высокая

  • Уровень риска: очень высокий (оценка УК)

  • Доступность: в основную торговую сессию на Московской Бирже

Прогноз — дело неблагодарное, но УК его даёт. За 3 года среднегодовая доходность может составить от -37% до +28,8%. Суммарная доходность может составить от -75% до +113%. Нейтральный прогноз — 25% за 3 года (7% среднегодовой доходности). Теперь все эти цифры можно забыть, потому что это булшит.

Состав

Всего в состав входят 44 компании. И да, там есть второй эшелон, но представлен он довольно слабыми долями. Всё же основа — довольно крупные компании. Третьего эшелона нет. Состав фонда не очень чётко следует за индексом MESMTR, потому что обновляют состав на сайте раз в месяц, а может быть, так и должно быть.

SBSC топ-10: Хедхантер (9,9%), Ростелеком (6,6%), АФК Система (5,9%), Фикс Прайс (4,9%), Глобалтранс (4,8%), ВК (4,5%), РусАгро (3,9%), МКБ (3,8%), Аэрофлот (3,7%), Совкомфлот (3,7%).

Индекс MCXSM и индекс полной доходности брутто MESMTR

Топ-10: Хедхантер (11,29%), Ростелеком (7,06%), АФК Система (6,46%), Фикс Прайс (4,7%), ВК (4,67%), Глобалтранс (4,58%), Аэрофлот (4,16%), Совкомфлот (3,64%), МКБ (3,62%), БСП (3,59%). Полностью можно тут посмотреть: https://smart-lab.ru/q/index_stocks/MCXSM/

Альтернатива

Ближайшая альтернатива — фонд акций роста от УК Доходъ GROD. Но там состав очень сильно отличается. НЛМК (7,16%), Северсталь (7,14%), Магнит (7,09%), МосБиржа (7,04%), Алроса (7,01%), ФосАгро (6,91%) Сургутнефтегаз (6,86%), Хедхантер (6,83%), ПИК (5,24%), Глобалтранс (3,65%), прочие на 35,07%.

Лично мне больше всего нравится фонд от Альфы AKME — «Управляемые российские акции». Во-первых, он активно управляется, во-вторых, он активно растёт. Это, конечно, не значит, что завтра он не будет активно падать.

Вместо выводов

Даже не знаю, кто целевая аудитория этого фонда. Возможно, те, кто хочет собрать ещё больше компаний в своём портфеле. Можно купить SBMX на IMOEX, ну и SBSC на ещё кучу всяких акций. Плюс пара акций Красного Октября, капелька Мордовэнерго и щепотка ОВК — отличный набор.

В индексе MCXSM есть много интересных компаний, но не 44 штуки. Каждый способен выбрать себе в портфель то, что понравится. Например, Хедхантер, Ростелеком, АФК, СКФ, БСП, Россети ЦП, ЮГК и Самолёт. Список у каждого будет, конечно же, свой.

Комиссия 1,2% за фонд, который не управляется активно, это просто жирный минус, который подтверждает желание обходить этот фонд стороной. Но кто-то в него уже наинвестировал, хотя СЧА намекают на то, что желающих немного.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

Начать дискуссию

💥Обзор новостей: ФНС проведет опрос о своем имидже, арендодатели без ИП смогут получать вычет, оценки за поведение могут вернут в школу

Рассказываем о самых главных событиях, о которых писали и которые обсуждали в мире.

Курсы повышения
квалификации

19
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора
Банки

Т-банк подтвердил лидерство по эквайрингу в Европе

Банк в 2023 году провел 2 млрд операций через национальные платежные системы и занял второе место в рейтинге интернет-эквайеров России.

Защита персональных данных в России: взгляд изнутри

В современном цифровом мире защита персональных данных приобретает большую значимость. С развитием технологий и ростом объемов информации возрастают риски утечек и незаконного использования конфиденциальных сведений.

Лучшие спикеры, новый каждый день

Бизнес-центр в Москве перешел государству

Недвижимость принадлежит экс-совладельцу банка «Югра» Алексею Хотину, которого отправили в колонию на девять лет по делу о растрате.

Инвестиции

Где дивиденды, Сбер? История, доходность, дивидендная политика и перспективы Сбера

Чтобы быть любимчиком у инвесторов, нужно соответствовать всего лишь двум критериям. Во-первых, нужно быть банком. Во-вторых, банк должен быть зелёным. Как все уже поняли, сегодня смотрим кэш-машину. Сбер 11 июля выплатит рекордные в своей истории дивиденды, а новая серия дивидендных разборов — уже сегодня.

Где дивиденды, Сбер? История, доходность, дивидендная политика и перспективы Сбера

Мосбиржа перешла на новый механизм работы с заявками

Неисполненные заявки инвесторов на покупку ценных бумаг на Мосбирже автоматически отправятся на торги в вечернюю сессию.

Опытом делятся эксперты-практики, без воды

Одно дело — хорошо, а подборка лучше. Обзор судебной практики

Сегодня мы расскажем о трех самых интересных и практически значимых (на наш взгляд) решениях судов по налоговым делам за 1 квартал 2024 года.

Пользователи интернета

Как не стать жертвой мошенников при заказе услуг создания сайтов. Подсказки интернет-пользователям

Создание веб-сайта — это важный шаг для любого бизнеса, стремящегося к развитию в современном цифровом мире. Однако, с увеличением спроса на эти услуги, количество мошенников, стремящихся обмануть клиентов, также растет.

Минфин против включения зарплаты директора-единственного учредителя в расходы УСН. 😱«Ночной бухгалтер» № 1709

Минфин считает, что единственный директор ООО и он же директор, если получает зарплату, не может учесть ее в расходах если нет трудового договора. При этом Минтруд считает, что учредитель-директор не может его сам с собой подписать. Бухгалтеры не понимают — что делать?

Иллюстрация Вера Ревина / Клерк.ру
Маркетплейсы

Wildberries начал работать на Курилах

Маркетплейс расширил географию работы и теперь обслуживает жителей отдаленного региона из Южно-Курильска. Клиенты могут заказать те же товары, которые доступны жителям городов-миллионников.

4
Экспорт

Ввели новое послабление для экспортеров

Кабмин требует от крупнейших экспортеров продавать не 80% валютной выручки, а только 60%.

Утильсбор может принести в бюджет больше, чем акцизы на табак

По статье доходов от утильсбора бюджет получил 142 млрд рублей. До конца года Минфин хочет собрать 1 трлн.

Миникурсы, текстовые и видеоинструкции для бухгалтеров
Бесплатно с Ведение бизнеса

Как прописать в договоре правила об ответственности

Невнимание к формулировкам, излишняя доверчивость к деловому партнеру, несерьезное отношение к «бумажкам» — все это приводит к тому, что в договорах появляются несоразмерные сумме сделки условия об ответственности за нарушение обязательств. Если не выполнить их добровольно — заставит суд. Разбираем, как не допустить такой ситуации.

Как прописать в договоре правила об ответственности
Мошенничество

У малого и среднего бизнеса крадут почтовые ящики

Мошенники запустили новую схему, чтобы украсть учетные данные бизнесменов от электронной почты.

В России будут продавать только смартфоны с возможностью установить RuStore

Чтобы у пользователей из РФ была возможность устанавливать российские приложения, депутаты предлагают обязать производителей и продавцов разрешить установку приложений из магазина RuStore. В них должна быть возможность оплаты интернет-сервисов.

Как подтвердить ставку по НДС 0% при экспорте товаров в Казахстан

Чтобы применить налоговый вычет на НДС по экспортируемым товарам, необходимо заполнить документы и своевременно их подать. Рассказываем, как правильно оформить экспорт товаров в Казахстан.

Как подтвердить ставку по НДС 0% при экспорте товаров в Казахстан

Конструктор цифрового бизнес-сервиса: будущее ОЦО

Разбираемся в перспективах и тенденциях ОЦО на ближайшие 5 лет.

Конструктор цифрового бизнес-сервиса: будущее ОЦО

Из зарплаты ниже МРОТ исключат все дополнительные выплаты

Депутаты подготовили законопроект с изменения в Трудовой кодекс, которые инициировал Конституционный суд.

Вакансии

Новые вакансии для бухгалтеров и финансистов Добавить вакансию
Маркетинг

Маркетинговая политика

Порядок определения цены товаров, предоставления скидок клиентам, правила рекламных акций, а также другие элементы ведения бизнеса могут быть подробно изложены организацией в документе под названием «Маркетинговая политика».

Маркетинговая политика

Интересные материалы

Маркетплейсы

Требования к этикеткам и биркам для одежды

Если вы планируете создать собственный бренд одежды и продавать ее на Ozon, стоит позаботиться о каждой детали, включая этикетки. Ведь если на изделиях не будет торговых ярлыков и вшивных лент, можно получить штраф от Роспотребнадзора. В статье рассказали, как сделать хорошие этикетки и что на них нужно написать.

Требования к этикеткам и биркам для одежды