Типичная ситуация для розничной сети из нескольких точек с оборотом 15–20 млн ₽/мес: в отчёте прибыль растёт третий месяц подряд, а денег на закупку товара всё равно не хватает — приходится занимать. Разбираемся, откуда берётся этот разрыв и что с ним делать.
Почему прибыль в отчёте не равна деньгам на счёте
Прибыль в P&L — это бухгалтерский показатель, рассчитанный по начислению. Он не показывает, сколько денег физически есть на счёте компании. Разрыв между ними обычно складывается из двух статей.
Рост товарного запаса. Под расширение ассортимента часто закупают быстрее, чем успевают продавать. В P&L закупка не списывается сразу — а вот деньги со счёта уходят реально и сразу.
Дебиторская задолженность. Отсрочки платежа партнёрам в 30 дней и более означают, что выручка уже отражена в отчёте, а денег по факту ещё нет.
Пример
Товарный запас за квартал вырастает с 9 до 14 млн ₽ — рост на 5 млн ₽ денег, замороженных в товаре.
Одновременно в дебиторке зависает ещё 2–2,5 млн ₽.
В результате из 1,2 млн ₽ месячной прибыли по отчёту живыми деньгами на счету остаётся меньше 300 тыс. ₽.
Как это обычно решают
Пересчитывают оборачиваемость по товарным категориям и вводят лимиты закупки с учётом сезонности
Сокращают отсрочку платежа для контрагентов, которые платят медленнее остальных (например, с 30 до 15 дней)
При системном подходе это высвобождает несколько миллионов рублей из товарного запаса за 1–2 месяца — кассовый разрыв закрывается без привлечения кредита.
Что проверить в своей компании
Смотрите отчёт о движении денежных средств (ДДС) отдельно от P&L хотя бы раз в месяц
Отслеживайте динамику товарного запаса в деньгах, а не только показатели продаж
Считайте, сколько денег зависает в дебиторской задолженности, и пересматривайте условия отсрочки для контрагентов с наибольшей просрочкой.
