Due diligence по-русски: документальная проверка (часть 2)

Нам задали вопрос на форуме, как проверить бизнес до приобретения. Мы ответили, что лучше всего ориентироваться на документооборот и финансовый анализ. В данной публикации, делается примерное видение, как проводится формальная проверка, которая не дает, конечно, полной картины.
966 89
Due diligence по-русски: документальная проверка (часть 2)
Иллюстрация: MART PRODUCTION / pexels

В предыдущей публикации мы приводили цифры 1997/1908 PriceWaterhouseCoopers, что показателям традиционного бухгалтерского учета в значительной мере утратили ценность по опросам представителей высокотехнологичных отраслей США и Канады им доверяют лишь 7% инвесторов, 16% аналитиков и 13% руководителей фирм и они годиться для оценки. Думаем, что сейчас эти показатели еще ниже, а российский бизнес никогда не питал особых иллюзий относительно отчетности.

Тем не менее, для нас важно видеть «нулевую отметку», то есть как проводится традиционная проверка. Фактически, мы тут приводим ответ, который обсуждался на форуме:

I. Мы начинаем делать финансовый анализ организации, который проводится по бухгалтерской отчетности. Выделают 4 группы финансовых коэффициентов и еще одна группа показателей:

1) Коэффициенты автономии и коэффициент финансовой зависимости. Условно эти коэффициенты показывают, насколько организация независима от кредиторов. Коэффициенты этой группы показывают соотношение собственного капитала организации и заемного.

2) Коэффициенты ликвидности. Ликвидность — способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидность — способность обращаться в деньги. Насколько быстро активы организации могут быть проданы.

3) Коэффициенты эффективности (в том числе рентабельности). Эти показатели позволяют определить, насколько эффективно менеджмент компании управляет активами, доверенными ему владельцами компании. Данные коэффициенты показывает отношение прибыли к капиталу, к продажам, себестоимости товаров и т.п.

4) Коэффициенты деловой активности. Показатели деловой активности предприятия характеризуют, как развивается и растет организация в экономическом плане. Для оценки деловой активности обычно применяют две группы коэффициентов — показатели оборачиваемости активов и показатели управления активами предприятия. Эти коэффициенты отвечают на вопросы, как быстро в среднем, например, может быть продан весь товар на складах организации или как быстро погашается дебиторская задолженность.

5) Анализ активов. Исследуются структура активов, источники формирования и т.д. Осуществляются сравнение с пассивами. Обычно такой анализ делается предварительно, т.к. позволяет очень быстро получить общие выводы.

II. Далее, обычно анализируется в каких судах участвовало предприятие, как в арбитражах и в судах общей юрисдикции, третейских судах, с какими результатами. Сколько было подано жалоб в суд заявлений на государственные органы, учреждения, фонды, с какими результатами?

III. Далее, анализируется какие проверки и когда были, смотрятся акты ФНС, документы прокуратуры, ГИТ, полиции и т.д. (если были такие проверки). Выводы и результаты проверок зачастую показывают основные риски бизнеса со стороны государства.

IV. Проводится инвентаризация. Обычно в организациях проводите только формальная инвентаризация, даже без выхода на место. Эта проблема общая для всего мира. Цифры показывают, что в 90% после проведения настоящей выявляются недостачи, излишки.

V. Далее, проводится детальный экспертный анализ контрагентов (дебиторов, кредиторов), также владельцев организации. Если есть сомнительные, сразу можно говорить, что умножаются риски. Обычно речь идет о фирмах-однодневках, эксперты такие контакты видят сразу, как и опытные налоговые инспекторы, хотя у последних есть различные базы данных и стоп-листы.

VI. Право. Анализ договоров: ответственность, применимость санкций к партнёрам, задолженности, наличие договоров, приложений, порядок оформления и отвественности. Доверенности: учет, списки лиц, полномочия.

VII. Далее, проводится проверка персонала: текучесть кадров, квалификация персонала, структура штата, материальная ответственность, уровни оплаты труда, системы мотивации, эффективность структуры организации. Имеются ли в бизнесе все 4 роли в топ-менеджменте по И.К.Адизесу? Если нет, чем это оправдано и на какой стадии жизненного цикла развития находится предприятие?

VIII.Документооборот. Далее, проводите проверка наличия всех необходимых документов: по основным средствам, по оборудованию, по кадрам, по охране труда и технике безопасности, по воинскому учету, по организации работы с персональными данными и коммерческой тайной и т.д. Есть ли номенклатура дел и архив, если есть, как они организованы? Анализ устава и учредительных документов. Анализ полномочий руководителя. Имеются ли отведённые за документооборот помимо главного бухгалтера?

а) Также, изучаются приказы по основной деятельности за текущий год и предыдущий год;

б) изучаются кадровые приказы за текущий год и предыдущий;

в) изучаются принципы построения документооборота, работы с входящей и исходящей корреспонденцией и внутренними документами;

г) изучается система контроля и исполнения решений руководства, дисциплина.

IX.Автоматизация. Какое программное обеспечение используется, какое оборудование, какова обеспеченность персонала, какова структура информационной безопасности. Внедрен ли ЭДО, у кого есть электронный ключи, кому выданы МЧД. Как часто обновляется программное обеспечение? Есть ли резервное копирование и хранение информации, как оно устроено? Есть ли специальные помещения, устройства для хранения, защиты средств коммуникации, серверов? Насколько обучены сотрудники работе с информационными системами, как они поддерживаются, обучаются?

X. PR (или «связи с общественностью») и реклама. Есть ли у предприятия сайт или сайты, есть ли странички в социальных сетях, каналы в телеграм, регулярно ли они обновляются. Каковые основные информационные поводы или события за последнее время у предприятия? Есть ли традиционная реклама, медиапланы. Как выстроена работа с местными властями, общиной? Публичны ли руководители компании, есть ли у предприятия лицо (лица)для медиа?

XI. Маркетинг. Как выстроены продажи, кто типичный покупатель? Каковые предпочтения покупателей и какие критические точки воздействия на его мнение о покупке? Какова основные требования к отделу продаж, к менеджерам по продажам? Ценообразование: системы, скидки, бонусы, надбавки и т.п. Логистика: склады, транспорт, доставка, обработка заказов.

Как учитываются маркетинговые ожидания в производстве/закупках? Каковы основные маркетинговые инструменты используются и как? Как учитывает руководство предприятия выводы и анализы маркетологов?

XII. Имеется ли у предприятия стратегия, миссия? Если есть, как они учитываются в текущей деятельности? Насколько информированы владельцы бизнеса о его работе? Насколько выстроены отношения с поставщиками, подрядчика и клиентами? Какие глобальнее риски и возможности есть у предприятия? Какие внутренние ресурсы имеются у компании, а такте какова главные проблемы предприятия?

Есть ли план развития на 3 года, на 5 лет, на 10 лет, на больший срок, в чем он заключается? Как эти стратегические планы соотносятся с представлениями и целями владельцев бизнеса и ключевыми партнерами? Каковые стратегические планы в области HR (управления персоналом), стратегии маркетинга и PR, внутренней и внешней логистики, управления ресурсами?

XIII. Внешнеэкономическая-деятельность. Имеется ли у предприятия международные сделки, если есть, то с какими странами? Имеется ли перспектива работы с международными компаниями, если сейчас таких сделок нет? Есть ли счета за рубежом, в зарубежных банках? Если есть международные сделки, каков их объем? Каковы взаимоотношения валютным контролем и таможенными органами, есть ли бартерные сделки? Насколько прибыльны международные сделки и каковые перспективы?

Исходя из вышеуказанных критериев, как можно построить интегральный числовой показатель? Какие пункты являются критичными для принятия решения о продаже/покупке или нуждающимся в более глубоком анализе?

Начать дискуссию

Банки обяжут за 24 часа предоставлять в МВД данные о переводе цифровых денег

Ведомство разработало проект соответствующего федерального закона

Курсы повышения
квалификации

20
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора

Киргизский Finca Bank приостановит зачисление переводов из «Сбера» и «Тинькофф»

Ограничения начнут действовать в мае

⚡️Меняем тарифы на «Клерке». Успейте подключить безлимитные консультации

У нас молния. С понедельника на «Клерке» произойдут изменения. Тарифов с безлимитными консультациями больше не будет. Хотите безлимит? Подключайте тариф на год или на полтора прямо сейчас.

Иллюстрация: Вера Ревина / «Клерк»
Лучшие спикеры, новый каждый день

В Telegram можно заработать на продаже стикеров

Создатели стикеров и эмодзи в Telegram смогут получить в криптовалюте 95% выручки от продажи своего творчества.

👵 Чтобы заработать пенсию, самозанятые должны платить добровольные взносы. Но не обязаны, уточняет наш эксперт

В стаж для пенсии идет период работы, если за этот период начисляют и уплачивают взносы. За работников взносы платит работодатель, ИП сами платят свои взносы. А самозанятые не платят.

Официально: сколько в России ресторанов, кафе и баров

Росстат привел статистику за 2023 год по местам общепита.

Опытом делятся эксперты-практики, без воды

Налоговая подсмотрит за вами через камеры, если понадобится. 🎥«Ночной бухгалтер» № 1668

Улыбнитесь, вас скрывает скрытая камера! А может и не скрытая, а просто камера наблюдения на улице. Корреспондент «Клерка» узнала о любопытном способе налоговиков проверять ваш бизнес.

Иллюстрация: создана при помощи ИИ playground.com / Елена Балаклицкая

КС РФ: иногда УК должна продолжать управление домом и после прекращения договора

Конституционный Суд уточнил порядок прекращения обязательств компании (УК) по управлению многоквартирным домом.

Малый и средний бизнес выпустил облигации на 2,5 млрд рублей

До конца года МСП Банк готов поддержать выпуск биржевых облигаций компаний на сумму до 8 млрд рублей.

Новое постановление КС: как теперь платить налоги при банкротстве компании

Чтобы не получать требования о взыскании убытков от налоговиков или других кредиторов, арбитражный управляющий должен согласовать интересы сторон в суде, который определит порядок выплат при банкротстве организации.

❗️ Оформите подписку «Клерк.Премиум» со скидкой 50%! В понедельник цена вырастет

До 22 апреля вы можете купить подписку «Клерк.Премиум» на 12 месяцев со скидкой 50% за 9900 рублей. Успейте получить доступ к образовательным материалам «Клерка» по старой цене.

Как бывшим контрактникам считать стаж для оплаты больничного

Военная служба по контракту входит в стаж для больничного.

Миникурсы, текстовые и видеоинструкции для бухгалтеров

Самозанятый написал жалобу на руководителя в трудовую? А так можно было?

Привет, это налоговый юрист для бизнеса и СЕО «Патрикеев и партнеры» Павел Патрикеев. И я никогда не думал, что тема переквалификации будет окутана такими интригами.

Самозанятый написал жалобу на руководителя в трудовую? А так можно было?
1
151

⚡️ Итоги дня: сотрудники не хотят терпеть токсичных начальников, глава Willdberries стала обедневшим миллиардером, в Москве будет шторм, а Питер завалит снегом

Подготовили обзор главных событий дня. Все самое интересное, что писали и обсуждали в сети, в одной подборке.

101

Решила зайти в рефералку «Клерка». Как думаете, получится?

Коллеги, решила поделиться с вами. Сегодня решила стать участником Клерк.Партнер. Буду рекомендовать наши курсы и вебинары и получать пассивный доход. Говорят, что через рефералку может зарабатывать любой, а не только менеджеры. Посмотрим, что у меня получится😉

Иллюстрация: создано с помощью ИИ OpenAI © Вера Ревина/Клерк.ру

Порядок обучения сотрудников по охране труда в организации

Разобрались с тем, какие программы обучения существуют, кто имеет право проводить инструктаж и по каким правилам это нужно делать, чтобы не получить штраф от проверяющих органов.

Иллюстрация: dcstudio/freepik

Эксперты «Клерка» ответили с начала года на 3000+ вопросов бухгалтеров. Торопитесь — безлимитные консультации можно получать только до 21 апреля!

Всегда приятно получить совет профессионала, а получить консультацию эксперта в трудное время сдачи отчетов — еще и полезно! Пока вы можете получать ответы на вопросы без ограничений, но скоро такой возможности не будет. Поспешите подключить подписку, пока есть время.

Сайты с картинками могут воровать telegram-аккаунты

В поисковиках пользователи рискуют наткнуться на изображения, которые ведут на фишинговые ресурсы и просят пройти авторизацию в мессенджере Telegram.

51
Бесплатно с КоАП РФ

Как малому предприятию вдвое снизить административный штраф

По статье 4.1.2 КоАП  субъектам МСП, в том числе микропредприятиям, штрафы назначаются вполовину от максимального размера. Причем такая «скидка» предоставляется при совершении правонарушений, предусмотренных как федеральным КоАП, так и региональными. Какие условия позволяют добиться этой льготы?

Как малому предприятию вдвое снизить административный штраф

Интересные материалы

💥 Налоговики на всякий случай сравнивают показатели 6-НДФЛ, которые не должны сходиться. В 1 уведомление можно включать много всего. Топ новостей за неделю

Мы собрали для вас самые важные бухгалтерские новости этой недели, которые вы могли пропустить.