Налоговая оптимизация через ЗПИФы: риски и судебная практика

В последнее время ФНС усилила контроль за закрытыми паевыми инвестиционными фондами недвижимости (ЗПИФами). Регулятор подозревает, что такие структуры иногда используют для незаконной налоговой оптимизации. Разберёмся, в чём суть претензий и какие риски это несёт бизнесу, на примере реального судебного дела.

Суть претензий налоговой

ЗПИФы могут привлекать внимание ФНС, если их используют для:

• искусственного изменения вида выплачиваемого дохода;

• получения льгот по международным соглашениям без реального права на них;

• сокрытия бенефициарных собственников;

• создания формального документооборота для налоговой экономии.

Ключевой вопрос — является ли получатель дохода его фактическим владельцем (бенефициаром). Эту позицию поддерживает Минфин РФ как компетентный орган по применению соглашений об избежании двойного налогообложения.

Дело А56‑22968/2024: схема и выводы суда

Яркий пример — дело А56‑22968/2024 Арбитражного суда Санкт‑Петербурга и Ленинградской области. Рассмотрим его ключевые элементы.

Участники схемы:

• ЗПИФ «Феникс» (доверительный управляющий — российское ООО);

• единственный пайщик ЗПИФ «Феникс» — иностранная компания WILLGOOD INVESTMENTS LIMITED (Кипр);

• продавец инвестиционных паёв — иностранная организация LESILAKE HOLDING LIMITED (Кипр).

Хронология событий:

1. 06.08.2019 — договор купли‑продажи ценных бумаг между ЗПИФ «Феникс» и LESILAKE HOLDING LIMITED. В активы ЗПИФ вошли паи ЗПИФов недвижимости «Атлант», «Антей Восток», «Антей Север», «Антей Юг» (общая сумма — 3 270 002 000,78 руб.).

2. Условия сделки: отсрочка оплаты 3 250 002 000,78 руб. до 31.12.2024 под 10 % годовых и залог ценных бумаг.

3. 2021 год — одностороннее расторжение договора ЗПИФ «Феникс», возврат паёв LESILAKE HOLDING LIMITED, взаимозачёты по расчётам.

Подозрительные признаки, выявленные налоговой:

• ежемесячный доход по паям почти совпадал с суммой процентов по кредиту продавцу;

• за время действия договора пайщику (WILLGOOD INVESTMENTS LIMITED) не выплачивали доход по паям (нарушение правил доверительного управления);

• доход по паям (653 268 303,10 руб.) перечислен LESILAKE HOLDING LIMITED под видом процентов с льготным налогообложением;

• в отчётности LESILAKE HOLDING LIMITED не отражены сделки по приобретению паёв, указанные как основание для расходов в 2019 году;

• движение средств по счетам ЗПИФ «Феникс» было транзитным, не соответствовало целям создания фонда;

• LESILAKE HOLDING LIMITED выступала промежуточным звеном: не получала выгоды, а лишь пересылала деньги бенефициарам;

• бенефициары были скрыты через структуру международного фонда TRENT TRUST (Кипр) с максимальной конфиденциальностью;

• финансирование LESILAKE HOLDING LIMITED шло от компании с Сейшельских островов (офшорная зона).

Выводы суда:

• договор купли‑продажи заключили вскоре после создания ЗПИФ «Феникс», когда у фонда не хватало имущества для исполнения обязательств без отсрочки;

• предложение о продаже паёв поступило от LESILAKE HOLDING LIMITED до того, как она получила права на эти бумаги;

• условия договора изначально не предполагали дохода для покупателя: проценты оставались у продавца даже при расторжении, а частичная оплата долга была запрещена;

• единый центр управления и признаки взаимосвязанности компаний‑владельцев паёв с лицами, внесшими имущество в ЗПИФы (Федотов А.Г. и Щербинина М.В.).

Суд признал схему формальным документооборотом для незаконной налоговой экономии: доход от использования российской недвижимости вывели из‑под налогообложения через льготный режим для процентов.

Ключевые риски для бизнеса

Использование ЗПИФов в схемах налоговой оптимизации чревато:

• доначислением налогов, пеней и штрафов;

• признанием сделок фиктивными;

• уголовной ответственностью за уклонение от уплаты налогов (ст. 199 УК РФ);

• репутационными потерями и потерей доверия партнёров.

Рекомендации для налогоплательщиков

Чтобы минимизировать риски при работе с ЗПИФами и иностранными контрагентами:

1. Проверяйте контрагентов:

   • устанавливайте фактического получателя дохода (бенефициара);

   • анализируйте финансовую отчётность и историю сделок;

   • избегайте посредников с признаками транзитных компаний.

2. Соблюдайте правила доверительного управления:

   • своевременно выплачивайте доходы пайщикам;

   • фиксируйте экономическое обоснование сделок.

3. Документируйте операции:

   • сохраняйте первичные документы, подтверждающие реальность сделок;

   • обосновывайте выбор контрагентов и условий договоров.

4. Оценивайте налоговые последствия:

   • консультируйтесь с налоговыми специалистами перед структурированием сделок;

   • учитывайте позицию Минфина и ФНС по применению международных соглашений.

5. Избегайте сомнительных схем:

   • не используйте офшоры и трасты для сокрытия бенефициаров;

   • не создавайте формальный документооборот ради льгот.

Итог: дело А56‑22968/2024 показывает, что ФНС и суды тщательно проверяют операции с ЗПИФами, особенно если они связаны с иностранными компаниями и льготным налогообложением. Главная цель контроля — выявить фактическое распределение доходов и пресечь схемы ухода от налогов. Бизнесу стоит строить структуру сделок на основе реальной экономической целесообразности, а не формальных преимуществ.