Клерк.Ру

Звон презренного металла

Согласно данным ЦБ России, с лета 2012 года планомерно падают отпускные цены на инвестиционные монеты. Портал Банки.ру выяснял, насколько выгодно сейчас вкладывать средства в этот инструмент.

Падение отпускных цен Банка России на инвестиционные монеты эксперты связывают как с падением котировок золота, так и со снижением курса доллара по отношению к рублю. Однако в последнее время отпускные цены мало влияют на стоимость монет в коммерческих банках.

«К сожалению, снижение рыночных цен на драгоценные металлы и инвестиционные монеты оперативно не отражается на ценах продажи монет банками, — поясняет начальник управления международных отношений на рынках с драгметаллами НОМОС-Банка Игорь Савельев. — Это связано с тем, что уже больше года инвестиционных монет на продажу в ЦБ РФ нет, то есть те монеты, которые распространяют коммерческие банки, были закуплены ими ранее по более высокой цене, чем есть сейчас».

Как рассказала начальник отдела операций с драгоценными металламиЛанта-Банка Ирина Лозинская, на данный момент кредитные организации не могут приобрести у Центробанка самую популярную золотую инвестиционную монету — «Георгий Победоносец», так как с момента запуска олимпийской программы «Сочи-2014» ЦБ РФ приостановил продажу «Победоносцев», а серебряные и золотые инвестмонеты с олимпийской символикой реализуются только через Сбербанк — генеральный спонсор Олимпиады.

Сейчас в обороте находятся пять видов инвестиционных монет: два «Георгия Победоносца» (золото и серебро, номиналом 50 рублей и 3 рубля соответственно) и три олимпийские монеты «Сочи-2014» (серебряная номиналом 3 рубля и золотые номиналом 50 и 100 рублей). Но обычному клиенту приобрести без особых проблем можно только золотого «Георгия Победоносца». Отпускная цена Центробанка для этой инвестиционной монеты на 18 марта составляет около 13 112 рублей. Ланта-Банк продает одну такую монету за 14 400 рублей, НОМОС-Банк — за 14 800—15 300 рублей (в зависимости от монетного двора, который отчеканил монету). И такие цены у коммерческих банков действуют не один месяц.

«Если мы говорим про золотые олимпийские инвестиционные монеты, то в Сбербанке их сейчас можно купить с премией более 30% к текущим мировым ценам на золото, то есть грамм золота в такой монете приблизительно на треть дороже, чем если бы вы приобрели золото на обезличенный металлический счет (ОМС), — обращает внимание Лозинская. — Слиток можно купить с премией примерно плюс 19%, ОМС — плюс 0,5—1%, другие инвестмонеты — около 18%. На мой взгляд, 30% — это слишком высокая премия, если речь идет об инвестиционных монетах».

Растущий тренд

Тем не менее банкиры указывают, что покупка золотых инвестмонет — это выгодное вложение средств, но все же на долгосрочную перспективу.

«С моей точки зрения, фундаментальные предпосылки для роста цен на золото есть, — считает Савельев. — Покупать инвестиционные монеты выгодно, если вы не ждете дальнейшего падения цен на драгоценные металлы».

По мнению заместителя директора департамента розничного бизнеса ВТБ 24 Юлии Деменюк, вложение в инвестиционные монеты интересно из-за цены продажи, приближенной к стоимости одного грамма золота, отсутствия НДС и возможности реализации на вторичном рынке. «Да, с октября 2012 года цены на золото падают, но, по прогнозам аналитиков, до конца года цены вырастут, — подтверждает банкир. — Величина дохода будет зависеть от текущей на момент продажи монеты цены золота и заложенной банковской маржи. В целом при покупке инвестмонет не стоит рассчитывать на быстрые доходы, так как инвестиционный доход традиционно получается через год и более. При этом, действительно, в период четвертого квартала 2012 года и в начале нового года учетные цены на золото и серебро снизились, поэтому сейчас хорошее время покупать для тех, кто ориентирован на инвестиции в драгоценные металлы».

Лозинская прогнозирует, что отметку в 1 800 долларов США за унцию золото в этом году преодолеет (по данным ЦБ, на 15 марта одна унция золота стоила 1 595,5 доллара).

Опрошенные Банки.ру эксперты советуют обратить внимание на обезличенные металлические счета. Однако напоминают, что если при закрытии ОМС у клиента по нему возник какой-то доход, то он будет обязан уплатить НДФЛ в размере 13% от суммы дохода. При этом при приобретении слитка клиент заплатит НДС в размере 18% от его стоимости. Кстати, покупка слитка не облагается НДС, если вы размещаете его на хранение в банке, в котором этот слиток приобрели. Данная услуга будет стоить вам 0,05—0,5% в год от стоимости приобретенного золота. При обратной продаже слитка банку НДС также не начисляется.

Если же вас привлекают именно инвестиционные монеты, то следует подождать с их покупкой. Банкиры ожидают, что в течение года ЦБ вбросит на рынок новую партию золотых «Георгиев Победоносцев», и тогда банки закупят их и снизят цены.

«Если сейчас цена золота упадет и Центральный банк отчеканит еще золотые инвестиционные монеты, то банки закупят их подешевле и продавать будут тоже подешевле, — говорит Игорь Савельев. — Но на самом деле такая ситуация маловероятна, потому что заявленный на 2012 год тираж, например, золотых «Победоносцев» — 500 тысяч штук — до сих пор не выпустили в обращение. Ожидается, что их выпустят в этом году, но когда — неизвестно. Возможно, ЦБ выкинет монеты, когда цена на золото будет повыше, чтобы подороже их реализовать среди населения».

Невыгодная продажа

Чтобы купить или продать инвестиционную монету, необходимо предъявить паспорт. При покупке банк выдаст вам саму монету, а также приходный и расходный кассовые ордера на нее. Продать монету так же просто, как купить, не получится — дело в том, что банку придется проверить ее качество и подлинность, а на это потребуется определенное время. Например, Ирина Лозинская указывает, что обычно банк старается провести проверку в течение дня, но если это большая партия монет, то может понадобиться и два-три дня. Тогда монеты будут приобретены кредитной организацией по рыночной цене на день окончания проверки. ОМС в плане продажи удобнее, поскольку их можно закрыть в том числе через интернет-банк в течение нескольких минут.

«Если инвестиционную монету в настоящий момент можно купить в коммерческих банках по стоимости примерно плюс 17—18% к текущим ценам на золото, то продать ее можно по рыночной стоимости плюс 13—14%. Разница между покупкой и продажей приблизительно составляет 3—5%, — рассказывает Лозинская. — Однако если цены на золото начнут расти, то цены выкупа не поднимутся так быстро, ведь они и так завышены на настоящий момент. Существующая ситуация, наверное, выправится, только когда Центральный банк станет в открытом доступе продавать «Георгия Победоносца», как это было раньше».

Несколько сложнее обстоит ситуация с покупкой кредитными организациями монет, на которых проявился брак. Как правило, банки выкупают их с дисконтом. По данным Савельева, он может составлять 500—1 000 рублей за одного золотого «Георгия Победоносца». Чистка же одной монеты от проступивших пятен (наиболее частый брак монет, отчеканенных на Санкт-Петербургском монетном дворе) составит 200 рублей за монету.

«Не секрет, что на золотых «Победоносцах» производства Санкт-Петербургского монетного двора иногда появляются пятна, — соглашается Лозинская. — На монетах Московского монетного двора это случается гораздо реже. Однако необходимо отметить, что пятна никак не влияют на вес монеты и содержание золота в ней (99,9%). Центральный банк на своем сайте в памятке по работе с монетами разместил пояснение, что на монетах качества «анциркулейтед» возможно появление пятен, которые не характеризует монеты как дефектные. Хотя понятно желание клиентов приобретать монеты идеальногго качества».