Банки

Зима тающих пенсий

Доходность негосударственных пенсионных фондов на фоне растущей инфляции резко падает. Это может стать еще одной причиной, подрывающей доверие к НПФ, помимо очередной заморозки пенсионных накоплений россиян. Однако участники рынка утверждают, что в среднесрочной перспективе у фондов еще есть шансы.
571 0

Доходность негосударственных пенсионных фондов на фоне растущей инфляции резко падает. Это может стать еще одной причиной, подрывающей доверие к НПФ, помимо очередной заморозки пенсионных накоплений россиян. Однако участники рынка утверждают, что в среднесрочной перспективе у фондов еще есть шансы.

Средняя доходность инвестирования средств пенсионных накоплений НПФ по итогам первых девяти месяцев составила 4,9%, говорится в отчетности Центробанка. В прошлом году за этот же период показатель составлял 6,7%. Практически все крупные фонды показали снижение доходности по сравнению с 9 месяцами 2013 года. Так, у «Лукойл-Гаранта» она составила 7,2% против 9,5%, у «Благосостояния» – 6,2% против 8,7%, у НПФ «Ренессанс Жизнь и пенсии» — 5,8% против 8,1%, у НПФ «Райффайзен» — 5,7% против 8,1%. В то же время общий объем пенсионных накоплений увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 14,5%. При этом рост индекса потребительских цен, по данным Росстата, за десять месяцев 2014 года в годовом исчислении составил 7,15%, за девять месяцев – 6,33%. Таким образом, средняя доходность инвестирования средств НПФ существенно ниже инфляции.

«Очевидно, что в 2014 году произошло обесценение средств НПФ в реальном выражении. При любой ситуации на финансовых рынках оптимальными показателями доходности НПФ будут доходности, превышающие показатели инфляции», — говорит старший аналитик рейтингового агентства «Рус-Рейтинг» Максим Плешков. 

В этом году была довольно сложная ситуация на фондовом рынке: индексы падают, и в этих условиях пенсионные фонды не могут показать доходность выше, чем в прошлом году, говорит член совета фонда «Ренессанс Жизнь и пенсии» Андрей Куликов. Также свое влияние оказала конфискация пенсионных средств средств населения в 2014 году, отмечает советник президента по информационной политике Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Валерий Виноградов. На днях Совет Федерации одобрил закон о продлении моратория на заморозку пенсионных накоплений в 2015 году. В 2014-м пенсионные накопления граждан были заморожены вследствие решения, принятого в сентябре 2013 года. Тогда оно объяснялось необходимостью Центробанка провести проверку рынка, акционированием негосударственных пенсионных фондов и созданием системы гарантирования пенсионных накоплений. Позднее стало известно, что часть изъятых денег НПФ пошла на финансирование Крыма. В 2015 году, по оценке Минфина, пенсионные фонды должны были получить около 900 млрд рублей. 

Что касается международных санкций против России, они оказали негативное влияние не на саму деятельность негосударственных пенсионных фондов, а на динамику активов, в которые разрешено инвестировать, говорит аналитик UFS IC Илья Балакирев. Также экономические санкции однозначно привели к росту инфляции в России и тем самым способствовали обесценению средств НПФ, отмечает старший аналитик рейтингового агентства «Рус-Рейтинг» Максим Плешков.

Доходность у разных фондов разная, и зависит она от сформированного портфеля, от стратегии, которой придерживалась управляющая компания. Однако большинство компаний выбирают консервативную политику, размещая средства пенсионных накоплений в основном в депозиты и облигации, отмечает директор по корпоративным рейтингам рейтингового агентства «Эксперт РА» Павел Митрофанов. По словам Андрея Куликова из НПФ «Ренессанс Жизнь и пенсии», фондам необходимо корректировать стратегии, обращая внимание на ипотечные сертификаты участия, обеспеченные качественными активами, и облигации. 

«Ничего трагичного в падении доходности нет. Фонды занимаются «длинными» деньгами, и задача фонда показывать хорошую доходность в среднесрочной и долгосрочной перспективе, – заявляет Куликов. — Со следующего года, как планируется, пенсионные фонды будут отчитываться по своей доходности раз в пять лет. Учитывая природу пенсионных денег и задачу фондов сохранить и приумножить средства своих клиентов в течение длинного промежутка времени — это абсолютно логично».

В перспективе доходность фондов будет зависеть от структуры инвестиционных портфелей НПФ, решений Банка России по процентным ставкам, макроэкономической ситуации в России, Европе и мире, политических решений государственных деятелей многих стран и межнациональных объединений, говорит старший аналитик рейтингового агентства «Рус-Рейтинг» Максим Плешков. «Исходя из этого, точных цифр озвучивать не буду, так как при таком обилии влияющих факторов, трудно предсказуемых в настоящий момент, прогноз окажется сродни гаданию», — говорит эксперт.

Сейчас, помимо проблемы повышения доходности, ряд пенсионных фондов обеспокоен ходом проверки со стороны Центробанка. Из крупнейших фондов, которые аккумулировали около 80% пенсионных накоплений, 14 уже прошли проверку, а еще у пяти фондов проверка идет, говорит Валерий Виноградов из НАПФ. «Дедлайн по проверкам для вхождения в систему гарантирования наступает 1 мая 2015 года. Фонды, которые не успеют завершить проверку к этому сроку, получат замороженные пенсионные накопления в 2016 году», — отмечает Виноградов.

Тем не менее, даже если проверка пройдет удачно, на доверие населения к фондам это мало повлияет. «Сложно говорить о степени доверия непосредственно к НПФ, когда в обществе велико недоверие к пенсионной системе в целом. Виной тому непредсказуемая государственная политика и частая смена правил игры», — комментирует Максим Плешков. 

Государство всячески старалось убедить население, что накопительная система — это ошибка, и, вероятно, в какой-то мере это удалось, отмечает Илья Балакирев. «Количество «молчунов», по крайней мере, говорит само за себя. К тому же все прекрасно понимают, что какие-то 5% — это смехотворно на фоне 10—12% по вкладам в банке, на фоне инфляции», — заключает аналитик.

Комментарии

2
  • OliaS
    надеюсь в будущем я буду получать пенсию не в три раза ниже моей зарплаты
  • Корытник Анастасия
    Меня просто поражает тот факт, что сколько бы ты ни получал, есть предел пенсии, выше которого ее размер в будущем быть не может. ТВ просто пестрит соцрекламой вроде "хотите хорошую пенсию, не получайте зарплату в конвертах". Ну а смысл показывать большую зарплату бизнесменам, когда взносы все равно не на пенсию человеку пойдут... Легче минимум показывать, платить с этого взносы, а остальное людям так отдавать...так хотя бы они на текущие нужды деньги смогут потратить, чем платить взносы на какое-то якобы светлое будущее.. К сожалению, лично я такого мнения.....Тем более сейчас с пенсионными накоплениями вообще непонятно что творится.. каждый год эти формулы меняют....
3-НДФЛ

Если вы ошиблись в 3-НДФЛ, сдайте уточненку

Бывают случаи, когда человек сдал декларацию 3-НДФЛ с ошибкой, в результате которой неправомерно претендует на возврат или, наоборот, начисляет себе налог к уплате.

Курсы повышения
квалификации

18
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора

ООО «КСК АУДИТ» включено в реестр аудиторских компаний

ООО «КСК АУДИТ» — в реестре компаний, оказывающих аудиторские услуги общественно значимым организациям (ОЗО).

Банки

9 тысяч клиентов банка «Киви» получили страховое возмещение от Агентства по страхованию вкладов

Около 20 000 вкладчиков банка «Киви» должны получить свои средства после отзыва лицензии у кредитной организации. АСВ выплатила уже 85% страховой ответственности.

Лучшие спикеры, новый каждый день

Иностранные компании потеряли больше 107 млрд долларов от ухода с российского рынка

Предприятия, которые перестали работать в России, несут убытки от списания активов и недополучают доходы.

Не открывайте бизнес с нуля. Купите готовый

❗️Покупая готовый бизнес, вы минимизируете риски потери денег и времени. Покупая готовый бизнес, вы приобретаете платформу, которая генерирует деньги уже с 1 дня, + вы можете внедрить множество полезных фишек, тем самым увеличить прибыль и капитализацию бизнеса.

🚖 У работодателей будет новая обязанность. Возможно придется оплачивать сотрудникам такси + опрос

Оплату такси в ночное время могут признать производственной необходимостью, поскольку сотрудники не могут пользоваться общественным транспортом.

Опытом делятся эксперты-практики, без воды

Узнай звезду! Бухгалтер, оторвись от работы, перегрузи мозги

Время послеобеденного отдыха! Давайте на 10 минут дадим себе отдохнуть и поиграем. Перезагрузка тоже важна.

Создано с помощью ИИ OpenAI © Вера Ревина, Клерк
179

Мошенники выдают себя за сотрудников ФНС и требуют прислать налоговые декларации

Сотрудники ФНС не рассылают электронные сообщения о задолженности и не требуют оплатить ее онлайн. Такие схемы применяют только мошенники. Декларации физлица и компании должны подавать самостоятельно.

Этапы регистрации кабинета в ЕГИСЗ (а также подсистемах ФРМР и ФРМР)

В статье даем пошаговую инструкцию по регистрации кабинета в ЕГИСЗ и подсистемах ФРМР и ФРМО для медорганизаций.

Этапы регистрации кабинета в ЕГИСЗ (а также подсистемах ФРМР и ФРМР)

«Тинькофф» стал оператором по выпуску цифровых финансовых активов

Теперь банк «Тинькофф» может обеспечивать заключение сделок с ЦФА по купле-продаже активов, их обмену и другим операциям.

Понятие «ключевая разовая проблема». Для чего нужно её искать?

Раннее я указал, что только найдя ключевую разовую проблему низкой производительности интеллектуального труда, мы сможем разработать действенный способ по её преодолению.

Понятие «ключевая разовая проблема». Для чего нужно её искать?
50

Вышел рейтинг операторов фискальных данных — 2024

Опубликован официальный ежегодный рейтинг операторов фискальных данных России.

Вышел рейтинг операторов фискальных данных — 2024
Миникурсы, текстовые и видеоинструкции для бухгалтеров

Стало известно, на сколько выросла выручка ИТ-компаний в России

По предварительным данным Минцифры выручка ИТ-компаний составила 5,5 трлн рублей и увеличилась на 43% за 2023 год.

Акцизы

В декларации по акцизам появятся новые коды для алкоголя

Для заполнения декларации по акцизам с 1 мая нужно указывать новые коды для алкогольной продукции с содержанием спирта.

Как предпринимателю не подставить себя перед налоговой

Предприниматели часто по незнанию допускают бухгалтерские ошибки, которые ведут к печальным последствиям: штрафам, доначислениям, пеням и даже закрытию бизнеса. Рассказали в статье о четырех самых актуальных правилах, которых следует придерживаться в сегодняшних реалиях и что предпринять, если их нарушили.

Как предпринимателю не подставить себя перед налоговой

Для НКО продлят пониженные тарифы страховых взносов

Минфин предлагает на 2 года продлить пониженные тарифы страховых взносов, которые могут применять некоммерческие организации.

Принят закон о свободном доступе провайдеров в многоквартирные дома

Теперь жители могут свободно выбирать нужного им провайдера и заключать индивидуальный договор.

4
187

Расходы на ремонт служебных автомобилей выросли на 25%

Общая сумма госконтрактов по ремонту и обслуживанию автомобилей выросла до 30 млрд рублей, а число торгов увеличилось на 5%.

УСН

Минфин: при торговле через маркетплейсы на УСН агентское вознаграждение тоже идет в доход

При УСН есть закрытый перечень доходов, которые не учитывают для налогообложения. Эта норма не предусматривает уменьшение доходов принципалов на вознаграждение, которое они платят агентам.

Интересные материалы

Основные изменения по НДС в 2023–2024 

Большинство последних новаций по налогу на добавленную стоимость являются «отраслевыми». Поправки касаются застройщиков, экспортеров, рестораторов, туроператоров, продавцов детских товаров и даже перекупщиков б/у авто. В статье собрали для вас самые важные изменения на 2023–2024 гг.

Основные изменения по НДС в 2023–2024 
2
77