Финансовый кризис

Банковский кризис назначен на 2007-2008 годы

В 2007-2008 гг. в России может случиться банковский кризис. Сейчас ЦБ эмитирует рубли под покупку долларов, но в ближайшие годы приток валюты в страну сократится.
5,5 тыс. 2,2 тыс.

В 2007-2008 гг. в России может случиться банковский кризис. Сейчас ЦБ эмитирует рубли под покупку долларов, но в ближайшие годы приток валюты в страну сократится. Тогда ЦБ не подо что станет печатать рубли и банкам рублей не хватит. Будет кризис. Таков прогноз Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП).

В качестве ликвидных активов банков ЦМАКП учитывал их денежные остатки, депозиты, корсчета и облигации ЦБ плюс обязательства по обратному Репо (выкупу ценных бумаг у банков), а в качестве обязательств – остатки на счетах компаний и граждан (за вычетом межбанковских кредитов). Это соотношение показывает, сколько средств банки могут быстро мобилизовать.

По расчетам экономиста Центра развития Оксаны Осиповой, рост предложения денег в 2000-2004 гг. был почти на 100%, а в 2005 г. — примерно на 90% обеспечен покупкой валюты ЦБ. Между тем, как подсчитал в опубликованном на прошлой неделе докладе “Сюжеты экономического роста в 2005 г.” гендиректор ЦМАКП Андрей Белоусов, российское сальдо текущих операций платежного баланса (разница между экспортом и импортом) скоро сильно уменьшится. В 2005 г. оно должно составить рекордные $91 млрд, к 2006 г. будет уже $61 млрд, а в следующие два года сократится до $25 млрд и $7 млрд соответственно.

Главная причина сокращения — рост импорта, вызванный повышением платежеспособного спроса населения и компаний. В 2005 г. товарный импорт увеличится на $29 млрд, и ЦМАКП предположил, что теми же темпами (на $28-33 млрд в год) он будет расти и в 2006-2008 гг. Одновременно может замедлиться рост экспорта: по прогнозу Минэкономразвития, нефть в 2006-2008 гг. подешевеет до $40-45 за баррель.

Кроме того, стабфонд, если планка отсечения останется $27 за баррель, в 2006 г. стерилизует $37 млрд, а в 2007 г. — $22 млрд.

В этих условиях ЦБ не сможет обеспечить нужное экономике предложение денег, полагает Белоусов. Темп роста золотовалютных резервов за два года упадет вчетверо: с $59 млрд в 2005 г. до $15 млрд в 2007 г. И если в будущем году экономика еще получит от ЦБ денежную подпитку на $14 млрд, то в 2007 г. ликвидность уменьшится на $7 млрд, поясняет эксперт ЦМАКП Олег Солнцев.

Тем временем спрос на деньги будет расти и отношение ликвидных активов банков к обязательствам уменьшится с 23-25% в 2003-2005 гг. до 17% в 2006 г. и 8% в 2007 г. “Этот экстремальный сценарий, показывающий, что будет, если не повышать планку стабфонда при снижающейся цене нефти, ведет к банковскому кризису”, — замечает Солнцев.

“Проблема вполне реальная и тяжелая, — соглашается с ЦМАКП президент "Антанты Капитал" Сергей Алексашенко, бывший зампред ЦБ. — Только дорогая нефть из года в год спасает нас от кризиса ликвидности”. Если нефть резко подешевеет до $40 за баррель, то банковский кризис может начаться в следующем году, а если она будет стоить $50 за баррель — через два-три года, полагает Алексашенко.

Однако гендиректор “Интерфакс-ЦЭА” Михаил Матовников уверен, что снижение банковской ликвидности до 8-10% не катастрофа: “В стабильной ситуации банки не должны держать огромные страховые резервы на случай набега вкладчиков”. ЦБ при необходимости может легко расширить предложение денег, кредитуя банки под залог ценных бумаг, считает Матовников.

Однако сам же ЦБ в “Основных направлениях денежно-кредитной политики на 2006 г.” признает, что такому кредитованию мешает “незначительная доля залоговых бумаг в портфелях большинства кредитных организаций”. Даже если ЦБ выкупит все находящиеся у банков государственные, субфедеральные и корпоративные облигации, то более чем 75% банков, привлекающих частные вклады, не хватит денег даже на выплату 10% депозитов, подсчитал Солнцев. А платить за рубли Центробанку по 13%-ной ставке рефинансирования банки не смогут, говорит Алексашенко.

Впрочем, кризиса можно избежать, если государство будет больше тратить и меньше стерилизовать денег, а долговой рынок вырастет, полагает Оксана Осипова из Центра развития: “Тогда банки, которые сумели привлечь средства населения, смогут получить у ЦБ рефинансирование под купленные ими корпоративные облигации”.

Комментарии

3
  • Котища
    чем большее количество людей и банков готовяться к кризису, тем с большей вероятностью он наступит

За уклонение от исправительных работ будут чаще сажать под стражу

Минюст разработал законопроекты, регулирующие вопрос заключения под стражу осужденных, которые уклоняются от принудительных работ.

Курсы повышения
квалификации

18
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора

«Утренний бухгалтер» № 5608. Будут изменения по имущественным налогам

Законопроект уже внесен в думу.

УСН

⚡ Срочное разъяснение ФНС: как заполнить уведомление о переходе на УСН

В форме 26.2-1 ювелиры должны ставить код налогоплательщика — 4 но можно и 3.

Лучшие спикеры, новый каждый день

Быть бухгалтером хочу, пусть меня научат... или нет. Можно ли стать бухгалтером самому с нуля и что для этого надо знать

Меня на этот пост вдохновил вопрос пользователя в телеграм-канале. Она попросила помощи в заполнении упрощенной отчетности и уточнила — справится ли она сама, если она не бухгалтер? И, правда, а можно ли вести учет и при этом не иметь образования бухгалтера и всему научиться самому.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру
6
247
Мошенничество

Сотрудник банка отдохнул за границей и обогатился за счет клиентки на 29 млн рублей

Сотрудники управления экономической безопасности и противодействия коррупции МВД по Ростовской области выявили факт многомиллионного мошенничества в особо крупном размере сотрудником банковской организации.

ВЭД

Три главных изменения 2024 года для бухгалтера ВЭД

Продавцы из ЕАЭС начнут платить налоги в российскую казну, бизнес освободят от отчетности по мелким сделкам с зарубежными партнерами, а цифровые активы становятся обычным способом расчета.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру
1
345
Опытом делятся эксперты-практики, без воды

Обязательную маркировку ювелирных изделий перенесут на 2025 год

Чтобы снизить нагрузку с Пробирной палаты, которая будет ставить клеймо на украшения, Минфин перенесет срок обязательной маркировки на 1 сентября 2025 года.

С 1 мая запустят эксперимент по маркировке моторных масел

Для борьбы с контрафактом на рынке Минпромторгу предложили включить в эксперимент по маркировке не только моторные масла для автомобилей, но и свечи зажигания, детали подвески и рулевого управления.

168

Календарь вебинаров для бухгалтера в апреле 2024. Акцент на проверки

Вебинар — простой способ разобраться в любом важном для бухгалтера вопросе. «Клерк» приглашает на вебинары экспертов-практиков, которые понятно и с примерами разберут любую тему. Вы можете задавать спикеру вопросы и он ответит на них в прямом эфире.

Иллюстрация: freepik/freepik
Экспорт

Минпромторг сократит список экспортеров, которые могут получать транспортные субсидии

Изменения затронут только тех, кто занимается экспортом товаров из высокомаржинальных групп.

С 01 апреля 2024 года порог беспошлинного ввоза товаров, возможно, вернется к уровню €200 евро

Но подготовка новых документов не началась.

УК РФ

Опасное производство 2 года работало без лицензии и получило доход 26 млн рублей

В Ставропольском крае перед судом предстанет обвиняемый в незаконном предпринимательстве с извлечением дохода на сумму более 26 млн рублей.

Миникурсы, текстовые и видеоинструкции для бухгалтеров

Обеспечительные меры при ВНП, предварительные обеспечительные меры + защитный лайфхак

Всегда ли налоговики могут наложить обеспечительные меры (арест) на имущество по результатам проверки?

Иллюстрация: Вера Ревина / Клерк.ру
7
137

Кто имеет право работать неполный день

Если у сотрудников есть основания для неполной занятости, работодатель должен установить удобный для работника график и снизить нагрузку.

Календарь вебинаров для бухгалтера в апреле 2024. Платные и бесплатные

Собрали для вас анонсы вебинаров на апрель 2024 года.

Каким числом выставлять счет-фактуру на аванс: бухгалтеры разбираются с формулировками в НК. «Ночной бухгалтер» № 1652

В телеграм-канале «Клерка» бухгалтеры спорили о том, какую дату указать в счет-фактуре на аванс — день получения аванса или любую из последующих пяти дней, которые даны на выставление документа. Истину нашли (вроде).

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру
268
IT-компании

Яндекс запустил линейку нейросетей YandexGPT третьего поколения

Искусственный интеллект нового поколения лучше работает со сложными задачами. Бизнес может самостоятельно дообучить нейростеть.

2
78
Бесплатно с Архив документов

Сколько лет все-таки хранить кадровые документы? Мини-курс

Разбираемся в мини-курсе, какие типы хранения кадровых документов выделяют и какова продолжительность хранения кадровых документов.

Сколько лет все-таки хранить кадровые документы? Мини-курс
НДФЛ

В 2024 году ФНС разошлет уведомления на НДФЛ с процентов по вкладам за 2023 год

В 2024 году вкладчикам впервые необходимо будет уплатить НДФЛ с процентов от банковских вкладов за 2023 год.

Интересные материалы

Перерасчет имущественных налогов будут делать по-новому

Физлица будут направлять в ИФНС заявления на перерасчет налога на имущество, земельного и транспортного, к которому можно приложить документы, а можно и не прикладывать. Налоговики будут рассматривать это заявление 30 дней.