Вопрос: Организация, действующая в качестве доверительного управляющего закрытым паевым инвестиционным фондом комбинированным, имеющая лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданную Банком России (далее - доверительный управляющий), предлагает разъяснить следующее.
В состав имущества ЗПИФа входит объект недвижимости. Пайщик, являясь юридическим лицом, владеющим 100% паев (паи приобретены по договору купли-продажи у предыдущего владельца паев), планирует прекратить ЗПИФ с погашением инвестиционных паев выделом имущества в натуре в соответствии с п. 1 ст. 32 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (далее - Закон N 156-ФЗ).
В результате процедуры прекращения фонда единственному пайщику в счет погашения инвестиционных паев будет передан объект недвижимости.
Правильно ли понимание, что выдел недвижимого имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, при погашении инвестиционного пая не является реализацией в смысле п. 1 ст. 39 НК РФ и, следовательно, передача недвижимого имущества в счет погашения инвестиционного пая не будет признаваться объектом налогообложения по налогу на добавленную стоимость в соответствии с пп. 1 п. 1 ст. 146 НК РФ?
Согласно п. 1 ст. 39 НК РФ реализацией в общем случае признается передача на возмездной основе (в том числе обмен) права собственности. В соответствии со ст. 423 Гражданского кодекса РФ возмездным признается договор, по которому сторона должна получить плату или иное встречное предоставление за исполнение своих обязанностей.
При этом в соответствии с положениями Закона N 156-ФЗ у владельца инвестиционных паев есть право в любой рабочий день требовать от управляющей организации погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей организацией. Это право не ограничено обязательством какого-либо встречного представления.
Можно ли рассматривать операции по выделу имущества в натуре при прекращении паевого инвестиционного фонда аналогично пп. 4 и пп. 5 п. 3 ст. 39 НК РФ, то есть не признавать реализацией?
В пп. 1 п. 3 ст. 170 НК РФ при описании операций по восстановлению НДС наряду с операциями по передаче имущества управляющей компании паевого инвестиционного фонда в доверительное управление указываются такие операции, как передача имущества, нематериальных активов, имущественных прав в качестве вклада в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ, вклада по договору инвестиционного товарищества или паевых взносов в паевые фонды кооперативов.
Корреспондирующая ей норма, установленная пп. 4 п. 3 ст. 39 НК РФ, говорит о том, что не признается реализацией товаров, работ или услуг передача имущества, если такая передача носит инвестиционный характер (в частности, вклады в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ, вклады по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности), договору инвестиционного товарищества, паевые взносы в паевые фонды кооперативов).
При этом согласно пп. 5 п. 3 ст. 39 НК РФ также не признается реализацией обратная операция по передаче (выделу) имущества в пределах первоначального взноса участнику хозяйственного общества или товарищества (его правопреемнику или наследнику) при выходе (выбытии) из хозяйственного общества или товарищества, а также при распределении имущества ликвидируемого хозяйственного общества или товарищества между его участниками.
В каком порядке следует осуществлять восстановление НДС при прекращении ЗПИФа с погашением инвестиционных паев выделом недвижимого имущества в натуре? В общем или особом, предусмотренном ст. 171.1 НК РФ?
В течение срока действия договора доверительного управления ЗПИФом доверительным управляющим были приняты к вычету суммы НДС, уплаченные подрядным организациям в период строительства объекта недвижимости, поскольку объект планировалось использовать для осуществления операций, признаваемых объектом налогообложения по НДС, и по факту по завершении строительно-монтажных работ объект недвижимости был передан в аренду, то есть использовался для облагаемых НДС операций.
Согласно ст. 171.1 НК РФ суммы налога, принятые налогоплательщиком к вычету в отношении приобретенных или построенных объектов основных средств, подлежат восстановлению, если используются для осуществления операций, указанных в пп. 4 п. 2 ст. 170 НК РФ, то есть если не являются реализацией в понимании п. 1 ст. 39 НК РФ.
Существует общий порядок восстановления НДС, а также особый порядок восстановления НДС, который определен ст. 171.1 НК РФ в отношении сумм НДС, принятых к вычету при проведении подрядчиками капитального строительства объектов недвижимости, учитываемых как объекты основных средств, при приобретении недвижимого имущества, при приобретении товаров, работ, услуг для выполнения строительно-монтажных работ.
В соответствии с особым порядком восстановленная сумма в размере одной десятой суммы налога, принятой к вычету по объекту недвижимости, умноженной на долю не облагаемых НДС операций в общем объеме отгруженных (переданных) товаров, работ, услуг за соответствующий календарный год, отражается в налоговой декларации за последний налоговый период каждого календарного года ежегодно до истечения 10-летнего срока с года начала эксплуатации объекта недвижимости независимо от даты его государственной регистрации.
В соответствии с разъяснениями Минфина России, указанными в Письме ФНС России от 09.04.2012 N ЕД-4-3/5892@, доверительный управляющий представляет в налоговой орган по месту своего учета одну налоговую декларацию, содержащую данные как по самому доверительному управляющему, так и по операциям, совершаемым в процессе выполнения договора доверительного управления имуществом.
Применение особого порядка восстановления НДС невозможно для доверительного управляющего ЗПИФа, поскольку исчисление и уплата НДС в бюджет производятся доверительным управляющим ПИФа за счет имущества, составляющего ПИФ, при этом после прекращения фонда управляющей организации придется еще несколько лет уплачивать налог при отсутствии источника для его уплаты и сдавать налоговую декларацию по прекращенному ПИФу.
Является ли выдел имущества в натуре, который осуществляется в соответствии с п. 1 ст. 32 Закона N 156-ФЗ, реализацией в рамках применения нормы пп. 1 п. 1 ст. 146 НК РФ?
По вопросу признания или непризнания реализацией выдела недвижимого имущества, составляющего ПИФ, при погашении инвестиционного пая, который осуществляется в соответствии с п. 1 ст. 32 Закона N 156-ФЗ, существует два разъяснения Минфина России.
В Письме Минфина России от 08.02.2024 N 03-07-11/8989 ответ финансового ведомства сводится к тому, что в случае если выдел недвижимого имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, при погашении инвестиционного пая является реализацией в смысле, придаваемом этому понятию ст. 39 НК РФ, то на указанную операцию распространяются нормы п. 1 ст. 146 НК РФ.
Союз "если" употребляется при присоединении придаточного предложения, выражающего потенциально возможное условие. При этом задача - как раз понять, выполняется ли это условие или нет. То есть является ли в вышеописанном случае реализацией выдел имущества в натуре, который осуществляется в соответствии с п. 1 ст. 32 Закона N 156-ФЗ.
Во втором Письме Минфина России от 15.03.2024 N 03-07-11/23432 финансовое ведомство указывает на то, что в случае, если выдел имущественных прав, составляющих паевой инвестиционный фонд, при погашении инвестиционного пая является передачей имущественных прав, на такую операцию распространяются нормы пп. 1 п. 1 ст. 146 НК РФ.
При этом сам факт передачи имущественных прав не всегда признается реализацией, как, например, пп. 4 и пп. 5 п. 3 ст. 39 НК РФ.
Ответ: Департамент налоговой политики рассмотрел обращение, зарегистрированное в Минфине России 28 июля 2025 г., и по вопросу применения налога на добавленную стоимость (далее - НДС) при передаче доверительным управляющим паевого инвестиционного фонда учредителю паевого инвестиционного фонда недвижимого имущества в счет погашения инвестиционных паев сообщает.
Особенности исчисления и уплаты НДС при осуществлении операций в рамках договора доверительного управления имуществом установлены статьей 174.1 главы 21 "Налог на добавленную стоимость" Налогового кодекса Российской Федерации (далее - Кодекс) и предусматривают, что при совершении в рамках договора доверительного управления имуществом операций по реализации товаров (работ, услуг, имущественных прав) обязанности налогоплательщика НДС возлагаются на доверительного управляющего.
Согласно пункту 1 статьи 146 Кодекса объектом налогообложения НДС признаются операции по реализации товаров (работ, услуг) на территории Российской Федерации, в том числе реализация предметов залога и передача товаров (результатов выполненных работ, оказание услуг) по соглашению о предоставлении отступного или новации, а также передача имущественных прав.
В соответствии с пунктом 1 статьи 39 Кодекса реализацией товаров, работ или услуг признается соответственно передача на возмездной основе (в том числе обмен товарами, работами или услугами) права собственности на товары, результатов выполненных работ одним лицом для другого лица, возмездное оказание услуг одним лицом другому лицу, а в случаях, предусмотренных Кодексом, передача права собственности на товары, результатов выполненных работ одним лицом для другого лица, оказание услуг одним лицом другому лицу - на безвозмездной основе.
Вместе с тем в статье 39 Кодекса предусмотрены случаи, когда операции не признаются реализацией товаров, работ, услуг. При этом операции по передаче имущества учредителю паевого инвестиционного фонда в счет погашения инвестиционных паев к таким случаям не относятся.
В связи с этим в силу пункта 1 статьи 39 и пункта 1 статьи 146 Кодекса операция по передаче недвижимого имущества учредителю паевого инвестиционного фонда в счет погашения инвестиционных паев признается объектом налогообложения НДС и доверительный управляющий паевого инвестиционного фонда исчисляет НДС по этой операции в общеустановленном порядке.
Настоящее письмо не содержит правовых норм или общих правил, конкретизирующих нормативные предписания, и не является нормативным правовым актом. В соответствии с письмом Минфина России от 7 августа 2007 г. N 03-02-07/2-138 направляемое письмо Департамента имеет информационно-разъяснительный характер по вопросам применения законодательства Российской Федерации о налогах и сборах и не препятствует руководствоваться нормами законодательства о налогах и сборах в понимании, отличающемся от трактовки, изложенной в настоящем письме.
Директор Департамента
Д.В.ВОЛКОВ
18.09.2025