Уставный капитал

Передача долей (акций) российских компаний в ЗПИФ как способ структурирования владения бизнесом

Можно ли передать долю в компании в ЗПИФ и какие преимущества дает данный способ структурирования владения бизнесом.

В соответствии со ст.13 Закона об инвестиционных фондах, собственник долей (акций) в российских организациях (компаниях) может передать свою долю (акции) в российской компании (в АО, ОО) в ЗПИФ. В ЗПИФ можно передать и другое имущество (например, недвижимость, акции, денежные средства и др.).

ЗПИФ управляются юридическим лицом, обладающим специальной правоспособностью – профессиональным участниками рынка ценных бумаг. Профессиональные участники рынка ценных бумаг — это управляющие компании, которые имеют соответствующую лицензию Банка России (ЦБ РФ).

Чтобы передать свою долю в российской компании, собственник этой доле (акций) должен иметь статус квалифицированного инвестора. Статус «квалифицированного инвестора» («квала») подтверждается профучастником рынка ценных бумаг самостоятельно. Ключевое требование для получения статуса «квала» — не менее 6 млн руб. на счетах банках. При передаче доли (акций) компании в состав имущества ЗПИФ, будет необходимо проведение независимой оценки стоимости доли (акций) этой компании и проверки на необходимость получения разрешения подкомиссии.

В 2024 году для бизнеса стоимостью 1 – 3 млрд руб., стоимость услуг управляющей компании и спецдепозитария составит примерно 12 (двенадцать) млн руб. в год (без учета разовых расходов на оценку). Срок, на который открывается ЗПИФ – не менее 3 (трех) лет.

Какие преимущества дает структурирование владения через ЗПИФ:

  • Управляющие компании не раскрывают пайщиков ЗПИФ, а значит другие участники (акционеры) компании не узнают о изменении количественного состава пайщиков ЗПИФ через который будет осуществляться владение долей (акциями) в компании;

  • Цели правового регулирования деятельности ООО и АО и деятельности инвестиционных фондов имеют значимые различия. Цель правового регулирования деятельности ООО и АО — не допустить неправомерного поведения участников данной сферы отношений, а цель правового регулирования деятельности инвестиционных фондов – развитие цивилизованного рынка ценных бумаг, а также поощрение и защита инвестиций через предоставления участникам рынка дополнительных гарантий защиты их собственности.

Первое (и главное преимущество) — это защита бенефициаров от возможных посягательств со стороны недобросовестных лиц.

Второе — дополнительная гарантия защиты имущества, переданного в инвестиционный фонд и налоговые преференции.

Для того, чтобы управляющая компания согласилась принять долю компании для управлений ими в ЗПИФ, она может затребовать дополнительные гарантии стабильности корпоративного управления в этой компании. Например, такими гарантиями будет наличие в компании сбалансированной системы распределения полномочий органов управления в компании и максимально возможное делегирование собственниками бизнеса своих управленческих полномочий на независимых директоров действия (наличие в компании реального совета директоров, передача функций единоличного исполнительного органа управляющему).

При внесении сведений в ЕГРЮЛ о смене участника в российском ООО заявителем при подаче документов в регистрирующую налоговую является новый участник ООО — ЗПИФ (представитель этого лица по нотариальной доверенности). Передаточное распоряжение в регистратор в отношении перехода прав на акции подписывает то лицо, с чьего лицевого счета происходит списание (представитель этого лица по нотариальной доверенности).

Антон Свирякин, Практикующий юрист, Руководитель проектов по налогам, корпоративному управлению и GR

Начать дискуссию

Налогообложение донатов

Донаты – это довольно любопытная концепция в современном мире. Представьте себе, что вы стоите на сцене уличного театра, исполняете свои номера, и вдруг прохожие начинают бросать вам денежки в шляпу. Это и есть донаты, только в цифровом формате и в современном мире.

Налогообложение донатов
3

Курсы повышения
квалификации

19
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора

Инвестиционно-строительный цикл станет короче

Зампредседателя правительства Марат Хуснуллин подчеркнул важность продолжения работы над сокращением инвестиционно-строительного цикла.

Счетная палата вернула больше 26 млрд рублей

Благодаря исправлению ошибок и нарушений аудиторы вернули в бюджет свыше 26 млрд рублей.

Лучшие спикеры, новый каждый день

🌳 Благоустройство отнесли к социально ориентированной деятельности

В России расширится перечень видов деятельности социально ориентированных некоммерческих организаций (СОНКО).

Новости ФНС

ФНС будет курировать систему регистрации и учета арбитражных управляющих

Создание ФНС системы регистрации, учета и анализа сведений об арбитражных управляющих запланировано на декабрь 2024 года.

Хакеры за час могут взломать почти 60% паролей

Чтобы сохранить свои личные данные в безопасности, нужно придумать свой пароль для каждого интернет-сервиса, не использовать банальные комбинации и подключить двухфакторную аутентификацию.

Опытом делятся эксперты-практики, без воды

Одобрен закон о технологическом суверенитете

Госдума приняла в первом чтении законопроект правительства о технологической политике.

Инвестиции

Доллар адаптировался, недвижка пробивает потолок, жильё для богатых, новые дивиденды, облигации и другие новости. Воскресный инвестдайджест

Так доллар ещё никто не унижал, как санкции, но он справился и адаптировался. То ли дело в недвижке — продавцы не успевают повышать цены. Но это будет ровно до 30 июня, а потом позволить себе жильё смогут лишь настоящие дворяне и богатые господа, а я поборол нервный срыв и собрал все самые интересные новости в этом посте. Заскакивайте!

Доллар адаптировался, недвижка пробивает потолок, жильё для богатых, новые дивиденды, облигации и другие новости. Воскресный инвестдайджест

💘 Налоговая реформа-2025: обзор всех изменений для бухгалтера

При УСН будет НДС, но можно от него освободиться или выбрать пониженную ставку. По НДФЛ будет новая пятиступенчатая прогрессивная шкала. Ставку налога на прибыль увеличат. Налоговый кешбэк и амнистия по дроблению. Читайте дайджест всех актуальных изменений.

3
Бухгалтеры

Что есть бухгалтер. Праздничное меню

Продолжаем пополнять нашу любимую рубрику про кулинарию, готовку и вкусную еду. Сегодня у меня были гости, поэтому стол был соответствующий.

Что сдаем за полугодие-2024, ЕФС-1 при увольнении, новые семейные выплаты-2025, возложение обязанностей директора на время отпуска. Дайджест разборов

Подготовили для вас еженедельный дайджест Разборов.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру

Как составить табель учета рабочего времени при вахтовом методе работы: образец

Табель учета рабочего времени — инструмент для подсчета зарплаты работника, учитывающий фактически отработанные часы. Как правильно составить табель учета рабочего времени при вахте сотрудников сроком три месяца и рассчитать зарплату и сверхурочные?

Как составить табель учета рабочего времени при вахтовом методе работы: образец
Миникурсы, текстовые и видеоинструкции для бухгалтеров
Таможенное право

Таможенное оформление станет более быстрым и простым

Зампредседателя правительства Дмитрий Григоренко провел рабочую встречу с руководством Таможенной службы, где сказал, что на сегодняшний день практически все процедуры таможенного оформления оцифрованы.

Давайте поможем ФНС придумать новые налоги в 2025 году

Мы люди отзывчивые, решили немного помочь ФНС. Потому что дальше увеличения ставки налога на прибыль до 25% мысль не идёт. А нужен креативный подход...

Давайте поможем ФНС придумать новые налоги в 2025 году
99
Социальный вычет

Когда ФНС создаст сервис для упрощенного получения социальных вычетов: известен срок

Автоматизация функционала для предоставления социальных налоговых вычетов по НДФЛ в упрощенном порядке намечена ФНС на декабрь 2024 года.

Криптовалюта

Криптообменник в Стамбуле: как купить или продать криптовалюту в Турции?

Главное преимущество любой криптовалюты заключается в ее децентрализации. Она не зависит от банковской системы, политического режима, географического положения владельцев токенов, и т.д. Поэтому не имеет никакого значения, где обменять наличные на USDT (или любую другую крипту): в Москве или в Стамбуле.

Криптообменник в Стамбуле: как купить или продать криптовалюту в Турции?
Общество

Утверждены приоритетные направления научно-технологического развития и перечень важнейших наукоемких технологий

Владимир Путин подписал Указ «Об утверждении приоритетных направлений научно-технологического развития и перечня важнейших наукоёмких технологий».

Цифровой рубль

Для операций с цифровым рублем установят период «охлаждения»

Банки смогут на два дня приостановить подозрительные переводы цифровых рублей, если есть риск что операция проводится без согласия клиента.

Вакансии

Новые вакансии для бухгалтеров и финансистов Добавить вакансию
Общество

За неполученный в 90-ые годы ваучер никакой компенсации не предусмотрено

Ваучерная приватизация проходила на начальном этапе рыночных экономических реформ в РФ. Ее основной задачей было формирование у граждан собственности, которая способствовала бы реализации предпринимательских инициатив.

Интересные материалы

Скоро перестанет действовать конвенция между США и РФ об избежании двойных налогов

17 июня Минфин Соединенных Штатов Америки опубликовал у себя на сайте уведомление о приостановлении по взаимному согласию действия Налоговой конвенции 1992 года с Россией.