Инвестиции

Где дивиденды, Сбер? История, доходность, дивидендная политика и перспективы Сбера

Чтобы быть любимчиком у инвесторов, нужно соответствовать всего лишь двум критериям. Во-первых, нужно быть банком. Во-вторых, банк должен быть зелёным. Как все уже поняли, сегодня смотрим кэш-машину. Сбер 11 июля выплатит рекордные в своей истории дивиденды, а новая серия дивидендных разборов — уже сегодня.
Где дивиденды, Сбер? История, доходность, дивидендная политика и перспективы Сбера
Фото: телеграм-канал Сбера

Уже смотрели: Северсталь, Лукойл, Газпром нефть, НЛМК, Роснефть и Газпром. Разбираем теперь того самого, у кого гда карту открывали, туда и идите. С тех пор Сбер изменился до неузнаваемости.

Актуальные дивидендные разборы и прогнозы по дивидендам:

Кто богатеет на дивидендных акциях, не пропустите новые обзоры.

Дивидендная политика

Целевой уровень дивидендов установлен в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, скорректированной на выплаты процентов за вычетом налогового эффекта по учтённым в капитале долевым финансовым инструментам, отличным от акций, при условии соблюдения ряда обязательных условий. Ключевыми условиями являются поддержание достаточности общего капитала по РСБУ на уровне не менее 13,3% и соблюдение обязательных нормативов достаточности капитала Банка России с учетом аппетита к риску, утверждённого наблюдательным советом.

История дивидендов

За последние 20 лет Сбер лишь однажды пропустил дивиденды, это было в том самом 2022 году. Зато в 2023 году заплатил за себя и за себя из прошлого. В 2023 году дивиденды были рекордными, в 2024 году рекорд обновлён. Но дивдоходность не всегда была высокой, в нулевые годы дивдоходность крутилась в районе 1%.

Сбер фактически дивидендным аристократом не является, но уж дивидендным боярином является на все 100%. Тренд крайне положительный, особенно это заметно после 2016 года. В 2017 выплатили 6 рублей на акцию, в 2024 выплатят 33,3 рубля. Дивиденды за 2024 год ожидаются ещё выше и могут составить 35–36 рублей на акцию. 

Дивдоходность за последние 10 лет (2015–2024): 0,63%, 1,41%, 4%, 5,6%, 6,43%, 8,23%, 5,84%, 0%, 10,49%, 10,6%

Средняя доходность за 10 лет: 5,32%

Средняя дивдоходность невысокая. Для сравнения: у Газпром нефти средняя дивдоходность за 10 лет получилась 8,1%, у Северстали — 9,47%, у Лукойла — 8,22%, а у НЛМК — 8,39%. Но у Роснефти меньше — 5,02%.

Ближайшие дивиденды

СД утвердил дивиденды в размере 33,3 рубля на акцию, последний день для покупки — 10 июля 2024 года. Это на 8,3 рубля больше, чем в 2023 году (тогда платили дивиденды и за 2021, и за 2022 годы). 

Последний отчёт

Сбер отчитывается ежемесячно по РСБУ, а также ежеквартально по МСФО. Можем посмотреть на наиболее свежий РСБУ за 5 месяцев. Видно замедление темпов роста кредитов на фоне более жёсткой ДКП при сохранении высокой рентабельности.

Чистый процентный доход составил 1037 млрд за 5М2024 (+17,5% г/г). Комиссии (отражают рост клиентской активности и объёмов эквайринга) составили 289,8 млрд за 5 месяцев 2024 (+9,6% г/г).

Чистая прибыль за 5М2024 выросла на 6,7% г/г до 628,4 млрд. Операционные доходы тоже выросли и составили 370,7 млрд (+21,6% г/г). Рентабельность капитала высокая — 22,5%.

Видим, что люди с удовольствием продолжают брать в Сбере кредиты, кроме того, Сбер хорошо зарабатывает на b2b-услугах. Не стоит забывать, что ставки для бизнеса часто привязаны к КС. Но вот из-за отмены льготных ипотек Сбер может заработать во второй половине года поменьше. Посмотрим, что они придумают.

Такое мы берём?

Как говорит сам Герман Греф, акции Сбера даже лучше, чем вклады в Сбере. Даже если они под какой-то безумный процент. И Герман Оскарович прав. Акции с начала года в плюсе на 15%, и если гэп закроется до конца года, то к ним можно смело прибавить 10% дивидендов.

С другой стороны, мы не знаем, что будет дальше, но если обратить внимание на прогнозы экспертов, то ждут аж до 390 рублей к концу года. Сейчас кажется, что это чересчур оптимистично, но кто знает, какие козыри могут быть в рукаве у Германа Оскаровича. Лично у меня в моём портфеле акций Сбер в топе, целевая доля в портфеле 10% наравне с Лукойлом и Роснефтью — тоже крайне качественными компаниями. 

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

Комментарии

2

Как бухгалтеру работать с прогрессивной шкалой НДФЛ? Расскажем уже сегодня!

Масштабные изменения по НДФЛ с 2025 года затронут не только шкалу ставок, но и отчетность по НДФЛ. Разберемся во всех важных изменениях, чтобы быть готовыми, а также узнаем, как сейчас сдать 6-НДФЛ без ошибок.

Банки

Денежные переводы могут заблокировать за подозрительно долгий телефонный разговор

Для борьбы с мошенничеством банки начнут на два дня блокировать переводы, если клиента атаковали СМС-сообщениями или продолжительными звонками.

🍜❌ По выходным сотрудники могут работать и без обеда

Перерыв для отдыха и питания обязателен только в рабочие дни. Если сотрудника вызвали на работу в выходной, предоставлять ему обеденный перерыв в этот день не надо.

Курсы повышения
квалификации

18
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора
Инвестиции

19,5% на авиационном топливе. Свежие облигации: Аэрофьюэлз на размещении

Не ракетное топливо, но тоже неплохо. Чтобы инвестиционный портфель летел на Луну без сбоев и приключений, топливо должно быть высочайшего качества. Посмотрим, что разливает эмитент Аэрофьюэлз по новым флоатерам. Ожидается премия к ключу +3,5%. Это прям много, рейтинг у эмитента не настолько низкий. Смотрим новый выпуск, ищем подвох.

19,5% на авиационном топливе. Свежие облигации: Аэрофьюэлз на размещении

Утренний бухгалтер № 5679. Минимальную сумму налогового уведомления на имущественные налоги увеличили до 300 рублей

Такую норму внесли ко второму чтению законопроекта с поправками в НК.

Бесправный контрагент?

А я говорил, что требований буду больше разбирать? Это ж проще, чем соотносить карту звездного неба с Налоговым кодексом и точно определить какой знак зодиака что ожидает. Требования же как? Раз-два и в дамки. То есть ответ готов. Вот и сегодня, надеюсь, будет так же.

Бесправный контрагент?
Опытом делятся эксперты-практики, без воды

37% сотрудников не рассказывают работодателю о подработках

Россияне, которые занимаются подработкой, боятся, что начальство об этом узнает и начнет давать больше задач.

ВЭД

Рубрика «А как у них?». Налогообложение в Индии

Болливуд, Тадж-Махал, Дудхсагар, Дели, Индийский океан — коротко и ясно об Индии.

Рубрика «А как у них?». Налогообложение в Индии

За год количество занятых увеличилось до 74 млн человек

В мае 100 тысяч человек нашли работу, общее число трудоустроенных выросло до 74,1 млн.

Госзакупки у малого и среднего бизнеса превысили 4 трлн рублей

Компании с государственным участием обращаются к МСП-поставщикам за услугами по страхованию и финансовому посредничеству.

Ведение бизнеса

Больше 8 тысяч проектов запустили в рамках программы «Мама-предприниматель»

Мамы несовершеннолетних детей могут пройти тренинги и получить грант в 100 тысяч рублей на открытие собственного бизнеса.

Курортный сбор

Туристический налог не войдет в состав ЕНП

С 2025 года вводят новый налог – туристический. Его будут платить отели. Уплата будет идти на отдельный КБК.

Отчетность

Компании могут обязать публиковать нефинансовую отчетность

Мосбиржа хочет обязать эмитентов раскрывать нефинансовую отчетность, при этом для таких данных не будут устанавливать специальный формат.

К процедуре внесудебного банкротства стали обращаться в пять раз чаще

За полгода россияне начали больше 25 тысяч процедур внесудебного банкротства, из них 60% заявлений приходится на пенсионеров и получателей пособий.

Инвестиции

Какая ЗП нужна, чтобы взять ипотеку? Недвижка не падает, обвал акций, доллар, IPO, дивиденды, облигации и другие новости. Воскресный инвестдайджест

Можете выкидывать калькуляторы, они бесполезны. Теперь чтобы взять ипотеку без льгот, нужно иметь зарплату выше средней по региону в 3–4 раза. Грустно? А ведь это ещё не всё. На рынке произошёл очередной обвал, доллар не хочет расти, везде пессимизм кроме оптимизма у тапателей хомяков.

Какая ЗП нужна, чтобы взять ипотеку? Недвижка не падает, обвал акций, доллар, IPO, дивиденды, облигации и другие новости. Воскресный инвестдайджест
Налог на прибыль

Снижение налога на прибыль при закрытии дочерних организаций. Советы из практики

Эта статья будет полезна владельцам бизнеса, финансовым директорам и бухгалтерам, занимающимся налоговым планированием. В статье рассматриваются практические методы снижения налогового бремени, связанные с передачей имущества дочерней организации компании-учредителю.

Снижение налога на прибыль при закрытии дочерних организаций. Советы из практики

470 тысяч женщин оформили пособие по беременности

Минимальный размер пособия в 2024 году составляет больше 88 тысяч рублей.

По долгам участников СВО приостановили 760 тысяч исполнительных производств

Участникам СВО и их семьям также оказывают бесплатную юридическую помощь и предоставляют иные меры социальной поддержки.

НДФЛ

Работодатель не удерживает НДФЛ с возмещенных сотруднику расходов при переезде за границу

Компенсационные выплаты, связанные с выполнением трудовых обязанностей, в том числе в связи с переездом на работу в другую местность, не облагаются НДФЛ и взносами.

Интересные материалы

В Московской области число представителей малого и среднего бизнеса выросло на 5%

Показатель роста предпринимательской активности в Подмосковье оказался выше среднего по стране. В сфере малого и среднего бизнеса работает больше 128 тысяч компаний и 297 тысяч ИП.