Активы банков превысили 200 трлн рублей. Прибыль осталась рекордной

Управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов считает, что текущие настройки системы позволяют банкам «не разделять вызванные макроэкономической ситуацией тяготы их клиентов».

Розничный сегмент: сжатие и рост рисков

Прирост совокупного портфеля кредитов физлицам по итогам года составил 3%. На динамику повлияла ключевая ставка, которая в конце 2024 года достигла 21%. Потребительское кредитование сократилось на 4,6%, в то время как ипотека прибавила 9%, преимущественно за счет семейных льготных программ. Единственным растущим сегментом стало автокредитование — рост на 17,5%, обеспеченный спросом со стороны индивидуальных предпринимателей.

К концу 2025 года средние ставки по коротким займам составили 27%. В ипотеке средний показатель в 14,4% удерживался за счет субсидируемых государством программ. При этом регулятор зафиксировал ухудшение качества обслуживания долгов:

Доля просроченной задолженности (90+) в ипотеке выросла с 1% до 1,7%.

В потребительских кредитах показатель увеличился с 9% до 13%.

Рост плохих долгов банки покрывали резервами, сформированными за счет процентных доходов от ранее выданных портфелей.

Корпоративный блок и дефицит кредитов для МСП

Корпоративный портфель за год вырос на 7,8%. Основной объем выдач пришелся на второе полугодие и был связан с финансированием застройщиков. Ставки для девелоперов оставались ниже рыночных, так как зависели от объемов наполнения счетов эскроу. Это позволило строительному сектору сохранять темпы роста цен на жилье даже в условиях низкого спроса.

В сегменте малого и среднего предпринимательства (МСП) ситуация иная. В третьем квартале 2025 года портфель кредитов МСП сократился сразу на 10%. Компании погашали старые кредиты, взятые по низким ставкам, но не могли рефинансировать их на новых условиях. При этом уровень просрочки в МСП снизился с 4,4% до 3,8%. Это объясняется отсутствием «незрелых» кредитов: из-за заградительных ставок банки практически не выдавали новые займы, которые могли бы уйти в просрочку.

Резервы и прогноз на 2026 год

Маржинальность банков в 2025 году поддерживалась за счет ограничения приема дорогих депозитов и размещения ликвидности в низкорисковые высокодоходные активы. Юрий Беликов отмечает:

«В кредитных портфелях еще будут вызревать проблемные долги, но процентного потока пока достаточно для того, чтобы досоздавать резервы и чтобы это не создавало ущерба для финансового результата».

В 2026 году ожидается прибыль сектора на уровне 3,7–3,8 трлн рублей. Прогноз строится на ожидаемом смягчении политики ЦБ — снижении ключевой ставки до 11–12% к концу года. Потребительское кредитование может вырасти на 7–8%, однако в ипотечном сегменте прогнозируется стагнация из-за исчерпания лимитов льготных программ и завышенной стоимости недвижимости. Восстановление рыночного кредитования, по оценкам аналитиков, начнется при снижении ключевой ставки до 15% и ниже.