Клерк.Ру

Кто, если не они?

В рамках текущей ситуации в экономике одним из самых актуальных вопросов для банков становится вопрос докапитализации. Это неудивительно, если учесть, что доля «плохих» долгов в кредитных портфелях увеличивается, возможности привлечения внешних заимствований сужаются, а требования регулятора к нормативу капитала остаются такими же, как и прежде. 

Кризис посеял, а банкам жать

Существует несколько механизмов получения дополнительных средств для увеличения капитала организации, последнее время все больше банков прибегают к безвозмездной помощи акционеров. Такой способ пополнения капитала на сегодняшний день по ряду причин представляется наилучшим, и это подтверждает тот факт, что во втором полугодии 2015 года было зафиксировано рекордное число банков, воспользовавшихся помощью своих акционеров.

Экономическая ситуация в стране сейчас достаточно сложная: слабый рубль, санкции, падение цен на нефть, снижение платежеспособного спроса – все эти факторы, безусловно,  влияют на деятельность финансовых учреждений.  Плюс ко всему, снижение реальных доходов населения провоцирует увеличение доли просроченной задолженности в совокупном кредитном портфеле российских банков. При этом ожидать быстрого улучшения ситуации не приходится, признаются эксперты – возможно, наиболее острый период кризиса действительно остался позади, но выздоровление после него априори будет долгим и болезненным.  

Финансовый директор АКИБ «Образование» Дмитрий Масановец видит главную причину сокращения номинальных показателей достаточности капитала российских банков в увеличении расходов и сокращении доходов финансовых организаций. «Прежде всего, для банков текущая экономическая ситуация сказывается в росте проблемной задолженности, что, в свою очередь, приводит к росту резервов. Так же давление на уровень капитализации банков оказывает сокращение рентабельности. Так, в конце 2014 года – начале 2015 года многие банки привлекали ресурсы под высокие процентные ставки, которые они до настоящего времени вынуждены обслуживать, при том, что доходы по активным операциям в этом году падают», – поясняет специалист. 

📌 Реклама

И, как подчеркивает и Дмитрий Масановец, и другие опрошенные NBJ эксперты, это не является локальной проблемой тех или иных финансово-кредитных организаций – данная проблема характерна для рынка в целом, за небольшим исключением, и хорошо известна под названием «ножницы».

Помимо перечисленных, есть еще несколько факторов, которые стимулировали сокращение средств кредитных организаций. Заместитель председателя правления КБ «Кубань Кредит» Елена Шаталова выделяет три основных фактора. «Во-первых, регулятивный: в соответствии с требованиями Положения Банка России от 28.12.2012 № 395-П «О методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций», часть субординированных инструментов, а также привилегированных акций банков подлежит ежегодному дисконтированию вплоть до полного прекращения их признания к 2022 году. Постепенно вводятся новые вычеты, применяемые к компонентам капитала, – поясняет Елена Шаталова. – Во-вторых, размер операционного риска по итогам годовой отчетности за 2014 год также увеличился. В-третьих, в связи с общим экономическим спадом снизилась прибыль кредитных организаций, повысились расходы на резервирование потерь по кредитам». Главный бухгалтер АО «КБ Дельтакредит» Борис Лазарев согласен с коллегой. «Основным элементом давления на банки стала необходимость формирования резервов под возможные потери, обусловленные снижением платежеспособности заемщиков», – уверен он.

📌 Реклама

Таким образом, вопрос докапитализации сейчас стоит достаточно остро для многих банков, хотя более высокие ставки, возникающие при переоформлении кредитов, и снижение стоимости фондирования ведут к улучшениям в банковском секторе, о чем говорит сокращение задолженности коммерческих банков по обеспеченным кредитам.

Стоит отметить, что государство не остается глухим и незрячим к этой проблеме: поддержание банковского сектора в стабильном состоянии – необходимое условие для того, чтобы экономика страны продолжала развиваться, а социальная ситуация в России не вышла из-под контроля. Поэтому нет ничего удивительного в том, что за последние месяцы, прошедшие с момента перехода кризиса в острую фазу (конец 2014 года) правительство РФ приняло ряд мер, направленных на поддержку кредитных организаций. В число этих мер входит имущественный взнос в АСВ в форме облигаций федерального займа и тренд на снижение ключевой ставки, которая сейчас составляет 11% годовых. «Со снижением ключевой ставки ЦБ РФ ситуация с маржей у банков выравнивается», – комментирует ситуацию заместитель директора казначейства ВТБ24 Павел Пшеницын.

📌 Реклама

Как нарастить капитал

Существует не так много инструментов, с помощью которых можно увеличить капитал банка и привести размер чистых активов в соответствие с требованиями законодательства. К внешним источникам повышения капитальной базы относится увеличение уставного капитала банка через эмиссию ценных бумаг (как обыкновенных, так и привилегированных акций) для акционерных обществ (АО) и за счет дополнительных вкладов участников для обществ с ограниченной ответственностью (ООО). Также механизмом повышения капитализации является привлечение субординированных кредитов. Все эти пути, как признают эксперты, имеют свои плюсы и минусы в виде рисков, которые при определенном раскладе могут реализоваться.

Эмиссия ценных бумаг является одним из наиболее дорогих способов и связана со значительным риском. Во-первых, это риск ликвидности, во-вторых, доход может оказаться ниже ожидаемого или вообще не будет получен. Таким образом, можно потерять часть капитала или весь вложенный капитал. Стоит отметить, что не у каждого банка есть доступ к эмиссии ценных бумаг, поскольку в государственной регистрации акций или облигаций может быть отказано.  «Пополнение за счет наращивания уставного капитала, как правило, сопряжено с трудоемкими организационными процессами», – делится своими наблюдениями Елена Шаталова (КБ «Кубань Кредит»). Но есть и свои плюсы: например, увеличение числа акционеров создает почву для привлечения значительных средств в будущем. Для инвесторов ценные бумаги также привлекательны из-за возможности их реализации на вторичном рынке без потери процентов и надобности в уведомлении об этом банка.

📌 Реклама

Главный плюс привлечения субординированных кредитов в том, что он не влечет за собой передел собственности, который может негативно сказаться на дальнейшем развитии финансовой организации. Также большое значение для заемщика имеет то, что такой кредит выдается на срок более пяти лет и не может быть истребован кредитором до окончания этого срока. При этом величина такого кредита не может превышать 50% от основного капитала банка и включается в состав дополнительного капитала. Минус этого механизма заключается в следующем: если инвесторы не связаны с банком какими-либо еще интересами, такой способ может показаться им непривлекательным. Причина, как поясняют эксперты, проста – требования кредитора по такому кредиту могут быть выполнены только после полного удовлетворения требований других кредиторов.

Есть еще один способ докапитализации – через Агентство по страхованию вкладов с помощью облигаций федерального займа, о которых говорилось выше. Однако основной критерий участия банка в этой программе – размер капитала от 25 млрд рублей. Также необходимо быть участником системы страхования вкладов, соблюдать обязательные нормативы, кредитовать реальный сектор вне зависимости от действующих в отношении российских компаний зарубежных санкций – и это еще не полный список необходимых условий. Хотя для региональных банков условия мягче (например, размер собственного капитала должен превышать всего 5 млрд рублей), все равно – установление планки по капиталу отрезает большинству банков путь к получению средств таким способом. И, хотя банкиры часто указывают на то, что снова речь идет об «узком круге избранных», условия участия в программе не меняются. 

📌 Реклама

«Есть программа докапитализации через ОФЗ, но это, скажем так, «для избранных», – рассуждает Дмитрий Масановец (АКИБ «Образование»). При этом заявки на дополнительное финансирование через ОФЗ подают не только те банки, у которых имеется острая необходимость в докапитализации, но и те, кто вроде бы вполне уверенно держатся на плаву. Мотивация у таких игроков очевидная: в условиях современного кризиса такой «спасательный круг» никому не помешает, он может пригодиться в случае, если ситуация в силу каких-то причин вдруг резко ухудшится. 

В то же время, нельзя сказать, что все банки, имеющие доступ к данному механизму докапитализации, готовы им воспользоваться. Тут тоже имеются свои минусы, признаются банкиры. «Что касается программы АСВ, то мы не видим необходимости в нашем участии в ней. Я думаю, что не все банки готовы становиться подотчетными перед новым акционером», – высказывает свою точку зрения начальник управления активами и пассивами Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР) Дмитрий Завьялов.  

📌 Реклама

Также капитал можно увеличить за счет уменьшения «минусующих» элементов, таких, как недосозданный резерв под кредиты 2-4-ой групп риска, недосозданный резерв под обесценение ценных бумаг, нематериальные активы (по остаточной стоимости), просроченная свыше 30-ти дней дебиторская задолженность и других.

В отличие от эмиссии акций и долей, а также субординированных кредитов, которые требуют времени и бюрократических проволочек, безвозмездная помощь акционеров позволяет без особых сложностей быстро нарастить капитал банка и заместить отток средств физических и юридических лиц, являющихся клиентами финансово-кредитной организации. Такой способ докапитализации относится к внутренним источникам увеличения капитала. Еще один внутренний источник пополнения капитала – это накопление собственной прибыли. Но это не может обеспечить увеличения средств банка в достаточном количестве, в связи с чем организации выгоднее прибегнуть к помощи акционеров. 

📌 Реклама

Начальник аналитического управления Нордеа Банка Дмитрий Феденков считает, что, когда речь идет о докапитализации за счет безвозмездной помощи акционеров, основными плюсами являются следующие: возможность сохранения контроля над бизнесом, отсутствие каких-либо ограничений, либо, наоборот, специальных предустановленных целевых показателей по ведению операций. Немаловажно и то, что определяются ковенанты (обязательства, которые берут на себя при этом акционеры с одной стороны и наемные топ-менеджеры с другой) и стоимость ресурсов. «А так же и то, что перечисляемые деньги надолго попадают в капитал», – дополняет начальник управления активами и пассивами Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР) Дмитрий Завьялов. 

Что же касается сложностей, связанных с безвозмездной помощью акционеров, то, как поясняет Дмитрий Масановец (АКИБ «Образование»), «единственный вопрос, который может возникнуть, – это оценка стоимости «подарка», ведь, как правило, акционеры дарят недвижимость или имущество». «Банк России сейчас внимательно отслеживает их соответствие рыночной стоимости. Если окажется, что стоимость такой безвозмездной помощи завышена, то Банк России скорректирует ее на размер завышения», – подчеркивает эксперт. Существуют и другие «подводные камни»: «подарок» может быть не только неправильно оценен, но и вовсе потерян. «До подтверждения аудиторами финансового результата эти денежные средства не зафиксированы в капитале банка, и могут быть потеряны в случае кризисных явлений или ошибок управленческого характера», – предостерегает Борис Лазарев (КБ «ДельтаКредит»). 

📌 Реклама

Вопрос не только материальный…

Впрочем, рассматривая вопрос об оказании банку помощи со стороны акционеров, нельзя оперировать только количественными показателями, говорят аналитики. Есть и не менее важный аспект этой проблемы – репутационный. Если собственники оказывают помощь финансово-кредитной организации, которая им принадлежит, значит, они верят в ее будущее, желают сохранить ее и продолжать совершенствовать ее бизнес в соответствии с целями, заявленными в стратегии развития организации.  

Также часто практикуется передача имущества внутри компаний, интегрированных в холдинг: ведь материнская организация заинтересована в том, чтобы ее дочерние структуры приносили прибыль.  «Обычно безвозмездная помощь применяется по отношению к 100-процентным дочерним организациям для быстрого обеспечения выполнения требований регуляторов (нормативов и т.д.) и/или в планово-убыточные периоды работы своих «дочек», – разъясняет Павел Пшеницын (ВТБ24). 

📌 Реклама

Сейчас налицо тренд на увеличение активов, передаваемых акционерами банкам. Во II квартале 2015 года банки получили 37,4 млрд рублей в качестве безвозмездной помощи против 11,5 млрд рублей в I квартале текущего года. «Полагаю, в большинстве случаев причина – в приближении норматива достаточности капитала банка к минимально допустимому значению. Банки стремятся пополнить запас собственных средств для покрытия рисков и для того, чтобы иметь возможность и дальше развивать бизнес, увеличивая активные операции», – объяснил эту рекордную цифру начальник аналитического управления Нордеа Банка Дмитрий Феденков. Кроме того, это число больше аналогичного показателя за весь 2014 год. Возросло и количество банков, использующих такой метод пополнения резервов: финансовую помощь от акционеров во II квартале текущего года получили 107 банков – это в 1,6 раза больше, чем в I квартале. 

📌 Реклама

«Акционеры заинтересованы в развитии своего бизнеса и помогают своим банкам в трудную минуту», – комментирует столь крупные вложения Дмитрий Масановец (АКИБ «Образование»).

Существует ряд банков, которые по итогам II полугодия 2015 года имели бы отрицательный скорректированный финансовый результат, при условии, что безвозмездная помощь акционеров не была бы им предоставлена и, соответственно, не участвовала бы в формировании прибыли финансовой организации.  При этом, как подчеркивают эксперты, среди таких «получателей» достаточно крупные игроки рынка. Частично такое положение дел может быть связано с тем, что эти финансово-кредитные организации недооценили риски, а частично с тем, что некоторые из них рассматривают кризисный период как окно возможностей, когда надо не пожалеть сил и средств, но увеличить свою долю в том или ином сегменте рынка или запустить новое направление своего бизнеса. И тут, как легко догадаться, помощь акционеров может оказаться как нельзя кстати.  

📌 Реклама

Кстати

Безвозмездная материальная помощь, оказанная кредитной организации ее акционером – юридическим лицом, отражается в бухгалтерском учете на счете по учету доходов по символу 17301 «От безвозмездно полученного имущества» в соответствии с п. 8.2 Приложения 3 к Положению Банка России от 26.03.2007 № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации».

При этом данный способ увеличения активов не содержится в Гражданском Кодексе РФ и в нормах законодательства о хозяйственных обществах. В соответствии со статьей 251 НК РФ, доходы от безвозмездно полученного имущества не учитываются при определении налоговой базы. Но при этом доля акционера должна составлять не менее 50% от уставного капитала банка. В случае, когда финансовую помощь оказывает материнская компания, владеющая более чем половиной капитала «дочки», она также не облагается налогом. Решение о помощи от головной организации принимается либо советом директоров материнской компании, либо на общем собрании акционеров дочерней организации. И в этом случае «дочка» не имеет права отказаться от предлагаемой помощи.

📌 Реклама

В соответствии с налоговым законодательством, которое регулирует налоговые последствия действий участников коммерческих организаций, допускается, что чистые активы могут быть увеличены за счет передачи акционерами имущества, неимущественных прав, прощения долга акционером и за счет невостребованных акционерами дивидендов. 

Подборка полезных мероприятий

Разместить
📌 Реклама