Вклады

Российские банки придумывают новые депозиты

Российские банки придумали, как в условиях снижающихся ставок по банковским депозитам повысить интерес вкладчиков к своим продуктам: они начали предлагать «синтезированные» продукты, включающие инвестиционную составляющую – инвестиционные и индексируемые депозиты. Потенциально они могут показывать большую доходность по сравнению с «обычными» вкладами. Правда, особой популярностью новые банковские продукты у инвесторов пока не пользуются.

Российские банки придумали, как в условиях снижающихся ставок по банковским депозитам повысить интерес вкладчиков к своим продуктам: они начали предлагать «синтезированные» продукты, включающие инвестиционную составляющую – инвестиционные и индексируемые депозиты. Потенциально они могут показывать большую доходность по сравнению с «обычными» вкладами. Правда, особой популярностью новые банковские продукты у инвесторов пока не пользуются.

Альберт Кошкаров

Интерес падает

Депозиты остаются самым популярным инструментом для инвестиций у российских граждан, даже несмотря на рост фондового рынка и увеличение числа игроков, предлагающих инвестировать в фонды и ценные бумаги. В прошлом году банки собрали с граждан порядка 777,3 млрд руб. В этом году снижение доходности инвестиций на фондовом рынке еще больше сказалось на настроениях граждан, и за первое полугодие 2007 года объем вкладов на счетах кредитных организаций увеличился еще на 554,6 млрд руб. Выбор скорее вынужденный: хотя банковские депозиты остаются достаточно малорисковым инструментом, доходность по ним стремительно падает. Например, если в начале 2005 года средняя ставка по депозитам физлиц составляла 10,2% (по данным ЦБ РФ), то в январе текущего года она снизилась до 8,4%. Тенденция снижения банковских процентных ставок сохраняется и в этом году. По информации ЦБ РФ, с начала года доходность вкладов для физлиц снизилась на 0,5%.

Поэтому банкиры «подогревают» интерес граждан, предлагая все новые разновидности вкладов – от депозитов с капитализацией процентов (когда на полученную доходность также начисляется доход) до таких сравнительно новых на российском рынке продуктов, как инвестиционный и индексируемый депозит.

Индексируемый депозит

Индексируемый депозит подразумевает, что доходность вложений не фиксирована, а привязана к определенному инструменту – стоимости товаров, фондовому индексу, инвестиционному фонду и т.д. Подобный продукт сейчас в России предлагают всего несколько банков. Например, в этом году банк «КИТ Финанс» начал привлекать средства вкладчиков на депозиты, доходность по которым зависит от динамики цен на нефть и изменения индекса РТС. Так, если клиент вложил деньги на полгода, и за этот срок индекс не вырос, то банк вернет деньги с минимальной процентной ставкой 0,1%. Однако если индекс покажет рост, скажем, на 12,9%, то максимальная доходность по депозиту будет 26,26%. Таким образом, вкладчик может заработать значительную доходность либо не получить прибыли вообще. «Единственный риск, который несет инвестор, воспользовавшийся таким депозитом, это недополучение дохода», – рассказал директор департамента срочных рынков банка «КИТ Финанс» Михаил Казарин. При этом, по мнению г-на Казарина, вкладчик застрахован от потери средств за счет того, что банк использует опционную стратегию. «Мы размещаем в опционы сумму, которая соответствует безрисковой ставке по депозиту, поэтому основное тело вклада сохраняется», – пояснил Михаил Казарин.

По мнению руководителя аналитического департамента Gungner Industries Вадима Зуева, вероятность того, что индекс РТС превысит планку роста в 13%, достаточно высока. «Бывали ситуации, когда за несколько дней значения индекса менялись на 15–20%», – говорит г-н Зуев. Кроме того, по его словам, инвестору придется учитывать фактор сезонности: ведь осенью и весной на рынке обычно наблюдается оживление. Впрочем, по мнению аналитика, скорее всего, на рынке будет боковой тренд с высокой вероятностью снижения индекса, поэтому заработать выше ставки депозита вкладчики вряд ли смогут.

Иной вид индексируемого депозита, ставка которого привязана к курсовому соотношению рубль/доллар, предлагает Ситибанк. Минимальная сумма инвестиций – 150 тыс. руб. сроком на три месяца. Если курс рубля по отношению к доллару вырастет на 3–4%, то доходность по такому вкладу может составить 12–15%. Максимальная доходность, которую может получить клиент, составляет 19,9%, но только в том случае, если курсовое колебание составит 5%. Правда, если соотношение рубль/доллар изменится больше, то вкладчик получит всего 5% по вкладу. Управляющий активами ИГ AG Capital Владимир Левченко говорит, что за по­следние годы подобных колебаний курса рубля к доллару не наблюдалось. «Для этого необходима девальвация рубля, что выглядит маловероятным», – говорит Владимир Левченко.

Как и в случае с индексируемым депозитом у «КИТ Финанс», вкладчик индексируемого депозита Ситибанка рискует только инвестиционным доходом. Если клиент сделает ставку на рост рубля по отношению к доллару, а вырастет, наоборот, доллар, то банк вернет деньги с минимальной ставкой 0,05% годовых. Положив день­ги просто на депозит, вкладчик мог бы заработать больше.

Инвестиционный депозит

В отличие от индексируемого депозита инвестиционный депозит подразумевает, что часть суммы, полученной банком от вкладчика, инвестируется в инструменты фондового рынка. При этом схема инвестиций и инструментарий могут быть различными, однако, как правило, речь идет об инвестициях части активов клиента в ценные бумаги. Несколько лет назад ИК «Баррель» предложила владельцам ценных бумаг или гражданам, желающим инвестировать в фондовый рынок, принципиально новую услугу: инвестиционный депозит, который позволяет получить прибыль от операций РЕПО. Минимальная сумма взноса – 1,2 млн руб., при этом ставка доходности составляет 4% годовых. «Это гарантированная ставка доходности, которую предлагает компания. «Однако, кроме этого, инвестор может рассчитывать на рост стоимости портфеля ценных бумаг, а также дополнительный доход за счет выплаты дивидендов», – пояснил специа­лист клиентского отдела ИК «Баррель» Гаврил Горин. По его словам, от доверительного управления услуга отличается только тем, что отсутствует активное управление портфелем ценных бумаг клиента. «Поэтому это наиболее интересно консервативным клиентам, у которых в собственности есть ценные бумаги, но они не хотят их продавать», – отметил г-н Горин.

Продукты с названием «инвестиционный депозит» есть у Банка Москвы и Райффайзенбанка. Клиенту предлагают поместить деньги на вклад с более высокой ставкой при условии, что часть средств он инвестирует в ПИФы. Райффайзенбанк предлагает разместить 15 тыс. руб. на валютном или рублевом вкладе на срок один или три месяца, гарантируя при этом ставку от 9 до 10% годовых. В Банке Москвы минимальная сумма составляет уже 150 тыс. руб., которые вкладчик может разместить на три месяца по ставке от 6,1 до 6,35% годовых в зависимости от суммы. Это выше, чем доходность, которую предлагает банк по вкладам на аналогичный срок. Например, по вкладу «Люкс» на тот же срок ставка составляет 5% годовых, а по вкладу «Престиж» – 5,1% годовых. По словам начальника управления развития бизнеса Банка Москвы Альберта Андрианова, для банка повышенная ставка невыгодна. «Однако мы рассматриваем инвестиционные депозиты прежде всего как стимул для инвесторов приобрести паи ПИФов», – добавил он.

По сути, речь идет о предложении двух различных продуктов (банковского депозита и паев ПИФов) в одной «упаковке», за что банки готовы нести дополнительные расходы в виде повышенных ставок. Соответственно, клиент несет все те риски, которые несут вкладчики банков и пайщики инвестфондов. Но за счет того, что речь все-таки идет о разных продуктах, риск диверсифицирован. Кроме того, за счет повышенного дохода по вкладу, инвестор может компенсировать скидку при продаже паев ПИФа или возможные убытки, если стоимость пая пошла вниз.

По словам начальника отдела продвижения инвестиционных и пенсионных продуктов Райффайзенбанка Дмитрия Огуряева, инвестиционный депозит – это своего рода переходный продукт, рассчитанный на клиентов, которых не устраивает низкая доходность по вкладам, и который позволяет рассчитывать на получение дополнительных бонусов. «В свою очередь банки также заинтересованы в том, чтобы удержать клиентов, обеспокоенных снижением доходности по вкладам», – отметил Дмитрий Огуряев.

Спрос отложен

Инвестиционный депозит пока не пользуется особой популярностью у вкладчиков. Михаил Казарин говорит, что хотя объемы привлечения в индексируемые депозиты в «КИТ Финанс» растут, но пока счет идет лишь на десятки миллионов рублей. В Банке Москвы также считают, что доля средств на инвестиционных депозитах незначительная. «Это связано с тем, что мы понизили процентную ставку по этому вкладу», – прокомментировал Альберт Андрианов.

Впрочем, банкиры уверены, что индексируемые и инвестиционные депозиты будут со временем востребованы. «Ведь здесь есть возможность заработать больше, чем по обычному вкладу, и при этом не нести риск потери суммы», – полагает Михаил Казарин. Однако пока ситуация на рынке заставляет сомневаться в том, что в ближайшие год-два банки начнут активно развивать эту услугу. Вместо этого, как полагают эксперты, некоторые банки, столкнувшись с дефицитом заемных средств на рынке межбанковского кредитования, начнут активнее привлекать деньги физлиц, а это означает, что ситуация с процентными ставками по вкладам может измениться – доходность вкладов может опять вырасти. По мнению исполнительного вице-президента Газпромбанка Анатолия Милюкова, не исключено, что из-за кризиса ликвидности на индексируемые и инвестиционные депозиты спрос будет отложен. «Фондовый рынок не растет, а значит, те же опционные стратегии становятся дороже, поэтому индексируемые депозиты теряют свою привлекательность», – полагает Анатолий Милюков. «Но ведь рост ставок автоматически приведет к тому, что вырастут ставки и по инвестиционным депозитам, и мы сейчас рассматриваем такую возможность», – не соглашается Альберт Андрианов. А Гаврил Горин отмечает, что в связи с падением доходности на фондовом рынке инвесторы будут готовы инвестировать в более низкодоходные и менее рисковые инструменты, как, например, инвестиционные депозиты.

Начать дискуссию

По какой причине в ЕГРЮЛ может не быть адреса юрлица

Для целей госрегистрации юрлиц используется адрес из Государственного адресного реестра (ГАР) в структуре муниципального деления.

Налоговый мониторинг

Что такое налоговый мониторинг и как его проводят в 2024 году

Налоговый мониторинг — форма налогового контроля, при которой отсутствуют обычные выездные и камеральные налоговые проверки. Рассказываем, что такое налоговый мониторинг, как стать его участником, как его проводят налоговики.

Что такое налоговый мониторинг и как его проводят в 2024 году
1
Маркетинг

22 Сервиса, которые изменят ваш бизнес — автоматизация маркетинга, которая работает

Приветствуем вас, уважаемые предприниматели, руководители, маркетологи! Сегодня у нас особенный обзор, который представит топ незаменимых онлайн помощников, готовых поддержать вас на пути к успеху в вашем бизнесе.

22 Сервиса, которые изменят ваш бизнес — автоматизация маркетинга, которая работает

Курсы повышения
квалификации

18
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора

Если ИП переходит на НПД без отказа от УСН, его самозанятость рано или поздно аннулируют

При переходе с УСН на НПД обязательно надо направить в ИФНС уведомление о прекращении деятельности по упрощенке. Если не сдать этот документ, постановка на учет по НПД аннулируется. Это произойдет рано или поздно. Как правило – поздно.

УСН

👀 Что выгоднее бизнесу на УСН в 2025 году: НДС 5%, 20% или переход на ОСНО + мнение налогового эксперта

С 2025 года бизнес на УСН с доходами свыше 60 млн рублей будет платить НДС. Можно выбрать ставку как на ОСНО – 20% или вовсе перейти на ОСНО, а можно выбрать ставку 5% без права на вычет.

Карьера бухгалтера

Самые востребованные навыки аналитика 1С: обзор вакансий с зарплатой 150+ тыс. рублей

Что должен уметь аналитик 1С, чтобы рассчитывать на высокий доход? Мы проанализировали вакансии и выделили требования, которые работодатели чаще всего предъявляют к кандидатам на должность. Разбираемся, какие скилы нужно подтянуть, чтобы получить заветное место.

Самые востребованные навыки аналитика 1С: обзор вакансий с зарплатой 150+ тыс. рублей
Опытом делятся эксперты-практики, без воды
Маркетинг

Торговым сетям запретят взимать вознаграждение с поставщиков яиц

Куриные яйца могут приравнять к социально значимым продовольственным товарам.

Заявление на открытие компании должно быть подписано одним из трех способов

Подпись заявителя на заявлении при госрегистрации юрлица при его создании должна быть засвидетельствована.

Приостановление Росреестром госрегистрации можно будет обжаловать не в суд

Совет Федерации одобрил разработанным Росреестром закон о внесудебном обжаловании приостановления регистрации права.

УК РФ

Окончательно решен вопрос о мере пресечения одному из руководителей «Локалкитчен»

Мосоргсуд оставил без изменения меру пресечения одному из руководителей «Локалкитчен» по делу о массовом отравлении готовой едой, приведшем к бутулизму.

Путин: цифровой рубль нужно использовать в разных сферах

Тестовая группа провела свыше 30 тысяч операций с цифровым рублем. Помимо внедрения новой формы валюты в России будут заниматься развитием цифровых активов.

Розыгрыш трех именных карт банка Казахстана

Уже сегодня в 20:00 пройдет розыгрыш банковских карт. Они позволяют отправлять деньги за границу, оплачивать подписки на зарубежные сервисы и еще многое другое.

Подготовьтесь к налоговой реформе 2024-2025 с подпиской «Клерк.Премиум»: прямые эфиры с экспертами, статьи-разборы законов и курсы по всем темам налогов и учета

Изучайте нюансы изменений 2024-2025 в НК на онлайн-встречах с экспертами, задавайте свои вопросы и учитесь применять новые правила еще до вступления их в силу.

Бесплатно с Аренда

Аренда: что нужно раскрыть в учетной политике

Бухгалтерские стандарты и НК в ряде случаев позволяют выбирать способы учета при аренде. Выбранные варианты нужно отразить в учетной политике. Расскажем, как сформировать бухгалтерскую и налоговую учетную политику у арендатора и арендодателя.

Аренда: что нужно раскрыть в учетной политике

⚡️ Итоги дня: водителей лишат прав за сокрытие номеров, запустят сервис знакомств с проверкой кредитов, а у сотрудников ЦБ появится оружие

Подготовили обзор главных событий дня — 17 июля 2024 года. Все самое интересное, что писали и обсуждали в сети, в одной подборке.

Блокировка сим-карт, ИИ, блогеры и Роскомнадзор. Юридический дайджест #1

Каждую неделю мы будем публиковать интересные, актуальные, а, главное, полезные новости из юридической вселенной.

За передачу банковской карты могут ввести уголовную ответственность

Росфинмониторинг планирует установить уголовную ответственность за нелегальную передачу банковских карт третьим лицам. Такая мера призвана снизить число незаконных банковских операций.

Как открыть и развивать бизнес в новой санкционной реальности 

В апреле 2024 года председатель Правительства Михаил Мишустин заявил, что нельзя запрещать российским компаниям вести бизнес за границей, при этом власти будут тщательно следить за выводом капитала. Такое заявление лишний раз подтверждает легальность ведения торговой и иной деятельности для получения прибыли на международном рынке. 

Как открыть и развивать бизнес в новой санкционной реальности 
Интервью

ТоТ еще разговор. Андрей Матюха: Трюфель, юдзу, пондзу

Продолжаем беседу с предпринимателями в рамках проекта «ТоТ еще разговор». Сегодня в гостях Андрей Матюха – шеф-повар, автор и совладелец краснодарских ресторанов: The Печь, Угли-Угли и Племя, которые стабильно попадают в ресторанные рейтинги, а также гриль-бар Ребрышки и Бедрышки, который открылся совсем недавно.

2

Интересные материалы

15% сотрудников постоянно сталкиваются с задержкой зарплаты

Большинство работников хотят справедливого наказания для компаний, которые нарушают трудовые права. 21% опрошенных проголосовали за привлечение к уголовной ответственности.