Навык управления инвестициями — важный скилл, который нужен каждому финансовому директору. Грамотно составленный инвестиционный портфель дает компании пассивный доход и дополнительные свободные средства для развития новых масштабных проектов.
Три основных показателя, которые должен уметь рассчитывать инвестор — это ROI, NPV, IRR.
ROI
Начнем с базовой формулы ROI – коэффициент рентабельности инвестиций. ROI показывает окупаемость вложений.
ROI = (Доход от вложений – Размер вложений) / Размер вложений * 100%
По формуле в числителе находится разница между доходом от вложений и размером вложений, в знаменателе стоит непосредственно размер вложений.
Для отдельных участков бизнеса используется ROMI.
ROMI – это расчет для определенных вложений в какие-то области.
Примером ROMI можно назвать расчет рентабельности инвестиций в маркетинговый бюджет. Например, вы проверяете какую-то гипотезу, тестируете или делаете новый вид продукта, и вы можете ROMI рассчитать непосредственно для конкретного направления бизнеса.
ROMI = (Доход от вложений в канал продаж - размер вложений в канал продаж) / Размер вложений в канал продаж 100%
Тогда в формуле вместо дохода от вложений будет выручка, которая получена именно с этого направления бизнеса за минусом вложенных в это направление средств. По факту в числителе находится чистая прибыль только одного участка бизнеса, либо нового продукта, либо, как в примере, маркетинговый бюджет для нового маркетингового канала.
Этот принцип расчета очень похож на способ определения коэффициента рентабельности.
В итоге получается коэффициент рентабельности в процентах. Например, у нас получился коэффициент рентабельности от вложений 20%. При анализе коэффициентов рентабельности результат нужно сравнить с тем процентом, под который могли взять кредит, сделать вложения или инвестировать. Выбираем, что выгоднее, инвестировать в новый продукт или канал продаж, или выгоднее положить деньги на вклад.
Коэффициент рентабельности ROI можно сравнивать в целом с нормой рентабельности, которая присутствует в бизнесе. Если мы понимаем, что рентабельность всего бизнеса 20%, а вложения в какой-то новый продукт по ROI будут давать 5-10%, то новый канал для нас не так выгоден.
Но если мы ожидаем, что вложения в новый маркетинговый канал дадут 30-40% рентабельности вложений, то, естественно, этот канал гораздо выгоднее.
NPV
Чистая приведенная стоимость (NPV) сравнивает сумму, которую вы инвестируете сегодня, с текущей стоимостью будущих денежных поступлений от ваших инвестиций.
NPV = сумма денежных потоков за определенный период / 1 + ставка дисконтирования
Расчет чистой приведенной стоимости инвестиций поможет вам и вашему совету директоров решить, какие инвестиции стоит делать. Инвестиции должны иметь, как минимум, положительную чистую приведенную стоимость, чтобы оправдать затраты.
Чтобы рассчитать NPV, начните с суммы первоначальных инвестиций и денежного потока, который они принесут (либо в виде добавленной прибыли, либо в виде сокращения затрат).
IRR
IRR – это внутренняя норма доходности, показывающая процентную ставку, при которой чистая прибыль от проекта по сегодняшним ценам будет равна нулю. Если мы вкладываем в заемные средства, то IRR будет назначением максимальной процентной ставки кредита, по которой мы можем привлечь деньги и вложить в проект. Взяв под эту ставку кредит, после вложения средств мы сможем заработать.
Чем выше процентная ставка IRR, тем меньше рисков, потому что получается больше вариантов для кредитования.
Если IRR составит 5%, понимаем, что под такой процент мы не найдем заемные средства. Соответственно, проект будет высокорискованным, существует большой риск уйти в минус.
Для расчетов используются две автоматические формулы:
Excel / Google – ВСД()
ЧИСТВНДОХ()
Две формулы дают примерно одинаковые значения и в Excel, и в Google.
Больше полезных инструментов для финдира
Освоить необходимые для работы финансовым менеджером хард и софт-скилы вы можете на курсе профессиональной переподготовки «Финансовый менеджмент: управление финансами для бухгалтера и руководителя» с дипломом.
Вы научитесь проводить глубокий анализ финансовой отчетности, оценивать финансовое состояние компании и структуру капитала, находить точки увеличения прибыли и учитывать риски.
После обучения вы сможете строить финансовые модели и прогнозы, делать наглядные дашборды для собственника — работать в штате или развиваться самостоятельно на аутсорсе.
В программе 78 уроков, письменные работы и тесты для самопроверки, конспекты со скринами, шпаргалки и шаблоны документов, а также много заданий на отработку практических навыков.
Как проходит обучение
Прохождение курса можно условно разбить на несколько этапов:
1. Знакомство с материалом
Вы смотрите уроки, изучаете тему, разбираетесь в примерах и тренируете полученные знания на практических заданиях.
2. Онлайн-встречи с преподавателями
В таком формате вы сможете разобрать сложные темы напрямую с экспертом-практиком — получите обратную связь и рекомендации.
3. Работа с дополнительным материалом
Вы скачиваете полезную раздатку, тренируетесь заполнять документы и необходимые отчеты, чтобы на практике справляться с этими задачами легко.
4. Тестирование и практика
При составлении программы мы ориентировались на реальные задачи, с которыми сталкивается финансовый директор. Поэтому все практические работы направлены на тренировку навыков, которые точно пригодятся вам на практике.
5. Получение диплома
Программа курса соответствует профстандарту «Специалист по финансовому консультированию». После обучения вы получите диплом о профессиональной переподготовке на 256 ак. часов. Ваш работодатель увидит его в государственном реестре ФИС ФРДО Рособрнадзора.
Начните карьеру финансиста, записывайтесь на курс за 9 900 рублей вместо 44 900 рублей. Старт нового потока — 1сентября!
Больше курсов повышения квалификации и профессиональной переподготовки со скидкой в каталоге!
Начать дискуссию