Клерк.Ру

Бросаем деньги на будущее

Доверие к банкам падает, а инвестиции в финансовые электронные стартапы растут. Согласно годовому аналитическому исследованию венчурного фонда Life.SREDA, мировой объем инвестиций в этой отрасли за 2013 год составил 2,2 млрд долларов. При этом чуть более 4% от этой суммы — на счету российских инвесторов. Портал Банки.ру разбирался, какими могут стать «деньги будущего».

Инвестиции в финтех

Как сообщает Life.SREDA, из 23 направлений финтех-отрасли львиную долю внимания инвесторов получили проекты, связанные с онлайн-эквайрингом, — им перепало 1,105 млрд долларов, то есть более половины от мирового объема инвестиций в финансовые электронные стартапы. Серьезный отрыв от других направлений обусловлен тем, что в этом сегменте состоялась крупнейшая сделка в отрасли, приобретение интернет-аукционом eBay для своего платежного подразделения PayPal инновационной платежной платформы Braintree за 800 млн долларов. Еще 104 млн из доли инвестиций в онлайн-эквайринг получили проекты мобильного эквайринга, позволяющие принимать к оплате банковские карты с помощью смартфона или планшета.

Далее, с 317 млн долларов инвестиций, следуют проекты, связанные с платежами и денежными переводами, которые получили такие игроки, как Dwolla, Transferwise и Cover. По мнению аналитиков Life.SREDA, этот сегмент испытывает давление со стороны более универсальных соседей, включающих в себя схожий функционал.

Отключить рекламу

Третье место — за p2p-кредитованием: проекты, позволяющие частным лицам кредитовать друг друга, привлекли 257 млн долларов, чему способствовали кризисные явления, наблюдающиеся в банковском секторе. Людям кажется все более привлекательной возможность кредитовать друг друга напрямую — это показывает успех американских LendingClub и Prosper.

Также стоит отметить стартапы по онлайн-микрокредитованию, получившие 96 млн долларов, сервисы для малого и среднего бизнеса (80 млн) и комплексные решения на базе планшетов, которые собрали 62 млн долларов. Последнее направление стало настоящим открытием 2013 года: на рынок вышли Shopify POS, Leaf, Wallmob, Revel и отечественный LifePAD. Все они предлагают планшетные компьютеры со встроенными считывателями пластиковых карт и предустановленными платежными приложениями. По мнению экспертов, эти устройства способны существенно расширить возможности и преобразить облик торговых точек.

Согласно исследованию, при оценке капитализации компании к финансовым онлайн-сервисам применяются повышенные мультипликаторы — они оцениваются значительно выше традиционных банков. В связи с этим все больше банков создает свои венчурные фонды с фокусом на онлайн-стартапы.

Ключевые моменты

Аналитики Life.SREDA выделили несколько основных событий и тенденций 2013 года, показывающих, в каком направлении движется отрасль финтех-инвестиций. Так, в IV квартале мировые продажи планшетов превзошли продажи персональных компьютеров. Отчасти это связано с более коротким жизненным циклом мобильных устройств, но уже в 2015 году ожидается их окончательная победа над настольными собратьями. Это стимулирует развитие финансовых сервисов на базе планшетов и в целом предрекает стремительный рост мобильных услуг разного рода, в том числе и финансовых.

Отключить рекламу

Объем рынка краудфандинга и краудинвестинга в 2013 году составил 5,1 млрд долларов, а к 2025 году, по прогнозам, вырастет до 95 млрд. При этом краудфандинг — коллективное финансирование — постепенно эволюционирует в сторону краудинвестинга, когда инвестор получает финансовое вознаграждение. По мнению аналитиков Life.SREDA, краудфандинг постепенно замещает венчурный капитал во многих отраслях и распространяется за пределами США. Основной проблемой направления считается отсутствие стандартов по due diligence (оценке объекта инвестирования).

Самой обсуждаемой темой года признаны биткоины. Дополнительное внимание к этой валюте привлекают действия регуляторов национальных финансовых рынков. Часть регуляторов пытается запретить хождение криптовалюты или загнать ее в жесткие регуляторные рамки. Аналитики Bank of America Merrill Lynch выпустили исследование по биткоину, в котором сделали прогноз, что криптовалюта со временем станет основным платежным средством в электронной коммерции. Высокая волатильность валюты заставляет многих экспертов считать биткоин «пузырем». Тем не менее это не мешает появлению множества связанных с ней стартапов.

По всей видимости, у NFC нет будущего. Google отказался развивать свой NFC-проект — платежной NFC-карты Google Wallet не будет, а вице-президент, отвечавший за это направление, ушел в отставку. Приложение Google Wallet уже не требует поддержки NFC со стороны смартфона, поэтому Apple вернул его в AppStore. Сам Apple делает ставку на стандарт BLE (Bluetooth Low Energy) и устройства iBeacon.

Отключить рекламу

Отечественные достижения

Крупнейшей российской инвестицией в финтех в 2013 году было совместное вложение DST Юрия Мильнера и Coatue Management 57 млн долларов в крупнейший американский сервис p2p-кредитования LendingClub. Следующей по объему — 8 млн долларов — оказалась сделка фонда Runa Capital Сергея Белоусова с мобильным банком UBank.ru.

Runa Capital в 2013 году засветился также в немецком проекте провайдера облачных сервисов для микрофинансирования Mambu.com (2 млн долларов), в мобильном банке Rocketbank (2 млн) и британском сервисе p2p-кредитования Zopa (объем инвестиций не разглашается). Сама Life.SREDA также старается не отстать от конкурентов — на ее счету проект платежного планшета LifePAD (7 млн долларов инвестиций), совместное предприятие с немецким Fidor Bank Fidor Bank Russia (3 млн евро), американский банк Simple.com (2 млн долларов), американский мобильный банк Moven.com (2 млн долларов) и британский финтех-фонд Anthemis Group (1,5 млн евро). Кроме того, Phenomen Ventures с партнерами вложили 2,7 млн долларов в британский сервис микрокредитования Ezbob.

Уже в начале 2014 года Life.SREDA собрала первые плоды своих вложений: Simple.com был продан за 117 млн долларов испанской банковской группе BBVA Espana.

Обучающий курс от команды «Клерка»
«Налоговые проверки. Тактика защиты»
Способы защиты, проверенные на практике, от Ивана Кузнецова, налогового эксперта, работавшего в ОБЭП.
  • Первое видео — бесплатно.
  • Даем сертификат в конце обучения.
  • Дистанционное обучение.
Записаться на курс за 5 500 руб.
Отключить рекламу