Экономика России

Худшие дефолты в мировой истории

В начале июля Греция отказалась платить по долгам перед Международным валютным фондом. Стране еще предстоит погашать долги перед Европейским центральным банком и держателями облигаций.
799 77

В начале июля Греция отказалась платить по долгам перед Международным валютным фондом. Стране еще предстоит погашать долги перед Европейским центральным банком и держателями облигаций. 

Первый раз в греческой истории (и в мировой истории вообще, как показывают исторические данные) дефолт произошел еще в четвертом веке до нашей эры. Тогда 10 греческих городов отказались платить по долгам перед одним из храмов острова Делос. Кредитор потерял 80 процентов вложений. 

В современной истории Греция отказывалась платить по долгам пять раз (в 1826, 1843, 1860, 1894, 1932). В целом страна жила в состоянии дефолта более 90 лет. В 2012 году Афины договорились о реструктуризации облигационного займа, в результате чего им удалось сократить 350-миллиардный долг на 100 миллиардов евро. Это событие сочли техническом дефолтом, оно было ожидаемым, и обвала на финансовых рынках удалось избежать. 

Сейчас долг Греции составляет 323 миллиарда евро, и реструктуризации, скорее всего, не будет. После референдума, на котором граждане отказались поддержать требования кредиторов, власти Германии заявили, что оснований для дальнейших переговоров нет. Если Афины откажутся платить по облигациям (такой сценарий более чем вероятен, так как денег у страны нет), это будет крупнейший суверенный дефолт в истории. До этого рекорд принадлежал Аргентине. iBusiness представляет подборку крупнейших дефолтов в истории. 

Исландия, 2008 год

В 2003 году три крупнейших банка Исландии владели активами всего на несколько миллиардов долларов. Впоследствии активы выросли многократно, превысив ВВП страны в несколько раз. При этом, как оказалось впоследствии, банкиры не особенно заботились о качестве активов и раздали много кредитов ненадежным заемщикам. Одновременно привлекались средства зарубежных инвесторов под высокие процентные ставки.

В 2007 году исландская экономика казалась здоровой. ВВП страны за последние пять лет вырос на 32 процента, безработица держалась на уровне 2,3 процента, а государственный долг составлял 27 процентов. Исландия до мирового финансового кризиса находилась на пятом месте в мире по объему ВВП на душу населения. 

В 2008 году случился ипотечный кризис в США, вызвавший мировой финансовый кризис. Исландские банки с кучей плохих активов не смогли продолжать выплаты по долгам в размере 85 миллиардов долларов. Власти национализировали финорганизации. Вместо того, чтобы спасать их за счет налогоплательщиков (как это сделали в США), правительство позволило им обанкротиться. Хорошие активы были переданы в новые банки. Инвесторы из Великобритании и Голландии потеряли 5,8 миллиарда долларов. Лондон и Амстердам требовали выплаты средств. Власти Исландии вынесли этот вопрос на референдум, и граждане проголосовали против. 

Аргентина, 2001 год

В декабре 2001 года власти Аргентины отказались платить по долгу в размере 82 миллиардов долларов. Тогдашний президент Адольфо Родригес Саа заявил, что стране нужны деньги на создание рабочих мест и оплату социальных расходов. Как впоследствии объясняли экономисты, к коллапсу привели несколько факторов. 

Одним из них стала привязка местной валюты — песо — к американскому доллару. Валюта США начала укрепляться, в результате чего пострадал местный экспорт сырья, в то время как цены уже падали. Девальвация бразильского реала в 1999 году привела к перетоку инвестиций в Бразилию из Аргентины. Кроме того, растущий дефицит бюджета подталкивал процентные ставки вверх. В итоге снижались инвестиции, закрывались компании и росла безработица, ухудшая и без того непростую экономическую ситуацию. Ключевым моментом кризиса стал отказ МВФ предоставить очередной транш кредита. Фонд приостановил помощь в связи с тем, что Аргентина не согласилась с требованиями МВФ по бюджетной политике. 

Россия, 1998 год 

После распада Советского Союза власти России начали брать в долг под высокие проценты, так как нужны были средства на развитие, а гарантировать надежное обслуживание долга правительство не могло. В итоге накопился государственный внешний долг в размере 123 миллиардов долларов (146 процентов ВВП). Обязательства перед нерезидентами на рынке облигаций и фондовом рынке составляли свыше 36 млрд долларов.

В связи со снижением цен на нефть, газ и металлы существенно снизились доходы правительства. Кредиторы стали неохотно выдавать займы нестабильным странам, и рефинансировать долг стало гораздо сложнее. В июле 1998 года в МВФ сообщили, что навряд ли смогут выдать 15 миллиардов долларов, о которых просила Россия. В середине августа были приостановлены выплаты по облигациям, а рубль обесценился. Банки перестали выдавать вклады. Граждане, в свою очередь, ринулись забирать свои средства из финорганизаций. В 1998 году Московский банковский союз подсчитал, что потери экономики от августовских событий составили 33 миллиарда долларов для корпоративного сектора, 45 миллиардов долларов для коммерческих банков, 19 милилардов долларов для населения. 

Мексика, 1994 год

Финансовый кризис, произошедший в Мексике более 20 лет назад, стал одним из первых международных кризисов, произошедших вследствие оттока капитала. Президент Карлос Салинас в конце своего президентского срока нарастил расходы, что привело к росту долга. Власти начали выпускать долговые бумаги, обещая по ним гарантированные выплаты в долларах, чтобы привлечь средства иностранных кредиторов. Центробанк искуственно поддерживал курс песо. Переоцененная валюта позволила потребителям покупать больше импорта, в связи с чем торговый дефицит начал стремительно увеличиваться. 

В декабре 1994 года в связи с долларовыми выплатами по гособлигациям у ЦБ истощились международные резервы. В конце декабря Эрнесто Зедилльо, недавно ставший президентом, объявил о девальвации песо. Инвесторы, которым ранее обещали, что девальвации не будет, испугались дальнейшего обесценивания песо. Начался процесс вывода средств и распродажа местных акций. Когда Мексика выпустила очередной облигационный займ, его никто не захотел покупать, властям пришлось скупать доллары по очень высокой стоимости в связи с девальвацией. В итоге правительство объявило дефолт.

Начать дискуссию

Расходы на ремонт служебных автомобилей выросли на 25%

Общая сумма госконтрактов по ремонту и обслуживанию автомобилей выросла до 30 млрд рублей, а число торгов увеличилось на 5%.

Курсы повышения
квалификации

18
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора
УСН

Минфин: при торговле через маркетплейсы на УСН агентское вознаграждение тоже идет в доход

При УСН есть закрытый перечень доходов, которые не учитывают для налогообложения. Эта норма не предусматривает уменьшение доходов принципалов на вознаграждение, которое они платят агентам.

Основные изменения по НДС в 2023–2024 

Большинство последних новаций по налогу на добавленную стоимость являются «отраслевыми». Поправки касаются застройщиков, экспортеров, рестораторов, туроператоров, продавцов детских товаров и даже перекупщиков б/у авто. В статье собрали для вас самые важные изменения на 2023–2024 гг.

Основные изменения по НДС в 2023–2024 
Лучшие спикеры, новый каждый день

Будут изменения по имущественным налогам: обзор от ФНС

В НК внесут поправки, направленные на повышение эффективности налогообложения имущества.

Верховный суд РФ может изменить практику назначения выездных налоговых проверок

Мнение налогового адвоката о судебном иске к ФНС о незаконности налоговой проверки.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру

Бухотчетность составляют в тысячах рублей. Опрос про ошибки из-за округлений

До 1 апреля компании должны сдать бухотчетность за 2023 год.

107
Опытом делятся эксперты-практики, без воды
Кадры

Четверть компаний отказывают в найме соискателям с долгами

Чаще всего кредитную историю проверяют у менеджеров по работе с клиентами, специалистов по продажам и закупкам.

51

💥Госзакупки. Как компании не попасть в реестр недобросовестных поставщиков

Компания выиграла тендер на госзакупку, но по каким-то причинам не смогла выполнить контракт — это прямая дорога в реестр недобросовестных поставщиков (РНП). Расскажем, какие аргументы и обстоятельства помогут избежать реестра, сохранить репутацию и деньги компании. Забирайте подсказки от редакции.

Иллюстрация: Вера Ревина/«Клерк»
6
124

В сервис «Прозрачный бизнес» ФНС добавила спецрежим ИП. Пользователи: наконец-то! + опрос

Теперь через сервис ФНС «Прозрачный бизнес» любой желающий может узнать, какие специальные налоговые режимы применяет ИП.

Нашлась биржа, которая сфокусируется на IPO попавших под санкции промышленных компаний

СПБ Биржа начала заниматься IPO российских промышленников, попавших в те же санкционные списки, что и СПБ Биржа.

Шведский бизнес Avito переехал в Калининградскую область

Шведская компания Avito AB провела редомициляцию и теперь будет зарегистрирована как международная компания в специальном административном регионе.

Как предпринимателю выйти из операционки: пошаговая инструкция

Сосредоточение в своих руках всех процессов, желание все сделать самому — проблема многих предпринимателей. В результате попытки охватить все не остается времени на разработку новой, более продуктивной стратегии. Чтобы разгрузить себя и заниматься более глобальными бизнес-задачами, владельцу бизнеса нужно научиться делегировать.

Как предпринимателю выйти из операционки: пошаговая инструкция
21
Миникурсы, текстовые и видеоинструкции для бухгалтеров
Отпуска

Сотрудник не может переносить отпуск, если у него заболел ребенок

Продлить или перенести ежегодный оплачиваемый отпуск разрешено только если заболел сам сотрудник, а не его ребенок.

Как исправить ошибку в уведомлении по ЕНП в 2024 году. Когда налоговая не начислит пени

Налоговики не всегда начисляют пени из-за ошибок в уведомлениях по ЕНП. Но в интересах бизнеса их всё-таки исправить. Подробно и на конкретных примерах рассказали, как это сделать.

Как исправить ошибку в уведомлении по ЕНП в 2024 году. Когда налоговая не начислит пени

Песков: нейросети в руках недобросовестных людей — еще одна большая угроза

Заместитель руководителя администрации президента РФ, пресс-секретарь В. Путина Дмитрий Песков заявил, что нейросети в руках недобросовестных людей или террористов могут стать грозным оружием.

👫 На одну штатную единицу можно принять двух полставочников. Эксперт: запрета нет, и Верховный Суд это косвенно подтверждает

Ранее Роструд заявлял, что одну должность не могут делить между собой два человека по полставки каждый, должно быть 2 должности. Теперь поступили новые вводные.

362

Шестиугольник управления проектами. Что это такое и для чего нужен

Управление любым проектом представляет собой многоуровневый процесс, имеющий множество составляющих. Как минимум он включает в себя планирование, мотивацию, материальное и прочее обеспечение, а также контроль исполнительных процессов.

Шестиугольник управления проектами. Что это такое и для чего нужен
1
21

ФНС объяснила, какой ОКТМО указывать в ЕНП-уведомлении по налогу на имущество

В уведомлении по ЕНП при указании кода ОКТМО надо учитывать особенности исчисления и уплаты налогов.

🎓 Уже завтра бухгалтеры узнают, как Минтруд и ФНС будут бороться со скрытыми сотрудниками

Подготовьтесь к проверкам и запросам по сотрудникам и уберегите себя от штрафов.

Интересные материалы

Клиенты Сбера могут разблокировать карту после блокировки из-за криптовалют

Чтобы снизить риск блокировки карт из-за сомнительных операций, клиенты Сбербанка могут подтвердить свои криптовалютные доходы, сделав скриншот с сайтов криптобирж.