Право

Корпоративные требования в банкротстве: казнить нельзя помиловать

Вопрос установления в процедурах банкротства требований аффилированных кредиторов приобретает все бОльшую остроту. И в первую очередь это касается заемных обязательств.
8,2 тыс. 1,2 тыс.
Корпоративные требования в банкротстве: казнить нельзя помиловать

Вопрос установления в процедурах банкротства требований аффилированных  кредиторов приобретает все бОльшую остроту. И в первую очередь это касается заемных обязательств.

Действующий Закон о банкротстве не содержит положений, согласно которым очередность удовлетворения требований связанных с должником кредиторов понижается. Очевидно не включаются в реестр только требования, которые прямо вытекают из корпоративного участия (выплата дивидендов, выплата действительной стоимости доли в ООО и т.п.).

Требования участника к обществу

До недавнего времени суды буквально толковали закон. Учредитель, предоставивший должнику заем, и независимый кредитор находились в реестре в одной очереди и погашались на равных условиях, что создавало почву для злоупотреблений со стороны собственников должника.

Но в 2017 Верховный Суд РФ изменил эту практику, обратившись к смыслу закона, а не его буквальному содержанию. Суд указал, что в ситуациях, когда требование к должнику предъявляет его учредитель, следует более тщательно анализировать  фактические обстоятельства возникновения обязательства.

В частности, когда учредитель осуществляет финансирование должника посредством предоставления займа, суд при определенных обстоятельствах вправе переквалифицировать такие заемные отношения в отношения по поводу увеличения уставного капитала и признать требования корпоративными, тем самым не пустив «своего» кредитора в реестр.

Общее указание ВС РФ для нижестоящих судов звучит теперь примерно так: суды должны проверять обстоятельства выдачи займа и давать правовую квалификацию этим действиям, прежде чем включать требование участника должника о возврате займа в реестр. См., например, определения ВС РФ от 15.02.2018 № 305-ЭС17-17208, от 21.02.2018 № 310-ЭС17-17994, от 27.02.2018 г. № 305-ЭС17-23510(2, 3).

Требования общества к участнику

7 июня 2018 г. ВС РФ пошел еще дальше и поставил под сомнение возможность включения в реестр требований материнской компании к дочерней по договорам займа (определение ВС РФ от 07.06.2018 г. № 305-ЭС16-20992).

Как указал суд, нормальным способом изъятия участниками и акционерами денежных средств от успешной коммерческой деятельности принадлежащих им организаций является распределение прибыли либо выплата дивидендов. Если же это делается под прикрытием иной сделки, например, займа, такие требования могут быть переквалифицированы судом в корпоративные, связанные с распределением прибыли, и во включении  в реестр должно быть отказано.

При рассмотрении таких требований кредитор должен обосновать экономическую целесообразность предоставления денежных средств своему участнику на возвратной основе.

В противном случае не исключена ситуация искусственного наращивания должником кредиторской задолженности через подконтрольную компанию на случай своего банкротства с целью последующего уменьшения количества голосов независимых кредиторов. Указанное свидетельствует о недобросовестности сторон заемных отношений, что, по мнению ВС РФ, достаточно для отказа во включении требований в реестр.

Требования внутри группы лиц

Но и это еще не все. «На местах» уже имеется практика отказов во включении в реестр требований, вытекающих и заемных отношений внутри группы лиц при отсутствии прямого участия в уставных капиталах друг друга.

Руководствуясь разъяснениями ВС РФ, суды пошли еще дальше. По мнению  судов, сама по себе взаимозависимость не свидетельствует о корпоративном характере требования, однако рассмотрение в деле о банкротстве требований заинтересованного лица предполагает исследование обстоятельств, связанных с предоставлением займа, а на кредитора возлагается бремя доказывания разумных экономических мотивов для этого.

При рассмотрении конкретного спора основанием для отказа во включении в реестр требования кредитора послужили следующие обстоятельства:

  1. ведение должником и кредитором общей хозяйственной деятельности, но на разных территориях при одних и тех же учредителях и руководителях;
  2. нерыночный характер займов, что невозможно с независимым кредитором (низкая ставка, долгий срок возврата);
  3. неоднократное продление срока возврата займа с одновременным увеличением размера предоставляемого займа при отсутствии оплаты со стороны должника и какого-либо обеспечения;

Таким образом, по мнению судов, имело место фактическое регулярное дофинансирование кредитором должника без намерения получить обратное исполнение.

Резюме

Практика свидетельствует, что внимание судов к требованиям аффилированных с должником кредиторов резко усилилось.

Это не означает, что связанного кредитора точно не включат в реестр. Однако необходимо приложить достаточно усилий, чтобы доказать суду обоснованность нахождения зависимого кредитора в одной очереди со всеми остальными и, в первую очередь, показать экономическую целесообразность и разумность действий кредитора и должника при возникновении и исполнении обязательства, не говоря уже о реальности всех операций.

И делать это нужно, конечно, в суде первой инстанции.

Начать дискуссию

Сотрудник банка отдохнул за границей и обогатился за счет клиентки на 29 млн рублей

Сотрудники управления экономической безопасности и противодействия коррупции МВД по Ростовской области выявили факт многомиллионного мошенничества в особо крупном размере сотрудником банковской организации.

Курсы повышения
квалификации

18
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора
ВЭД

Три главных изменения 2024 года для бухгалтера ВЭД

Продавцы из ЕАЭС начнут платить налоги в российскую казну, бизнес освободят от отчетности по мелким сделкам с зарубежными партнерами, а цифровые активы становятся обычным способом расчета.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру

Обязательную маркировку ювелирных изделий перенесут на 2025 год

Чтобы снизить нагрузку с Пробирной палаты, которая будет ставить клеймо на украшения, Минфин перенесет срок обязательной маркировки на 1 сентября 2025 года.

Лучшие спикеры, новый каждый день

С 1 мая запустят эксперимент по маркировке моторных масел

Для борьбы с контрафактом на рынке Минпромторгу предложили включить в эксперимент по маркировке не только моторные масла для автомобилей, но и свечи зажигания, детали подвески и рулевого управления.

Календарь вебинаров для бухгалтера в апреле 2024. Акцент на проверки

Вебинар — простой способ разобраться в любом важном для бухгалтера вопросе. «Клерк» приглашает на вебинары экспертов-практиков, которые понятно и с примерами разберут любую тему. Вы можете задавать спикеру вопросы и он ответит на них в прямом эфире.

Иллюстрация: freepik/freepik
Экспорт

Минпромторг сократит список экспортеров, которые могут получать транспортные субсидии

Изменения затронут только тех, кто занимается экспортом товаров из высокомаржинальных групп.

Опытом делятся эксперты-практики, без воды

С 01 апреля 2024 года порог беспошлинного ввоза товаров, возможно, вернется к уровню €200 евро

Но подготовка новых документов не началась.

УК РФ

Опасное производство 2 года работало без лицензии и получило доход 26 млн рублей

В Ставропольском крае перед судом предстанет обвиняемый в незаконном предпринимательстве с извлечением дохода на сумму более 26 млн рублей.

Обеспечительные меры при ВНП, предварительные обеспечительные меры + защитный лайфхак

Всегда ли налоговики могут наложить обеспечительные меры (арест) на имущество по результатам проверки?

Иллюстрация: Вера Ревина / Клерк.ру
4
51

Кто имеет право работать неполный день

Если у сотрудников есть основания для неполной занятости, работодатель должен установить удобный для работника график и снизить нагрузку.

Календарь вебинаров для бухгалтера в апреле 2024. Платные и бесплатные

Собрали для вас анонсы вебинаров на апрель 2024 года.

Каким числом выставлять счет-фактуру на аванс: бухгалтеры разбираются с формулировками в НК. «Ночной бухгалтер» № 1652

В телеграм-канале «Клерка» бухгалтеры спорили о том, какую дату указать в счет-фактуре на аванс — день получения аванса или любую из последующих пяти дней, которые даны на выставление документа. Истину нашли (вроде).

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру
Миникурсы, текстовые и видеоинструкции для бухгалтеров
IT-компании

Яндекс запустил линейку нейросетей YandexGPT третьего поколения

Искусственный интеллект нового поколения лучше работает со сложными задачами. Бизнес может самостоятельно дообучить нейростеть.

35
Бесплатно с Архив документов

Сколько лет все-таки хранить кадровые документы? Мини-курс

Разбираемся в мини-курсе, какие типы хранения кадровых документов выделяют и какова продолжительность хранения кадровых документов.

Сколько лет все-таки хранить кадровые документы? Мини-курс
НДФЛ

В 2024 году ФНС разошлет уведомления на НДФЛ с процентов по вкладам за 2023 год

В 2024 году вкладчикам впервые необходимо будет уплатить НДФЛ с процентов от банковских вкладов за 2023 год.

Перерасчет имущественных налогов будут делать по-новому

Физлица будут направлять в ИФНС заявления на перерасчет налога на имущество, земельного и транспортного, к которому можно приложить документы, а можно и не прикладывать. Налоговики будут рассматривать это заявление 30 дней.

Как разработать эффективную программу обучения для новых сотрудников

Обучение персонала — сложный и многогранный процесс. Если проводить его правильно, он может стать ключевым инструментом для усиления корпоративной культуры, увеличения продуктивности и стимулирования мотивации сотрудников.

Иллюстрация: создано с помощью ИИ OpenAI © Вера Ревина/Клерк.ру
27
УК РФ

Поиск бывшего гендира может вылиться в вымогательство

Сотрудники главного управления уголовного розыска МВД совместно с коллегами из Красноярского края задержали подозреваемых в серии вымогательств у бизнесменов.

⚡️Итоги дня: Ozon изменил расчет сбора, Дурова призвали внимательнее следить за Telegram, Камчатку трясет

Подготовили обзор главных событий дня. Все самое интересное, что писали и обсуждали в сети, в одной подборке.

Интересные материалы

Селлеры нарастили продажи на Ozon в 2,5 раза

Заметнее всего нарастили обороты предприниматели Дальневосточного федерального округа, которые торгуют на маркетплейсе Ozon. Они стали продавать почти в 5 раз больше товаров.