Ценные бумаги

Темперамент трейдера

Практика показывает, что залогом успешного управления активами является системный подход к инвестированию на основе комплексного анализа рыночной динамики. Трейдеры при работе на рынке руководствуются двумя основными методиками – интуитивной и системной. Я подробнее остановлюсь на том, что же такое системный трейдинг.
1 тыс. 32
Темперамент трейдера
На фото Андрей Сапунов, управляющий активами ИК «ФИНАМ»

Практика показывает, что залогом успешного управления активами является системный подход к инвестированию на основе комплексного анализа рыночной динамики. Трейдеры при работе на рынке руководствуются двумя основными методиками – интуитивной и системной. Я подробнее остановлюсь на том, что же такое системный трейдинг.

Системные трейдеры понимают, что торговля – занятие, порой, чрезвычайно нервное, и хотят этот фактор устранить. Они стремятся создать собственную ТС (торговую систему), отвечающую индивидуальному темпераменту, отношению к рискам, инвестиционному горизонту. Системный подход объективен, он исключает эмоции из процесса торговли и снимает психологическое напряжение и стрессы, а также позволяет избежать многих общих ошибок, которые снижают эффективность торговли.

Торговая система представляет собой некий набор правил и инструментов, используемых трейдером в работе, а также четкий алгоритм его действий в конкретных рыночных ситуациях. Эти правила у каждого свои. Они могут быть просто в голове у трейдера, записаны на бумаге, либо оформлены в виде компьютерной программы. Положительным моментом использования торговой системы является то, что она дает количественную оценку прибыли и риска, которые можно измерять, отслеживать и контролировать. Для системы любой рынок, будь то рынок акций, валют, товаров или фьючерсов - это просто набор чисел: биржевые котировки, объемы торгов и т.д. Задача ТС – проанализировать данный числовой ряд и с помощью специальных индикаторов определить состояние рынка на текущий момент. И в случае, если выполняются определенные условия, заложенные в ТС, подать сигнал на совершение торговой операции.

Вместе с тем, при создании ТС каждый инвестор должен учитывать определенные личностные факторы:

темперамент – какая торговая тактика более приемлема: краткосрочная (несколько сделок в день), среднесрочная или долгосрочная (несколько сделок в год);

терпимость к риску – что более приемлемо в процессе торговли: частые, но мелкие убытки или редкие, но более крупные;

время, которое планируется посвящать торговле – краткосрочная торговля может занимать почти все свободное время, а среднесрочному или долгосрочному инвестору достаточно просмотреть графики один раз в конце дня;

торговый капитал – реализация разнообразных торговых стратегий предполагает различную величину торгового счета;

уровень полученных знаний – большинство торговых систем строится с использованием методов технического анализа, поэтому необходимы базовые знания в области анализа ценовых графиков;

уровень имеющихся знаний о фундаментальном анализе рынка;

уровень компьютерной грамотности и аналитические способности.

Если бы меня спросили, каков мой подход к рынку, то я бы ответил, что он у меня исключительно системный. Я использую торгового робота – это автоматизированная торговая система при работе на рынке ФОРТС, она торгует на коротких интервалах времени, и от меня требуется только дарить ей внимание, чтобы все заявки исполнялись по мере поступления торговых сигналов. Интуитивная система более среднесрочная – она не роботизированная, поскольку требует от меня один раз в день перед открытием биржи просто расставить стоп-сигналы, работает она на дневных интервалах и ловит восходящие тренды на рынке акций.

Хотелось бы еще сказать про основное отличие интуитивного подхода и системного. При интуитивном методе торговое решение генерируется исходя из тех правил, которые трейдер заложил в систему и благополучно оттестировал. То есть, он еще не знает, заработает он на сделке или нет, но однозначно понимает, на каких уровнях покинет рынок, если движение пойдет не в нужном направлении. При интуитивном подходе трейдер как будто изначально видит само движение, и пытается на нем заработать. По моему мнению, движение цен на рынке абсолютно случайно, и такое решение похоже на ставку в казино. Я не верю в стабильный среднесрочный результат такого интуитивного подхода, поскольку мне совершенно непонятно, где сама интуиция, а где импульс, который порожден такими невероятно вредными для торговли чувствами, как жадность, страх или надежда.

Существует некое понятие о торговом темпераменте у трейдера. Торговый темперамент – это уникальный набор психологических характеристик трейдера, он состоит из трех вредных и трех положительных эмоций: с одной стороны, это жадность, страх и надежда, а с другой – вера, терпение и дисциплина. У каждого этот набор свой собственный, и нет двух одинаковых торговых темпераментов на всем фондовом пространстве. Только в интуитивном подходе дисциплина исключается, вера размывается надеждой и непонятно где что. Получается, что в интуитивном подходе вредные чувства имеют статистическое преимущество три к одному. Но все равно и системному, и интуитивному трейдеру необходимо знать все свои психологические качества и трезво оценивать их – это уже 70% успеха на рынке.

Начать дискуссию

Для НКО продлят пониженные тарифы страховых взносов

Минфин предлагает на два года продлить пониженные тарифы страховых взносов, которые могут применять некоммерческие организации.

Курсы повышения
квалификации

18
Официальное удостоверение с занесением в госреестр Рособрнадзора

Принят закон о свободном доступе провайдеров в многоквартирные дома

Теперь жители могут свободно выбирать нужного им провайдера и заключать индивидуальный договор.

Расходы на ремонт служебных автомобилей выросли на 25%

Общая сумма госконтрактов по ремонту и обслуживанию автомобилей выросла до 30 млрд рублей, а число торгов увеличилось на 5%.

Лучшие спикеры, новый каждый день
УСН

Минфин: при торговле через маркетплейсы на УСН агентское вознаграждение тоже идет в доход

При УСН есть закрытый перечень доходов, которые не учитывают для налогообложения. Эта норма не предусматривает уменьшение доходов принципалов на вознаграждение, которое они платят агентам.

Основные изменения по НДС в 2023–2024 

Большинство последних новаций по налогу на добавленную стоимость являются «отраслевыми». Поправки касаются застройщиков, экспортеров, рестораторов, туроператоров, продавцов детских товаров и даже перекупщиков б/у авто. В статье собрали для вас самые важные изменения на 2023–2024 гг.

Основные изменения по НДС в 2023–2024 

Будут изменения по имущественным налогам: обзор от ФНС

В НК внесут поправки, направленные на повышение эффективности налогообложения имущества.

Опытом делятся эксперты-практики, без воды

Верховный суд РФ может изменить практику назначения выездных налоговых проверок

Мнение налогового адвоката о судебном иске к ФНС о незаконности налоговой проверки.

Иллюстрация: Вера Ревина/Клерк.ру
4
48

Бухотчетность составляют в тысячах рублей. Опрос про ошибки из-за округлений

До 1 апреля компании должны сдать бухотчетность за 2023 год.

149
Кадры

Четверть компаний отказывают в найме соискателям с долгами

Чаще всего кредитную историю проверяют у менеджеров по работе с клиентами, специалистов по продажам и закупкам.

73

💥Госзакупки. Как компании не попасть в реестр недобросовестных поставщиков

Компания выиграла тендер на госзакупку, но по каким-то причинам не смогла выполнить контракт — это прямая дорога в реестр недобросовестных поставщиков (РНП). Расскажем, какие аргументы и обстоятельства помогут избежать реестра, сохранить репутацию и деньги компании. Забирайте подсказки от редакции.

Иллюстрация: Вера Ревина/«Клерк»
7
131

В сервис «Прозрачный бизнес» ФНС добавила спецрежим ИП. Пользователи: наконец-то! + опрос

Теперь через сервис ФНС «Прозрачный бизнес» любой желающий может узнать, какие специальные налоговые режимы применяет ИП.

Нашлась биржа, которая сфокусируется на IPO попавших под санкции промышленных компаний

СПБ Биржа начала заниматься IPO российских промышленников, попавших в те же санкционные списки, что и СПБ Биржа.

Миникурсы, текстовые и видеоинструкции для бухгалтеров

Шведский бизнес Avito переехал в Калининградскую область

Шведская компания Avito AB провела редомициляцию и теперь будет зарегистрирована как международная компания в специальном административном регионе.

Как предпринимателю выйти из операционки: пошаговая инструкция

Сосредоточение в своих руках всех процессов, желание все сделать самому — проблема многих предпринимателей. В результате попытки охватить все не остается времени на разработку новой, более продуктивной стратегии. Чтобы разгрузить себя и заниматься более глобальными бизнес-задачами, владельцу бизнеса нужно научиться делегировать.

Как предпринимателю выйти из операционки: пошаговая инструкция
28
Отпуска

Сотрудник не может переносить отпуск, если у него заболел ребенок

Продлить или перенести ежегодный оплачиваемый отпуск разрешено только если заболел сам сотрудник, а не его ребенок.

Как исправить ошибку в уведомлении по ЕНП в 2024 году. Когда налоговая не начислит пени

Налоговики не всегда начисляют пени из-за ошибок в уведомлениях по ЕНП. Но в интересах бизнеса их всё-таки исправить. Подробно и на конкретных примерах рассказали, как это сделать.

Как исправить ошибку в уведомлении по ЕНП в 2024 году. Когда налоговая не начислит пени

Песков: нейросети в руках недобросовестных людей — еще одна большая угроза

Заместитель руководителя администрации президента РФ, пресс-секретарь В. Путина Дмитрий Песков заявил, что нейросети в руках недобросовестных людей или террористов могут стать грозным оружием.

👫 На одну штатную единицу можно принять двух полставочников. Эксперт: запрета нет, и Верховный Суд это косвенно подтверждает

Ранее Роструд заявлял, что одну должность не могут делить между собой два человека по полставки каждый, должно быть 2 должности. Теперь поступили новые вводные.

371

Шестиугольник управления проектами. Что это такое и для чего нужен

Управление любым проектом представляет собой многоуровневый процесс, имеющий множество составляющих. Как минимум он включает в себя планирование, мотивацию, материальное и прочее обеспечение, а также контроль исполнительных процессов.

Шестиугольник управления проектами. Что это такое и для чего нужен
1
24

Интересные материалы

ФНС объяснила, какой ОКТМО указывать в ЕНП-уведомлении по налогу на имущество

В уведомлении по ЕНП при указании кода ОКТМО надо учитывать особенности исчисления и уплаты налогов.