Минимальный порог индивидуального доверительного управления начинается от 500 тыс. рублей

Вопрос от читателя Клерк.Ру Алексея (г. Пенза)

Есть в наличии 100-150 тысяч рублей, куда посоветуете вложить: в золото, в доверительное управление, в ПИФы, ваш совет?

Для принятия решения об инструментах инвестирования, необходимо ориентироваться не только на сумму, которую вы собираетесь вкладывать, но и на предполагаемые сроки инвестирования,  тот уровень доходности, на который вы ориентированы и тот уровень рисков, которые вы можете себе позволить.

Из предложенных вами альтернатив сразу стоит исключить индивидуальное доверительное управление, поскольку серьезная компания такую сумму (100-150 тыс. рублей) в ИДУ не возьмет – тут минимальный порог начинается от 500 тыс. рублей, иначе плата за управление не окупит рабочего времени управляющего даже при хорошем доходе.

Также, рекомендую вам учитывать, что и при ИДУ и в ПИФе будет взиматься  плата за управление, то есть при краткосрочных вложениях ваша прибыль, даже если рынок не просядет в этот период, может оказаться сопоставимой с издержками.

Эти виды услуг ориентированы скорее на долгосрочных инвесторов, делающих ставку на перспективу роста тех или иных активов. Если вы готовы вложить ваши средства на срок от года и более и при этом не готовы активно управлять своими вложениями, то ПИФ вам может подойти.

При этом стоит тщательно выбрать тип фонда и те активы, в которые он инвестирует. Скажем, потенциально высокодоходными являются венчурные фонды, инвестирующие в инновационные компании, а также фонды акций второго эшелона. Однако тут надо ориентироваться на более длительные сроки вложений – от трех лет и более.

Также, с учетом текущей ситуации на рынке сейчас вложения в индексные ПИФы могут быть интересны только долгосрочным инвесторам. Большой потенциал роста в перспективе года-полутора имеют лишь некоторые отраслевые фонды, в частности, фонды нефтегазового сектора, который сейчас сильно недооценен как по отношению к зарубежным аналогам, так и по отношению к рынку в целом. 

 Если говорить о вложениях в золото, то большинство форм вложений в данный металл, доступных рядовому инвестору (покупка слитков, инвестиционных монет, ювелирных изделий, обезличенные металлические счета), также предполагают существенные издержки (НДС, комиссию банков, плату за хранение золота или экспертизу в случае хранения дома, разницу курсов покупки продажи, разницу цены изделий и лома и т.д.).

За последние несколько лет золото показало головокружительные темпы роста и в долгосрочной перспективе также будет расти. Но краткосрочно мы на данном рынке ожидаем высокой волатильности, возможны коррекционные просадки на 15-25%.

Поэтому вышеперечисленные способы вложений в золото можно рекомендовать, опять же, лишь тем, кто ориентирован на перспективу вложений 3-5 лет (лучше в форме ОМС, поскольку в данном случае издержки будут ниже). В противном случае издержки могут съесть вашу прибыль, а при среднесрочной просадке вы можете оказаться через год-полтора даже в минусе.

Краткосрочно рынок золота интересен только для спекулятивных операций с фьючерсами и опционами, на российских или зарубежных биржах. Эта форма вложений сейчас доступна любому россиянину, но требует некоторого первоначального обучения, а также времени для управления вашим счетом. 

Что касается пункта 4, то есть того, что бы я лично посоветовал, то мой совет традиционен – активная позиция на рынке и диверсификация. Не стоит «складывать все яйца в одну корзину» и «ждать у моря погоды». На рынках акций, валют, товарных деривативов (фьючерсы и опционы на нефть, металлы, продовольственные товары) постоянно происходит движение.

Если один рынок падает, то другой в это время обязательно растет. Этим можно пользоваться для того, чтобы извлекать выгоду в любой рыночной ситуации, все время перекладывая средства в тот актив, который в данный момент растет. Сейчас для этого есть все возможности – ведущие брокеры предлагают доступ в рамках единого счета к разным рынкам, позволяя эффективно маневрировать деньгами. Но это, повторюсь, требует прохождения обучения основам биржевой торговли и времени. При этом вы принимаете на себя риски.

Если же ни времени ни желания учиться, а тем более рисковать у вас нет, положите деньги в банк или вложите в облигации – прибыли не получите, но  хотя бы компенсируете частично инфляционные потери. 

Получить персональную консультацию Ярослава Кабакова по финансам и управлению личным капиталом в режиме онлайн очень просто - нужно заполнить специальную форму. Ежедневно будут выбираться несколько наиболее интересных вопросов, ответы на которые вы сможете прочесть в консультациях специалиста.