Пришло время для нового исследования. Я его оттягивала, как могла, ибо была удивлена отзывами о прошлой моей статье. Даже подумывала несколько упростить тематику обзоров для вашего портала. Но потом поняла, что просто у моей колонки появились новые читатели, которые не умеют использовать данные фактографического анализа, и не знают, что это такое.
Для вас, дорогие друзья, я напомню предысторию появления моей авторской колонки. Изначально она была посвящена развеиванию биржевых мифов. В результате различных изысканий понемногу из набора данных стали рождаться самостоятельные торговые сигналы, которые многие люди уже применяют успешно на фондовом рынке. Ну, или как минимум, уже многие не бегут в доллар в летом и не считают август черным месяцем для рубля.
В прошлый раз меня обвинили в том, что я не сказала, покупать или продавать доллар против рубля осенью. На самом деле я сказала гораздо больше – привела соотношение риска и доходности при подобных операциях. Любой прогноз носит вероятностный характер, и если даешь конкретную рекомендацию, а она не сбывается, то клиент пребывает в растерянности и не знает, что делать. Поэтому правильнее изначально обозначить любые грани возможного движения фондового рынка или валютных пар, чтобы вы были нацелены на победу, но знали, как поступить в случае, если что-то пойдет не так.
Сегодня я постараюсь учесть ваши пожелания и пояснить еще одно грядущее явление. Поговорим о новогоднем ралли.
Напомню, новогоднее ралли в понятии зарубежных рынков - это пять дней роста до нового года и два дня роста сразу после его наступления. Иные варианты трактовки ралли – это уже какие-то отечественные домыслы и выдумки.
Я уже исследовала на предмет ралли индекс РТС. Но мы не были впечатлены движениями индикатора на излете года. Во всяком случае, результат был скромным настолько, что готовиться к росту с сентября, как это делают многие трейдеры, мы не стали.
Индекс РТС показывает среднее значение котировок. Может быть, есть отдельные бумаги, которые показывают более впечатляющий результат? Подозреваю, что их масса! И время найти их до нового года у вас есть. Облегчу задачу, и разберу для вас эффективность работы под новогоднее ралли на акциях «Газпрома» и Сбербанка.
Обратимся к цифрам. По традиции их немного, и я не претендую на их ценность для классических приемов статистики. Это то, что было и есть на рынке!
Таблица 1. Новогоднее ралли в Сбербанке
Ралли | Открытие ралли | Закрытие ралли | Итог ралли | Минимум между открытием и закрытием ралли | Максимальный % отклонения вниз | Максимум между открытием и закрытием ралли | Максимальный % отклонения вверх |
2001-2002 | 2,12 | 2,31148 | 9,03 | 1,7375 | -18,04 | 2,37 | 11,79 |
2002-2003 | 5,95 | 6,145 | 3,28 | 4,57 | -23,19 | 6,2627 | 5,26 |
2003-2004 | 7,68 | 8,21499 | 6,97 | 7,49 | -2,47 | 8,286 | 7,89 |
2004-2005 | 13,365 | 13,999 | 4,74 | 13,206 | -1,19 | 14,2 | 6,25 |
2005-2006 | 37,5 | 42,1 | 12,27 | 36,906 | -1,58 | 42,4 | 13,07 |
2006-2007 | 81,7175 | 82,24 | 0,64 | 78,701 | -3,69 | 93,6 | 14,54 |
2007-2008 | 106,5 | 101,29 | -4,89 | 100,72 | -5,43 | 106,79 | 0,27 |
2008-2009 | 23,2 | 22,72 | -2,07 | 21,52 | -7,24 | 23,45 | 1,08 |
2009-2010 | 81,2 | 85,24 | 4,98 | 79,8 | -1,72 | 88,17 | 8,58 |
2010-2011 | 107,08 | 106,92 | -0,15 | 102,5 | -4,28 | 107,2 | 0,11 |
2011-2012 | 80,48 | 82,44 | 2,44 | 77,2 | -4,08 | 84,48 | 4,97 |
2012-2013 | 93,21 | 98,3 | 5,46 | 91,6 | -1,73 | 98,65 | 5,84 |
3,56 | -6,22 | 6,64 |
Таблица 2. Новогоднее ралли в «Газпроме»
Ралли | Открытие ралли | Закрытие ралли | Итог ралли | Минимум между открытием и закрытием ралли | Максимальный % отклонения вниз | Максимум между открытием и закрытием ралли | Максимальный % отклонения вверх |
2006-2007 | 304 | 290,23 | 5,78 | 281,36 | -1,33 | 304,84 | 8,78 |
2007-2008 | 356 | 352,52 | 2,02 | 356 | -2,38 | 341,81 | 2,43 |
2008-2009 | 110,53 | 113,85 | 3,00 | 101,97 | -7,74 | 115,45 | 4,46 |
2009-2010 | 181 | 191,47 | 5,78 | 178,6 | -1,33 | 196,9 | 8,78 |
2010-2011 | 196,19 | 200,16 | 2,02 | 191,52 | -2,38 | 200,95 | 2,43 |
2011-2012 | 170,5 | 177,24 | 3,95 | 165,34 | -3,03 | 178,11 | 4,46 |
2012-2013 | 144,5 | 148,85 | 3,01 | 143,68 | -0,57 | 149,04 | 3,14 |
3,65 | -2,68 | 4,93 |
Смотрим средние итоги новогодних движений в бумагах «Газпрома» и Сбербанка? Опять не впечатляет?
Да, и у меня язык не повернется назвать движение чуть больше, чем в 3,5%, громким словом «ралли». Но стоит отметить тот факт, что умеренный предновогодний рост в представленных акциях – частое явление. В бумагах «Газпрома» этот рост с 2006 года был всегда, в бумагах Сбербанка с 2001 года новогоднего роста не было только три раза.
В то же время мы явно видим, что всегда во время ралли цены бывают как ниже, чем в день открытия ралли, так и выше, чем в день закрытия ралли. Поэтому почему бы не попробовать половить экстремумы?
Самый простой вариант половить экстремальные отклонения цен – это понаблюдать за развитием событий в конце декабря, а не сразу бросаться в омут с головой. Если вы видите прирост по «Газпрому» в пределах 4,93%, а по Сбербанку в пределах 6,64%, то имеет смысл поискать технические точки для работы на понижение по ценным бумагам. И наоборот, если ралли превратилось в антиралли, и бумаги «Газпрома» упали в пределах 2,68%, а Сбербанка до 6,22% - подумайте о технической возможности игры на повышение. В таком случае шанс на восстановление бумаг велик!
Не советую применять эту тактику, если бумаги вышли за средние экстремальные значения. Вспомним поведения доллара летом этого года. Мы выяснили, что лето – это период, который не дает явной направленности американской валюте против рубля. К июлю 2013 года доллар где-то взял необычайную силу против отечественной валюты, которая превзошла его обычные движения. Играть против такого большого движения было очень опасно. И мы успели вовремя переориентироваться и встать в нужную сторону.
Также рекомендую воспринимать мои выкладки и подсчеты как стимул посмотреть на ту или иную бумагу в предновогодней суете. Основное решение по торговым действиям пусть вам диктуют фундаментальный и технический анализ.
Фактографический анализ – верный помощник в борьбе с биржевыми суевериями. И я его верный воин. Так что если будут сомнения - welcome!
Начать дискуссию